Gate معهد: BTC و ETH يتذبذبان في التصحيح، استراتيجية RSI تلتقط حركة الانعكاس

https://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/94b233e6fcc3ae75f9a41d5173708f2b1fe6c4f9.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/4cd4edb35e6013a778ba68ab0ea1ae97bb5b536e.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/b7c531cac95e9e11648a8e684468e72b52b30b91.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/974da8b36cb75593f3275e7f0eb9ee76a8948507.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/c516f5831a36a132b72eb2d63e1bc83a45effd3e.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/74aa2ab8e9020b6a804a707339ef67c5389295bb.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/ccb2a448c8a1e4abec604cea68e68b98041bc246.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/de92a8ca7fb2af08cda1a06538cbaf8b3be2af9b.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/6f402358fa3eee12c571f40fe1081d817ef642bc.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/007b7e04219ddc5acbee0990f1ba593e243b5a7a.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/e9c5df4bbea291ced10febe5fac8f2366e80b4c1.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/5530d6069beb9efdadf466621b0f70e8b86fb3d0.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/53ac227ab93a428e2df2b7e6ce524426adc471a4.png

ملخص

• تتأرجح BTC و ETH في تصحيح، هيكل الأسعار والتقلبات متباين بشكل واضح، بينما لا تزال الزخم قصير الأجل ضعيفة.
• نسبة الشراء والبيع ومعدل التمويل مستمران في الارتفاع المعتدل، والرغبة في الشراء محدودة، والمشاعر في السوق تميل إلى الحذر.
• تمثل العقود الآجلة التي تم الاحتفاظ بها بعد تخفيض الرافعة المالية زيادة تدريجية، حيث أن قوة الاحتفاظ بـ ETH أقوى من BTC، ولم تخرج الأموال الرافعة بالكامل بعد.
• حجم تصفية المراكز معتدل، قوى الشراء والبيع تتناوب في الإفراج، الهيكل السوقي بشكل عام يحافظ على التوازن، لكن الأموال ذات الرافعة المالية العالية لا تزال تحت الضغط.
• في مجال استراتيجيات التداول الكمي، حقق استراتيجية RSI قصيرة المدى أداءً بارزًا، بينما تركز صندوق Gate الكمي على تحقيق عوائد مستقرة مع التحكم في المخاطر، مما يظهر مزايا طويلة الأمد باستمرار.

نظرة عامة على السوق

لإظهار سلوك الأموال وتغيرات هيكل المعاملات في سوق العملات المشفرة الحالي ، يتناول هذا التقرير خمسة أبعاد رئيسية: تقلب أسعار البيتكوين والإيثيريوم ، ونسبة التداول الطويل والقصير (LSR) ، ومبلغ العقود المفتوحة ، ومعدل التمويل وبيانات تصفية السوق. تغطي هذه المؤشرات الخمسة اتجاهات الأسعار ، وعواطف الأموال ، وظروف المخاطر ، ويمكن أن تعكس بشكل شامل شدة المعاملات والخصائص الهيكلية للسوق الحالية. فيما يلي سيتم تحليل التغيرات الأخيرة لكل مؤشر منذ 14 أكتوبر:

1. تحليل تقلبات أسعار البيتكوين والإيثريوم

وفقًا لبيانات CoinGecko، استمر سوق العملات المشفرة في نمط التذبذب خلال الفترة من 14 أكتوبر إلى 27 أكتوبر. دخلت BTC مرحلة المراقبة والتصحيح بعد أن سجلت أعلى مستوى لها في 7 أكتوبر، متجاوزة 126,000 دولار، حيث انخفضت قوة التداول بشكل واضح وظهرت تباينات في هيكل السوق. كانت BTC و ETH تسجلان حركة انتعاش متذبذبة.

استقر سعر BTC بالقرب من 108,000 دولار منذ بداية الشهر، وبدأ يتعافى تدريجياً، حيث انتقل التركيز قصير الأجل إلى ما فوق 113,000 دولار؛ بينما ارتفعت ETH من 3,700 دولار إلى مستوى 4,000 دولار، وكان الاتجاه نسبياً معتدلاً. بشكل عام، لا يزال كلاهما في مرحلة تصحيح متوسطة الأجل، حيث يتم دفع الانتعاش أساساً بواسطة الأموال قصيرة الأجل، ولم يتم تشكيل اختراق اتجاهي بعد. 【1】【2】【3】

العوامل المتضاربة على المستوى الكلي وعلى مستوى الشبكة تتداخل. يستمر رأس المال التقليدي في تعزيز إيكولوجيا الإيثريوم، حيث استثمرت كاثي وود في شركة Quantum Solutions اليابانية المخزنة على الإيثريوم، مما يظهر استمرار رغبة المؤسسات في التوزيع؛ تظل القيمة الإجمالية المقفلة في DeFi مستقرة عند حوالي 220 مليار دولار، وهيكل التمويل يميل نحو التوازن.

