#策略性加码BTC 华尔街最近在玩什么花样？1月中旬，特朗普政府一系列政策动作直接被译成了一个信号——年底前经济要迎来强刺激。从喊降息、限制信用卡利率上限，到各种保增长措施，投行们眼睛都亮了。

这波操作到底意味着什么？最直白的翻译就是：周期股要起飞。Raymond James最新的研报没含糊，政策导向 + 增长信号双重加持，经济周期复苏这事儿基本板上钉钉。瑞银更直接——这就是选举导向的经济操作，选民最关心的物价、房贷、能源价格，才是政策的核心逻辑。

工业板块、原材料、非必需消费品这些周期敏感型资产，被机构集体看好；防御型股票则被冷落到一边。就连特朗普限信用卡利率这个 "砸" 银行股的政策，摩根大通都说别怕——这是短期阵痛，反而是吃进银行股的机会。而且通胀温和下行，反而给经济刺激留足了空间。

不过也有人踩刹车。标普500眼看要摸到7000整数关，BTIG提醒说，历史上五次冲千点整数关，有四次都以回调收场。短期波动该警惕吗？机构共识很一致——别太在意震荡，促增长的逻辑 + 企业盈利支撑，周期资产这轮大概率是主角。