تجاوز الفجوة في التشفير: استكشاف مشكلة البدء الساخن المستدامة

المؤلف: تينا داي المصدر: X، @howdai27 الترجمة: شان أوبا، جينسو كايجنغ

في عالم العملات الرقمية ، أصبحت “البداية الساخنة” (أي إطلاق عملة لبدء ارتفع) استراتيجية شائعة للمشاريع الجديدة التي تتطلع إلى المتابعة بسرعة. استكشف صديقي والمستثمر ، ماسون ، هذا المفهوم مؤخرا ، ملقيا الضوء على سبب اختيار بعض المشاريع لهذا النهج. ولكن مثل كل شيء في العملات الرقمية ، فإن البداية الساخنة هي سيف ذو حدين. في هذه المقالة ، سنلقي نظرة عميقة على تأثير إطلاق عملة قبل ملاءمة المنتج للسوق ، واستكشاف الاستراتيجيات التي قد تساعد المشاريع على عبور الهوة لتصبح أكثر استدامة.

لماذا يختار المشروع مشكلة الإطلاق الساخن

شرح ماسون لمسألة البدء الساخن يوضح جاذبية هذه المسألة. في الأساس، فإنه يعتمد على العملات - وحتى التزامات العملات - للتغلب على مشكلة البدء البارد الكلاسيكية التي تؤرق الشبكات الجديدة ونقاط السوق.

قدم ماسون هذا الاقتراح ، وهو فعال بشكل خاص في حالتين:

• السوق الحمراء: في مساحة المنافسة الشديدة، حيث تكون الاحتياجات معروفة، يمكن للعملات أن تساعد المطورين الناشئين في توجيه السيولة وقاعدة المستخدمين بسرعة. فكر في الظهور السريع لـ GMX و dYdX في سوق المشتقات، أو في ظهور Blur في مساحة التداول حيث لا يمكن استبدال العملة. أحدث حالات النجاح تستخدم النقاط لتوجيه السيولة ومنصات الإقراض (مثل Morpho) والجسر (مثل Layer0).
• شبكة المزود السلبي: عندما يكون العمل الذي يحتاج إلى إنجازه في الغالب سلبيًا - التكديس، توفير السيولة أو تشغيل الإعدادات ونسيان الأجهزة - فقد ثبت أن العملة هي عامل تحفيز قوي. أمثلة هنا تشمل Grass أو Morpheus.

يمكن بالفعل تشغيل تأثير الشبكة من خلال الإطلاق الساخن الذي يتحرك ويدفعه الابتذال. ولكن هذه هي المشكلة.

الفخ: تطابق سوق العملات ≠ تطابق سوق المنتجات

على الرغم من أن ارتفاع أسعار العملات قد يبدو في البداية كانتصار، إلا أن الأمر المهم هو أن ندرك أن تطابق سوق العملات مختلف عن تطابق سوق المنتجات. ويتم تحقيق تطابق سوق العملات بسهولة: على المدى الطويل، يكون ارتفاع الأسعار هو نتيجة لتواجد عدد أكبر من الأشخاص الذين يعتقدون أن الأسعار سترتفع مقارنة بالأشخاص الذين يعتقدون أنها ستنخفض. عملات الرقاقة الزرقاء مثل بيتكوين وإيثريوم هي أمثلة على ذلك، فهي تظهر زيادة كبيرة في الأسعار مع مرور الوقت بفضل القدرة على جذب المحتفظين المستمرين.

ومع ذلك، فإن توافق سوق المنتجات هو حول خلق قيمة حقيقية ومستدامة من خلال تحسين المنتج وإنشاء مجتمع. هذا هو الفارق بين المنتجات التي تستخدم البيتكوين للتكهن بالأسعار وحل المشاكل العملية. نجحت بيتكوين وإيثريوم في تحقيق هذه التحولات بنجاح: بيتكوين عن طريق تعزيز دورها كذهب رقمي، وإيثريوم عن طريق تحفيز المطورين والمستخدمين للمشاركة في نظامها البيئي من خلال إنشاء فائدة شبكية حقيقية، تتجاوز التكهنات البسيطة.

معظم المشاريع لم تنجح أبدًا في التحول بنجاح من سوق العملات إلى سوق المنتجات. يمكن أن يكون هذا الانفصال خطيرًا وقد يحجب الفائدة الحقيقية ويؤدي إلى ارتفاع غير مستدام ومدفوع بالمضاربة. قد تجد الفرق نفسها تتناسب مع حاملي العملات بدلاً من المستخدمين الفعليين، مما يؤدي إلى تحريف الأولويات وربما يؤدي إلى ارتفاع غير مستدام مدفوع بالمضاربة والتسويق.