من المهم الإشارة إلى أن حجم التداول التراكمي في Gate Perp DEX قد تجاوز مليار دولار، وبفضل شبكة Gate Layer من الطبقة الثانية ومحرك المطابقة، أصبحت نقطة جديدة مضيئة في مجال المشتقات اللامركزية. بشكل عام، بدأت BTC و ETH في بناء قاعدة تدريجية في التقلبات الأخيرة، وإذا تمكنت ETH من الثبات فوق 4000 دولار مع زيادة حجم التداول، فلا يزال من الممكن أن تتحول إلى القوة الرائدة.

الصورة الأولى: انتقلت نقطة التركيز قصيرة الأجل لـ BTC إلى ما فوق 113,000 دولار؛ بينما ارتد ETH من حوالي 3,700 دولار إلى مستوى 4,000 دولار، وظهرت وتيرة الحركة بشكل معتدل. !

تظل تقلبات BTC تعمل عند مستويات منخفضة بشكل عام، مع حدوث زيادة قصيرة في عدد قليل من أيام التداول، مما يدل على أن وتيرة عمليات الأموال الرئيسية مستقرة وتوقعات الاتجاه واضحة نسبيًا، ورغبة السوق في الشراء والبيع محدودة. بالمقارنة، فإن تقلبات ETH أكثر نشاطًا بشكل ملحوظ، حيث شهدت عدة ذروات خلال الأسبوعين الماضيين، مما يعكس دخول وخروج الأموال قصيرة الأجل بشكل متكرر، وتقلبات كبيرة في مشاعر السوق، خاصة في نطاق الأسعار الحاسمة.

بشكل عام، لم تتوسع تقلبات السوق الحالية بشكل كامل بعد، ولكن من الجدير بالاهتمام الارتفاع المتكرر ل ETH. إذا استُكمل ذلك بزيادة في حجم التداول، فقد يشير إلى أن جولة جديدة من السوق قيد التحضير، يُنصح بمراقبة التغيرات المتزامنة بين تقلبات ETH وحجم التداول باستمرار.

الصورة 2: تقلبات BTC مستقرة، مع عدد قليل من الأيام ذات التقلبات العالية؛ بينما تتصاعد تقلبات ETH بشكل متكرر، مما يدل على ارتفاع واضح في المشاعر على المدى القصير. !

لا يزال سوق العملات المشفرة في مرحلة من التذبذب المنخفض والانقسام الهيكلي. تبرز استقرار BTC، حيث تظل السيولة في حالة ترقب؛ بينما تعكس تقلبات ETH المتكررة ارتفاعاً، مما يدل على أن الأموال قصيرة الأجل بدأت في اختبار التوزيع. إذا استمر حجم التداول في الزيادة بالتوازي مع التقلبات، فقد يشهد السوق جولة جديدة من الخيارات الاتجاهية.

2. تحليل نسبة حجم تداول البيتكويين والإيثريوم (LSR)

نسبة حجم الصفقات الطويلة والقصيرة (LSR، نسبة حجم المتداولين الطويلين والقصيرين) هي مؤشر يقيس نسبة الأموال النشطة في السوق التي تتجه نحو الشراء والبيع، حيث تشير قيمة LSR الأكبر من 1 إلى أن السوق يميل نحو الشراء، مما يعني أن عمليات الشراء تهيمن، والعكس صحيح. يمكن أن تعكس هذه النسبة قوة المشاعر التجارية وتغير الزخم.

وفقًا لبيانات Coinglass، تظل نسبة حجم تداول العقود الآجلة (LSR) لكل من BTC و ETH مستقرة حول 1، مما يدل على أن المشاعر في السوق تستمر في التذبذب في سوق عاصف، حيث لم تتشكل اتجاهات واضحة في التمويل.

انخفض LSR لـ BTC لفترة وجيزة إلى أقل من 0.9 في منتصف أكتوبر قبل أن يرتفع تدريجياً إلى ما فوق 1.1، مما يدل على أن السوق خلال مرحلة التصحيح لديه رغبة منخفضة في الشراء، ولكن مع استقرار الأسعار وتقلص التقلبات، بدأت الطلبات النشطة تتعافى تدريجياً، وأصبح موقف رأس المال أكثر حذراً ومائلًا نحو الشراء.

تتذبذب قيمة LSR لـ ETH بشكل أكبر نسبيًا، حيث تظهر عدة مرات في نطاق أقل من 0.9، مما يعكس أن مشاعر الأموال قصيرة الأجل أكثر حساسية؛ ولكن مع اقتراب نهاية الشهر، يرتفع LSR لـ ETH بسرعة أيضًا إلى حوالي 1.1، مما يظهر أن هيكل الأموال يتحول من الترقب إلى النشاط، حيث تزداد قوة الشراء بشكل ملحوظ.

