在欧洲，加密投资者还能逃税的地方在哪里？

欧洲加密税收格局在新规推动下迅速重塑，但仍存在一些抵抗力量。 在2025年转折点的几天前，整个大陆的数字资产持有者正为一个不可避免的现实做准备：税收压力不断收紧。新的欧洲指令，特别是DAC8 (行政合作) 和 MiCA (加密资产市场)，现要求交易平台向税务机关传输用户数据。服务提供商必须在2026年7月1日前遵守，这无疑加快了透明度的不可逆进程。

然而，欧洲加密避税天堂的神话并未完全消失。一些国家仍然采取务实的态度，认可数字投资的经济价值，愿意在不增加税负的情况下接纳这项活动。

加密货币的具体征税方式是怎样的？

在划定免税区之前，理解税收机制至关重要。加密资产通常不被归类为传统货币，而是作为财产或固定资产。这一分类决定了适用的征税制度。

对于个人而言，主要有两类税收。首先，所得税适用于加密工资、质押收益、挖矿奖励和利息收入。其次，资本利得税在将资产兑换为法币或在数字资产之间交易时征收。

一个关键细节：对加密持友好态度的政府通常区分长期投资和商业活动。前者在持有期达到一定时间后享受免税——通常在所涉司法管辖区内持有约180天。后者则作为普通商业收入征税。

对于企业，规则则不同。它们缴纳企业所得税和增值税，而交易或专业挖矿所得则作为商业收入，适用相应税率。

欧洲：税收优惠逐步减少

德国仍是欧洲对加密友好的堡垒。持有一年规则依然有效：购买后持有数字资产超过12个月的出售利润免税。尽管一些政党多次试图废除这一规定，但免税政策依然存在。不过，这一保护不适用于相关收入——质押奖励和挖矿收益的税率可能逐步上升，最高可达45%，视年度总收入而定。

葡萄牙长期以来以宽松的税收政策与德国竞争。直到2022年，葡萄牙投资者享有长期收益的完全免税。2023年起，里斯本对持有不足365天的利润征收28%的统一税率。持有超过一年的收益仍免税，但相关收入——加密工资的税率在14.5%到53%之间，利息为28%——仍需纳税。

马耳他也不对长期投资的资本利得征税，但一旦交易具有活跃交易特征，税率会逐步上升至35%。

直布罗陀（非欧盟成员）采取更激进的做法：除非加密活动被注册为企业，否则不征收任何资本利得税，若为企业则适用普通税率。

在东部，斯洛文尼亚和塞浦路斯自2025年1月1日起打破了以往的宽松政策。斯洛文尼亚对资本利得征收25%的税率，塞浦路斯则对转让征收8%的统一税率。这些变化反映了在新欧盟标准影响下政策逐步趋同。

瑞士虽不在欧盟，但提供较为复杂的税收框架。非专业交易者（(非专业人士)）不缴纳资本利得税，但需缴纳财富税和质押/挖矿收入税。注册为专业投资者的，则对所有盈利缴税。

格鲁吉亚则将交易利润视为外国收入，免征税。只有挖矿 (20%税率) 和加密工资收入仍需纳税。个体工商户享有1%的低税率，适用于年营业额不超过500,000拉瑞（约合185,000美元）。

亚洲：无可争议的加密税收领导者

在欧洲收紧税收政策的同时，亚洲逐渐成为投资者追求优惠政策的首选地。阿联酋对个人的收入和资本利得实行零税率，包括迪拜，区域区块链活动的中心。只有注册的商业活动才缴纳企业所得税。

香港对长期投资的居民提供免税优惠，而频繁交易且具有企业特征的交易则最高征收17%的税率。工资和收益仍需纳税。

新加坡和马来西亚采取类似策略：在私人投资框架下，购买、持有和出售资产不征税。相反，商业收入流则按普通税率征税。

泰国在2024年成为创新领导者。政府对通过国家批准平台进行交易的个人提供五年免税优惠，但不涵盖海外或去中心化平台的交易。其他收益——加密借贷、存款利息、衍生品——仍按累进税率征税，最高可达35%。持有长期居留签证（(LTR)）的居民，转入泰国平台的外币收入则享有全面免税。

大西洋彼岸：无税岛屿

萨尔瓦多是最激进的国家之一。宣布比特币为法定货币后，居民和投资者的加密收入不征税，前提是未涉及申报的商业活动。

波多黎各，作为美国领土，为新居民提供资本利得零税率，仅对迁入后累积的收益征税。该政策还伴随免除美国联邦税，适用于本地来源的收入。

三个英国海外领地——百慕大、开曼群岛和英属维尔京群岛——形成了无税三角：购买、持有和出售数字资产获利不征税，除非被认定为商业活动。

结论：加密避税天堂逐渐碎片化

欧洲统一的加密避税天堂概念已成为历史。各司法管辖区现分为三类：保守派（(德国、葡萄牙)）、过渡期（(斯洛文尼亚、塞浦路斯)）和进步派（(东亚、加勒比小国)）。严肃的投资者必须调整居住策略和交易平台选择，以适应新的监管现实。系统性加密货币征税的时代已经开启。