刚刚在基础设施领域发现了一件值得关注的事情。Vertiv 刚刚大幅超额完成了 2026 年的盈利指引，老实说这只股票的走势非常疯狂。我们说的是三年内上涨 1,400%——这实际上在很大程度上跑赢了英伟达。

下面是有趣的地方：虽然大家都对芯片股趋之若鹜，但 Vertiv 做的是那些不那么“花哨”却绝对关键的幕后工作。他们负责 AI 数据中心的电力管理、冷却系统和 IT 基础设施。并且随着 AI 硬件产生的热量惊人，他们的液冷技术正变得必不可少。它们实际上就在与英伟达直接合作，去解决那个阻碍 AI 扩张的冷却难题。

如果你在寻找“股票交易策略中的最佳 AI”，这些数据非常有说服力。预计 2026 年收入将增长 34%，2027 年增长 24%，达到 170 亿。预计今年每股收益（EPS）将增长 47%。他们有望在 2025 年到 2027 年之间使盈利接近翻倍。这样的稳定增长轨迹，才是长期持有所看重的。

我注意到的还有他们的订单积压情况。过去十二个月（TTM）的有机订单增长了 81%，主要由超大规模数据中心需求驱动。当你看到这种订单强劲表现时，这绝不是噪音。此外，台积电刚刚将 2026 年资本支出指引上调至 520-560 亿，而今年 AI 超大规模数据中心的资本支出大约为 5,300 亿。Vertiv 能从这些支出中获益良多。

尽管经历了这轮上涨，这只股票的交易市值对应 1.2 的 PEG 比率，这表明它并没有完全脱离基本面。是的，今年以来已经上涨了 50%，所以它确实已经走出了一段行情。但如果你从基础设施角度在找“股票交易策略中的最佳 AI”，这就是那种“工具与铲子”的布局——它的盈利增长确实能支撑其估值。

我并不是说它不会回调——市场择时几乎不可能。但 AI 基础设施的结构性需求不会消失。相反，它还在加速。值得买入建仓，并在任何回调到移动平均线时加仓。