بشكل عام، فإن نسبة الشراء إلى البيع الحالية قد ارتفعت مرة أخرى بعد الانخفاض في منتصف الشهر، مما يدل على أن مشاعر السوق السلبية على المدى القصير قد تم تصحيحها، وأن الطلب للشراء بدأ يستعيد نشاطه تدريجياً. إذا استمر LSR في الاستقرار فوق 1 في الفترة المقبلة، مصحوبًا بزيادة في حجم التداول، فمن المتوقع أن يصبح ذلك إشارة مهمة لاستمرار الانتعاش في السوق.

الصورة 3: ارتفع نسبة الشراء إلى البيع لبيتكوين فوق 1، وبدأت مشاعر الشراء في التعافي تدريجياً. !

الشكل 4: تتقلب نسبة LONG إلى SHORT لـ ETH بشكل أكثر حدة، حيث يتحول الهيكل المالي في نهاية الشهر من الترقب إلى الاتجاه الصعودي. !

3. تحليل مبلغ مركز العقد

وفقًا لبيانات Coinglass، شهدت قيمة عقود BTC و ETH خلال الأسبوعين الماضيين تعافيًا تدريجيًا بعد الانخفاض الحاد السابق، حيث يظهر هيكل الرافعة المالية في السوق نمط “تخفيض الرافعة ثم إعادة بناء المراكز”. يعكس الانخفاض الحاد السابق تصفية مراكز الشراء ذات الرافعة العالية واحتياطات الأموال، بينما يظهر الارتفاع التدريجي التالي أن معنويات السوق بدأت في الانتعاش، وأن الأموال تعود إلى السوق.

تظل قيمة حيازة BTC تتأرجح في نطاق مرتفع، حيث أعاد المضاربون زيادة مراكزهم بعد استقرار الأسعار، مما يعكس أن المؤسسات والجهات الفاعلة الرئيسة ما زالت تحمل نظرة تفاؤل حذرة تجاه السوق في المستقبل؛ بينما تتسم حيازة ETH بالاستقرار النسبي، فإن سرعة تدفق الأموال بالرافعة المالية تعود بشكل أسرع، مما قد يدل على أن السوق تتمتع بثقة نسبية في اتجاهها على المدى المتوسط.

بشكل عام، انتقل هيكل الرافعة المالية في السوق الحالي من مرحلة الإحماء الزائد إلى مرحلة الإصلاح الصحي، حيث بدأت الأموال بالعودة ولكن لم تتشكل بعد توسعة شاملة في الرافعة المالية. إذا استمر السعر في الارتفاع مصحوبًا بزيادة في حجم التداول، فقد يؤدي ذلك إلى تعزيز زيادة المراكز؛ على العكس، إذا تعرض السوق لضغوط مرة أخرى، فيجب الحذر من مخاطر التراجع القصير الأجل الناتجة عن تشديد الأموال.

الشكل 5: تظل قيمة حيازة BTC تتحرك في نطاق مرتفع، حيث أعادت الأموال الصاعدة زيادة مراكزها بعد استقرار السعر. !

الشكل 6: حركة حيازة ETH مستقرة نسبياً، وسرعة تدفق الأموال بالهامش أسرع، مما قد يدل على أن السوق يتمتع بثقة نسبية في الاتجاهات المتوسطة الأجل. !

4. معدل التمويل

تظل معدلات التمويل لـ BTC و ETH في نطاق إيجابي بشكل عام، مع هيكل سوق يميل نحو الصعود ولكن بإيقاع معتدل. تتقلب معدلات تمويل BTC بشكل طفيف، وتعمل بشكل مستقر بالقرب من 0، مما يدل على استقرار مراكز الشراء بالرافعة المالية، ولا تزال مشاعر المؤسسات والمستثمرين على المدى المتوسط والطويل قوية.

تظهر معدلات التمويل لـ ETH نشاطًا نسبيًا، حيث تتحول عدة مرات إلى سلبية لفترات قصيرة أثناء التصحيحات المرحلية، وخاصة في منتصف الشهر ونهايته، مما يعكس تحولًا مؤقتًا في الأموال قصيرة الأجل نحو الحذر، ولكنها تعود بسرعة، دون أن تشكل ضغطًا نظاميًا.

بشكل عام، تستمر معدلات تمويل السوق في نمط معتدل يميل إلى الزيادة، ولم تتراجع الأموال ذات الرافعة المالية بشكل كبير ولكن المشاعر لم تتجاوز الحدود. إذا استمرت معدلات التمويل في الارتفاع مصحوبة بزيادة في حجم التداول، فقد تصبح إشارة لدعم استمرار السوق؛ وعلى العكس، إذا تحولت بشكل مستمر إلى السلبية، يجب الحذر من تراجع المشاعر على المدى القصير ومخاطر تعديل الأسعار.

الشكل 7: تبقى رسوم تمويل BTC مستقرة عند قيم إيجابية، بينما أحيانًا تتحول ETH إلى سلبية، والسوق بشكل عام يميل نحو الاتجاه الإيجابي ولكن الزخم معتدل. !

