1仓位大小 = 你对自己判断的“定价”

仓位本质上是你愿意为自己的一次判断承担多大的风险。
• 重仓 → 意味着你极度自信，但市场本质是概率游戏，单次重仓即便对了，长期也会因一次错误而崩溃。
• 轻仓/分仓 → 承认不确定性，用仓位管理为自己留下容错空间，活得更久。
• 重仓者 → 要么快速膨胀，要么迅速归零，结局往往是后者，心态容易走向极端。
• 合理仓位者 → 资产曲线平稳上升，心态稳定，能持续学习迭代。
2. 杠杆只是放大器，不改变胜率与期望
杠杆本身不会提高你的交易水平，它只是：
• 放大盈利和亏损的速度
• 放大情绪波动（贪婪与恐惧）
• 增加清算风险（尤其在合约中）
如果你本身没有正期望的交易系统，杠杆只会让你死得更快。
如果你有正期望的系统，杠杆过高也可能因为回撤或黑天鹅而提前出局。
3. 杠杆与仓位的关系
• 杠杆高 ≠ 仓位一定大（你可以高杠杆但开很小仓位，相当于低杠杆重仓）
• 风险真正的来源是 “仓位占总资金的比例× “杠杆倍数” 的综合风险暴露。
很多人误以为“低杠杆就是安全”，但即使2倍杠杆，如果仓位开到本金的50%，实际风险暴露也和10倍杠杆开10%仓位类似