5. مخطط تصفية عقود العملات المشفرة

وفقًا لبيانات Coinglass، على الرغم من أن سوق العملات المشفرة حافظ على تقلبات عالية في منتصف أكتوبر، إلا أن سوق العقود شهد أحداث تصفية متكررة، مما يدل على استمرار التوتر بين المشترين والبائعين. في 10 أكتوبر، حدثت أكبر موجة تصفية، حيث تجاوز إجمالي مبلغ التصفية في يوم واحد 18 مليار دولار، منها تصفية الشراء بلغت 16.7 مليار دولار، مما يعكس أن الصفقات طويلة الأجل ذات الرافعة المالية العالية تعرضت لتصفية مركزة خلال الانخفاض الحاد في السوق.

على مدار الأسبوعين الماضيين، استمر الضغط على صفقات الشراء، حيث زادت حالات تصفية الصفقات بشكل متكرر، متجاوزة 500 مليون دولار في يوم واحد، مما يدل على أن الأموال التي تتابع الشراء تواجه ضغوطًا مستمرة أثناء التصحيح عند المستويات العالية؛ بينما ارتفعت بشكل ملحوظ قيمة تصفية صفقات البيع في 21 و26 أكتوبر، مما يشير إلى أن المستثمرين في صفقات البيع قاموا بوقف خسائرهم عند ارتداد السوق، حيث تتناوب قوة الأموال بين صفقات الشراء والبيع.

بشكل عام، على الرغم من أن حجم التصفية الحالي لم يشكل ضغطًا نظاميًا، إلا أن تركيز الرافعة المالية للمتداولين الصاعدين مرتفع للغاية، ودرجة التعرض للمخاطر تتزايد. إذا لم يكن حجم التداول في الفترة المقبلة قادرًا على التوسع بشكل فعال أو إذا زادت التقلبات، فقد تميل مشاعر السوق مرة أخرى إلى الحذر، مما يتطلب الحذر من ردود الفعل المتسلسلة لسلاسل التمويل القصيرة.

الشكل 8: في منتصف أكتوبر، تركزت عمليات تصفية المراكز الطويلة بشكل كبير، وزادت عمليات تصفية المراكز القصيرة في 21 و26 أكتوبر، ولا تزال القوى الصاعدة والهابطة في السوق تتنافس باستمرار. !

في سياق الاستقرار على مستويات مرتفعة حالياً وتقلص التقلبات، لا يزال سلوك资金 في سوق العملات المشفرة بشكل عام محايداً إلى حد ما، لكن العديد من العقود ومؤشرات المشاعر تظهر أن الرغبة في الشراء قد تراجعت وأن الزخم على المدى القصير قد تباطأ. على الرغم من أن LSR ونسبة الشراء إلى البيع قد عادت إلى ما فوق 1، إلا أن حجم التداول غير كافٍ؛ تظل معدلات التمويل إيجابية ولكنها لم تظهر أي توسع، بينما تحول هيكل التصفية من التناوب بين الشراء والبيع إلى تركيز الشراء، مما يدل على تراجع الثقة في الرافعة المالية في السوق. على الرغم من أن الهيكل العام قوي، إلا أن دعم المشاعر يتجه نحو الضعف، مما يحد من استمرارية الحركة على المدى القصير.

في مواجهة تقارب هامش الأموال بالرافعة واختلاف المشاعر بين الشراء والبيع، يجب على المستثمرين مراقبة التغيرات في نطاق الأسعار الرئيسي ومؤشرات التقلب عن كثب، لتحديد ما إذا كانت السوق ستتحول من تذبذب عند مستويات مرتفعة إلى انعكاس في الاتجاه أو تصحيح دوري. لذلك، سيتحول المحتوى القادم إلى تقييم تجريبي لاستراتيجية “RSI لانعكاس الاتجاه”، مع التركيز على قدرتها على تحديد مناطق الشراء المفرط والبيع المفرط، والتقاط نقاط الانعكاس القصيرة الأجل تحت إيقاعات سوق مختلفة، ومناقشة الأداء الفعلي لهذه الاستراتيجية في تحسين كفاءة التحكم بالمخاطر، وتقليل السلوك العاطفي في الشراء والبيع، وكذلك تحسين إيقاع الدخول والخروج في ظروف السوق المتذبذبة.

استراتيجية انقلاب الاتجاه RSI

(إخلاء المسؤولية: جميع التوقعات الواردة في هذه المقالة مبنية على بيانات تاريخية وتحليل اتجاهات السوق، للاسترشاد فقط، ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية أو ضماناً لاتجاهات السوق المستقبلية. يجب على المستثمرين أن يأخذوا في الاعتبار المخاطر ويتخذوا قراراتهم بحذر عند القيام بالاستثمارات ذات الصلة.)

1. نظرة عامة على الاستراتيجية

استراتيجية انعكاس الاتجاه لمؤشر القوة النسبية (RSI) هي استراتيجية تداول قصيرة المدى تعتمد على مؤشر القوة النسبية لتحديد مشاعر السوق والتقاط فرص انعكاس الأسعار. تستند هذه الاستراتيجية إلى تعيين مستوى ذروة البيع لمؤشر القوة النسبية كإشارة دخول، ومستوى ذروة الشراء كمعيار للخروج، لتحديد زخم التصحيح في السوق تحت المشاعر المتطرفة، مع التركيز على عمليات الشراء (المضاربة). يتم تنفيذ الشراء عند دخول السعر منطقة ذروة البيع، ويتم إغلاق الصفقة عند الوصول إلى جني الأرباح أو وقف الخسارة أو شروط ذروة الشراء لمؤشر القوة النسبية. تجمع الاستراتيجية بين آلية جني الأرباح ووقف الخسارة الديناميكية، مما يساعد على تحقيق الأرباح خلال انتعاش الاتجاه، أو التحكم في المخاطر عند حدوث خطأ في التقدير، وتناسب البحث عن فرص تداول قصيرة المدى في بيئة السوق المتذبذبة.

تستند هذه الاختبارات إلى المشاريع العشرة الأولى من حيث القيمة السوقية للعملات المشفرة (باستثناء العملات المستقرة) كأهداف، وتشمل سلاسل الكتل الرئيسية والأصول ذات السيولة العالية، لاختبار ملاءمة واستدامة الاستراتيجية في أنواع مختلفة من العملات والمراحل السوقية، والتحقق من جدواها وقوتها في التنفيذ الفعلي.

2. إعداد المعلمات الأساسية

!

3. منطق الاستراتيجية وآلية التشغيل

شروط الدخول

• في حالة عدم وجود مراكز، إذا كان RSI أقل من rsi_oversold، يُعتقد أن السوق دخل في حالة بيع مفرط، مما يؤدي إلى تفعيل إشارة شراء.

شروط الدخول:

• شروط الشراء المفرط: إذا كان RSI أعلى من rsi_overbought، يُعتقد أن السوق قد ينعكس، مما يؤدي إلى تفعيل إشارة إغلاق الصفقة.
• إغلاق الصفقة عند وقف الخسارة: إذا انخفض السعر إلى سعر الشراء * (1 - stop_loss_percent)، يتم تفعيل وقف الخسارة الإجباري.
• جني الأرباح: إذا ارتفع السعر إلى سعر الشراء * (1 + take_profit_percent)، يتم تفعيل جني الأرباح.

مثال عملي

• إشارة التداول تم تفعيلها تظهر الصورة أدناه مخطط الشموع لزوج SUI/USDT لمدة ساعة عند نقطة الدخول المقررة في 15 يونيو 2025. بعد انخفاض مستمر، انخفض مؤشر القوة النسبية RSI في الصباح الباكر من ذلك اليوم إلى ما دون 20، وهي منطقة مفرطة في البيع، ثم ارتد بسرعة إلى فوق 40، مما يدل على علامات انعكاس قصير الأجل. في الوقت نفسه، بدأت خط MACD السريع يقترب من الخط البطيء، مما يشير إلى أن الزخم في طريقه للتعافي، كما كان هناك علامات على انتعاش في حجم التداول. على الرغم من أن الأسعار لم تبتعد بشكل ملحوظ عن القاع، إلا أن ارتفاع RSI من منطقة البيع المفرط مع دعم من حجم التداول المنخفض يتماشى مع شرط الاستراتيجية “الشراء عند الانخفاضات”، وبالتالي تم تفعيل إشارة الشراء، مما يتيح التخطيط مسبقًا لانتعاش محتمل.

الشكل 9: رسم توضيحي لمواقع دخول استراتيجية SUI/USDT (15 يونيو 2025) !

• إجراءات التداول والنتائج سعر SUI استمر في الارتفاع بعد أن حقق ارتدادًا في اليوم السابق، حيث تجاوز RSI في مرحلة ما 75، ودخل منطقة الشراء المفرط، ثم انخفض الزخم وراجع RSI. استراتيجية تحكمت في عملية إغلاق الصفقة بناءً على شروط الشراء المفرط، لتأمين الأرباح الناتجة عن الارتفاع في الفترة السابقة. على الرغم من أن السعر استمر في الارتفاع قليلاً بعد الخروج، إلا أن منحنى MACD يظهر تراجع الزخم، وانكماش الأعمدة، مما يدل على ضعف قوة الشراء على المدى القصير؛ في الوقت نفسه، بدأت المتوسطات المتحركة قصيرة المدى في التقارب، مما يشكل هيكلًا نموذجيًا “لتراجع الزخم في القمة”. يتماشى هذا الخروج مع منطق التحكم في المخاطر “عندما تصبح حركة السعر مفرطة الحرارة، يتم جني الأرباح”، مما يساهم في تجنب ضغط التصحيح المحتمل فيما بعد. إذا تم دمج آلية جني الأرباح الديناميكية أو آلية متابعة الاتجاه في المستقبل، فمن المتوقع أن تعزز كفاءة الاحتفاظ الإجمالية ومساحة الأرباح.

الشكل 10: رسم توضيحي لمواقع الخروج من استراتيجية SUI/USDT (16 يونيو 2025) !

من خلال الأمثلة العملية المذكورة أعلاه، عرضنا بشكل مباشر منطق الدخول والخروج وآلية التحكم الديناميكي في المخاطر لاستراتيجية RSI خلال فترات التقلبات الشديدة في مشاعر السوق. تعتمد الاستراتيجية على مؤشر RSI لتحديد اللحظات المناسبة للارتداد من البيع المفرط والضعف من الشراء المفرط، حيث يتم الدخول في السوق عند كسر RSI لعتبة معينة، لالتقاط زخم الارتداد؛ وعند ارتفاع RSI إلى منطقة الشراء المفرط أو وصول السعر إلى شروط جني الأرباح/وقف الخسارة، يتم الخروج في الوقت المناسب، مما يحقق تعظيم الأرباح والسيطرة على المخاطر في الانعكاسات القصيرة.

استنادًا إلى تراجع محدود، نجح هذه الاستراتيجية في تأمين ارتفاعات مرحلية، مما يعكس قدرتها على التقاط الانعكاسات والانضباط التجاري في بيئات التقلب. لا يقتصر هذا المثال على التحقق من قابلية تنفيذ استراتيجية RSI وكفاءتها الدفاعية في الأسواق الحقيقية، بل يوفر أيضًا قاعدة تجريبية لتحسين المعلمات لاحقًا، ودمج المؤشرات متعددة العوامل، أو توسيعها إلى أنواع تداول أخرى.

4. أمثلة على التطبيقات العملية

إعدادات اختبار المعلمات

للبحث عن أفضل مجموعة من المعلمات، نقوم بإجراء بحث شبكي منهجي ضمن النطاق التالي:

• rsi_overbought: 60 إلى 95 (خطوة 5)
• rsi_oversold: 5 إلى 30 (خطوة 5)
• stop_loss_percent: 1٪ إلى 2٪ (في خطوات 0.5٪)
• نسبة جني الأرباح: 10% إلى 16% (خطوة 5%)

كمثال على العشرة مشاريع الأولى من حيث القيمة السوقية للعملات المشفرة (باستثناء العملات المستقرة)، قام هذا المقال بإجراء اختبار رجعي لبيانات K-line لمدة 4 ساعات من أكتوبر 2024 إلى أكتوبر 2025، حيث تم اختبار 288 مجموعة من تكوينات المعلمات، وتمت تصفية أفضل عشر مجموعات من حيث الأداء في معدل العائد السنوي. تشمل معايير التقييم معدل العائد السنوي، وقيمة شارب، وأقصى انخفاض، وROMAD (نسبة العائد إلى أقصى انخفاض)، وذلك لقياس استقرار الاستراتيجية وأدائها المعدل بناءً على المخاطر في بيئات السوق المختلفة.

الشكل 11: جدول مقارنة أداء استراتيجيات BTC و ETH !

شرح منطق الاستراتيجية

عندما يكتشف البرنامج أن مؤشر RSI قد انخفض دون عتبة البيع المفرط المحددة مسبقًا، يعتبر ذلك دخول السعر في منطقة منخفضة ذات مشاعر متطرفة، وستقوم الاستراتيجية على الفور بتنفيذ عملية الشراء. تهدف هذه المنطق إلى التقاط فرص الدخول في بداية الانعكاسات قصيرة الأجل في السوق، من خلال استخدام RSI لتحديد اللحظة التي قد يعود فيها زخم المشترين، بالاقتران مع آلية جني الأرباح والحد من الخسائر الديناميكية، لتعزيز التحكم في المخاطر. إذا ارتفع RSI لاحقًا إلى منطقة الشراء المفرط، أو وصلت الأسعار إلى مستوى جني الأرباح أو الخسائر المحددة، ستقوم النظام تلقائيًا بتنفيذ عملية الخروج، لتأمين الأرباح في الوقت المناسب أو لتجنب المزيد من الخسائر.

على سبيل المثال، يتم إعداد الاستراتيجية المستخدمة كما يلي:

• rsi_oversold= 60（مستوى التشبع البيعي، إذا كان أقل من هذه القيمة يتم تفعيل الشراء）
• rsi_overbought = 30 (مستوى الشراء الزائد، إذا كان أعلى من هذه القيمة يتم تفعيل إغلاق الصفقة)
• stop_loss_percent = 1.5٪
• take_profit_percent = 15٪

تجمع هذه المنطق بين إشارات اختراق الاتجاه وقواعد إدارة المخاطر الثابتة النسبة، وتناسب بيئات التداول ذات الاتجاه الواضح والهياكل الموجية الواضحة، مما يسمح بمتابعة الاتجاه بينما يتم التحكم بفعالية في التراجع، مما يعزز استقرار التداول وجودة العائدات الإجمالية.

تحليل الأداء والنتائج

تُظهر فترة الاختبار من أكتوبر 2024 إلى يونيو 2025، حيث يتم تطبيق استراتيجية على الأصول المشفرة الرئيسية باستخدام منطق RSI في حالات الشراء المفرط والبيع المفرط، أداءً ثابتًا من حيث العائد الإجمالي. كما هو موضح في الرسم، فإن منحنى العائد التراكمي لـ BTC و ETH يظهر خصائص ارتفاع متدرج، مع تقلبات محدودة خلال هذه الفترة، مما يدل على أن الاستراتيجية تمتلك دفاعية جيدة وقدرة على تحقيق أرباح مستمرة في الأسواق المتقلبة على المدى المتوسط والطويل.

حتى أكتوبر 2025، بلغ إجمالي عائد استراتيجية BTC حوالي 52%، وETH حوالي 51%، حيث كانت تحركاتهما متزامنة إلى حد كبير، والاختلافات الرئيسية جاءت من نطاق الانعكاسات القصيرة الأجل واختلافات حجم التداول. حافظت الاستراتيجية خلال فترة الاختبار على تراجع منخفض، ونجحت في الحفاظ على العوائد خلال العديد من التراجعات في السوق، مما جعل منحنى العائدات سلسًا بشكل عام للأعلى. بصفة عامة، يمكن لاستراتيجية RSI الحفاظ على هيكل مخاطر وعوائد ثابتة بين العملات الرئيسية، وتحقق أداءً مستقراً حتى في بيئة تفتقر إلى الاتجاهات الأحادية، مما يثبت قابليتها للاستخدام في الأسواق المتقلبة.

بالمقارنة، يركز صندوق Gate الكمي على استراتيجيات التحكيم المحايدة والتحوط، مما يعزز العوائد المستقرة والسيطرة على المخاطر، ويهدف إلى تحقيق عوائد مركبة طويلة الأجل ضمن نظام صارم للسيطرة على المخاطر، مما يوفر للمستثمرين حلاً كميًا أكثر توازنًا ومنخفض التقلب.

الشكل 12: مقارنة العائد التراكمي لاستراتيجية المعلمات المثلى لـ BTC و ETH على مدى العام الماضي !

5. ملخص استراتيجية التداول

استراتيجية انعكاس الاتجاه لمؤشر RSI تستخدم مؤشر RSI كمنطق أساسي، وتجمع بين آلية جني الأرباح الديناميكية وآلية وقف الخسارة، مما يظهر عوائد مستقرة وقدرة جيدة على التقاط الانعكاسات في مجموعة متنوعة من الأصول المشفرة الرائجة. تظهر نتائج الاختبار العكسي أن العائد التراكمي لاستراتيجية BTC و ETH يقارب 50%، حيث تظهر منحنى العائد هيكل تصاعدي على شكل درجات، مما يعكس أداء الاستراتيجية المستقر في ظروف السوق المتذبذبة والمحايدة. خلال فترة الاختبار العكسي، نجحت الاستراتيجية في التحكم بفعالية في الانخفاض، مما أتاح لها الحفاظ على عائد إيجابي خلال تقلبات السوق المتعددة، مما يجعل الأداء العام يميل نحو الاستقرار.

على الرغم من أن نموذج الانعكاس القصير الأجل لديه إمكانات ربح جيدة، إلا أنه قد يحد من الزيادة في الأسعار بسبب الخروج المبكر في الأسواق ذات الاتجاه الواحد، مما يحد من استقرار العوائد. لذلك، في الاستثمار الفعلي، أصبح تحقيق النمو المركب مع التحكم في التقلبات هو الاتجاه الرئيسي لإدارة الأصول الكمية.

استنادًا إلى ذلك، يركز صندوق Gate الكمي على استراتيجيات التحكيم المحايدة والتحوط، مع التركيز على العوائد المستقرة وإدارة المخاطر، لتقديم خطة توزيع كمية أكثر توازنًا ومستدامة على المدى الطويل للمستثمرين. لمساعدة المستخدمين على تجربة الأداء المركب المستدام للاستراتيجيات الكمية، أطلقت Gate “نشاط زيادة أسعار الفائدة المحدود للمستثمرين الجدد في الصندوق الكمي”، خلال فترة النشاط (من 27 أكتوبر 2025 الساعة 14:00 إلى 10 نوفمبر الساعة 14:00، UTC+8)، يمكن للمستخدمين الجدد الذين يشترون صندوق كمي لأول مرة الاستفادة من زيادة سنوية بنسبة 5% لمدة 14 يومًا من متوسط ​​المراكز، مع تحقيق عائد سنوي شامل يتجاوز 19%.

تدير فرق إدارة الأصول الرائدة صناديق التحوط الكمي، حيث تشمل الاستراتيجيات التحكيم المحايد وتوزيع التحوط، مع التركيز على التحكم في السحب، وتحقيق توازن بين العائدات والمخاطر، مما يجعلها مناسبة للمستثمرين الذين يفضلون التقلبات المنخفضة ويسعون لتحقيق عوائد مستقرة على المدى الطويل.

ملخص

من 14 أكتوبر 2025 إلى 27 أكتوبر 2025، يستمر سوق العملات المشفرة في نمط التذبذب العالي، حيث تضعف السيولة والمشاعر بشكل متزايد. على الرغم من أن الجوانب الفنية لـ BTC و ETH لم تنكسر، إلا أن التقلبات وحجم التداول تستمر في الانكماش، مما يدل على تباطؤ الإيقاع. يظل LSR ومعدل التمويل في الجانب الإيجابي ولكن لم يتسع، مما يعكس حذر الثقة لدى المضاربين.

على مستوى العقود، تراجعت مراكز BTC ثم تعافت، بينما ارتفعت ETH بشكل مستقر؛ كانت معدلات التمويل إيجابية بشكل معتدل، ولم تتراجع الأموال المرفوعة بشكل ملحوظ. تسلط موجة تصفية المراكز الطويلة في 10 أكتوبر الضوء على ضعف الرافعة المالية، مما زاد من الدفاعية في السوق.整体处于震荡末段，结构轮动与筹码清洗并存，若无新增资金推升，仍需警惕回调风险.

في هذا السياق، أظهرت الاستراتيجية القائمة على منطق الانعكاس لزيادة ونقصان RSI إمكانيات جيدة في التداول الفعلي. تُظهر نتائج الاختبار العائد التراكمي لـ BTC و ETH حوالي 50%، حيث يمكن أن تتحكم الاستراتيجية بشكل فعال في الانخفاضات خلال الأسواق المتقلبة، وتظهر منحنيات العائد اتجاهًا تصاعديًا ثابتًا. يجب ملاحظة أن العملات ذات البيتا العالية قد تخرج مبكرًا في الاتجاه الأحادي بسبب الزيادة المستمرة، مما يؤثر على الأداء العام للعائد. في المستقبل، إذا تم دمج العتبات الديناميكية، واختيار التقلبات، وعوامل الحجم، يمكن تحسين جودة الإشارات بشكل أكبر وزيادة قدرة الاستراتيجية على التكيف والاستقرار في دورات زمنية مختلفة.

بالمقارنة مع ذلك، تركز صناديق Gate الكمية على استراتيجيات التحكيم المحايدة والتحوط، مع التركيز على العوائد المستقرة والسيطرة على المخاطر، لتقديم خيارات تخصيص كمية أكثر توازنًا وقابلية للاستدامة على المدى الطويل للمستثمرين. يحقق الصندوق عوائد مركبة مستقرة من خلال نظام صارم لإدارة المخاطر وتوزيع أصول متنوع، مع التحكم في التراجع، مما يوفر مسار استثمار كمي أفضل للمستثمرين الذين يسعون إلى عوائد مستقرة في الأسواق المتقلبة. <br> المراجع:

1. CoinGecko ، [https://www.coingecko.com/] (https://www.coingecko.com/)
2. بوابة ، https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
3. بوابة ، https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
4. Sosovalue ، https://sosovalue.com/assets/etf/us-btc-spot?from=moved
5. Coinglass ، [https://www.coinglass.com/LongShortRatio] (https://www.coinglass.com/LongShortRatio)
6. Coinglass ، [https://www.coinglass.com/BitcoinOpenInterest?utm_source=chatgpt.com](https://www.coinglass.com/BitcoinOpenInterest؟utm_source= chatgpt.com)
7. بوابة ، [https://www.gate.com/futures_market_info/BTC_USD/capital_rate_history](https://www.gate.com/futures_market_info/BTC_USD/capital_rate_ history)
8. بوابة ، [https://www.gate.com/futures/introduction/funding-rate-history?from=USDT-M&contract=ETH_USDT](https://www.gate.com/futures/introduction/ تاريخ معدل التمويل?from=USDT-M&contract=ETH_USDT)
9. Coinglass ، [https://www.coinglass.com/pro/futures/Liquidations] (https://www.coinglass.com/pro/futures/Liquidations)
10. بوابة ، https://www.gate.com/institution/quant-fund

<br> Gate 研究院 هو منصة شاملة للبحث في blockchain والعملات المشفرة، تقدم للقراء محتوى عميقًا يتضمن التحليلات الفنية، ورؤى ساخنة، ومراجعات السوق، وأبحاث الصناعة، وتوقعات الاتجاهات، وتحليلات السياسة الاقتصادية الكلية.

إخلاء المسؤولية تشمل استثمارات سوق العملات المشفرة مخاطر عالية، ويُنصح المستخدمون بإجراء بحث مستقل وفهم كامل لطبيعة الأصول والمنتجات التي يشترونها قبل اتخاذ أي قرار استثماري. Gate لا تتحمل أي مسؤولية عن أي خسائر أو أضرار ناجمة عن هذه القرارات الاستثمارية.