تجاوز الفجوة التشفيرية: من توافق السوق النقدي إلى توافق السوق المنتجات

قد تشعل البداية الساخنة اللهب ، لكن جودة الوقود - منتجك ومجتمعك - هي المفتاح للحفاظ على الشعلة مشتعلة. من أجل بناء مشروع تشفير مستدام ، يعد الانتقال من عملة السوق البحتة إلى مزيج من العملة وملاءمة سوق المنتج أمرا بالغ الأهمية ، ولكنه نادر أيضا. وهذا يعكس مفهوم “عبور الهوة” الذي روج له جيفري مور.

إذا كنت ملتزمًا بطريقة التشغيل السريع، يمكن أن يكون الاقتصاد العملة إستراتيجيًا في كسب الوقت لك لتقديم منتج يتوافق مع السوق. المفتاح هو تحقيق توازن دقيق بين عرض وطلب العملة، في الوقت نفسه تطوير الاقتصاد العملة بشكل إستراتيجي، مما يجعله مرتبطًا ارتباطًا وثيقًا بنجاح المنتج والشبكة. يهدف هذا النهج إلى خلق علاقة تعايش، حيث يصبح قيمة العملة مترابطة أكثر فأكثر مع الفائدة الحقيقية ومؤشرات الاعتماد، بدلاً من الاحتكار النقدي النقي. مع نضوج المشروع، يجب أن يتحول الاقتصاد العملة من محفز زيادة في البداية إلى آلية مستدامة ومدفوعة بالقيمة، تعكس وتعزز مباشرة صحة وتوسع النظام البيئي.

فيما يلي بعض الاستراتيجيات التي يمكن النظر فيها عند تخطي الفجوة في التشفير والانتقال من جذب المضاربين إلى توفير فائدة حقيقية لقاعدة مستخدمين أوسع:

بدء التشغيل الأولي:

• نشر قصة جذابة: في مجال الأصول الرقمية ، يمكن أن تكون القصص الملفتة للنظر قوية مثل التكنولوجيا نفسها. قم بنسج قصة تربط خريطة طريق عملتك بالتأثير الواقعي في العالم أو التقدم في المنتج، مما يجذب المعتمدين المبكرين الذين يدفعهم الرغبة في تحقيق الرسالة. تذكر أن الناس يستثمرون في القصص التي يؤمنون بها؛ فإن قصة جيدة يمكن أن تحول محتفظًا إلى مؤيد متحمس، مما يعزز الاعتماد والتزام المشروع ناجحاً على المدى الطويل.
• متابعة ذات تقلب منخفض (بحذر): يتم إطلاقه بتوريد محدود للعملة لتوليد المتابعة الأولية والقيمة، وفي الوقت نفسه يتم الاحتفاظ بكمية كبيرة من العملة كمكافأة للمستقبل. يتضح من هذا الأسلوب التضحية بجمع الأموال فوراً للحصول على مزيد من السيطرة طويلة الأجل على توزيع العملة، مما يتيح تحقيق استمرارية جذب المستخدمين واحتفاظهم بالعملة مع تطور المشروع وتوافره في سوق المنتجات. ومع ذلك، يجب ملاحظة أن انخفاض التقلب يجعل العملة حساسة للغاية لظروف السوق. وقد يؤدي ذلك إلى تقلبات شديدة وجعل العملة تظهر كأصل ميماتي قبل تحقيق جاذبية المنتج الملحوظة.
• توزيع مجاني متوازن ومستهدف: توزيع العملة الأولية الخاصة بك بشكل استراتيجي للمستخدمين الذين يتماشون مع رؤيتك الطويلة الأمد للمشروع. يتم إعطاء الأولوية للمساهمين المحتملين مثل المطورين وصناع المحتوى وأعضاء المجتمع النشطين بدلاً من المستثمرين القصيرة المدى المحتملين. تنفيذ نظام توزيع متعدد المستويات حيث يحصل فئات المستخدم المختلفة على كميات مختلفة من العملة وفقًا للقيمة المحتملة لهم للنظام البيئي. قم بتوضيح معايير توزيع مجاني مستقبلية بعد إدراج العملة الخاصة بك في السوق ، وقم بإنشاء خطة زمنية للسلوك الذي يساهم ويتم مكافأته ويساعد في نجاح المشروع.
• **التكديس الأولي: ** تنفيذ نظام التكديس الذي يتميز بمكافأة أولية أعلى تنخفض مع زيادة مشاركة الشبكة. هذا النهج شائع في مشروع DePin ، حيث يتم الحفاظ على محتويات المراهنة الأولية للمستخدمين وتقليل الضغط البيعي وتعزيز جمهور مستخدمين مخلصين.
• دليل السيولة: متابعة إنشاء برك السيولة الفعالة والمتوازنة لتعزيز النشاط التجاري العضوي، مع الاحتفاظ بجزء كبير من العملة للاستخدام في تطوير النظام البيئي المستقبلي وتحفيز المستخدمين. لتعزيز السيولة، يمكن النظر في تقديم مكافأة عملة لأولئك الذين يساهمون في السيولة.
• إدخال استخدام العملة الأساسي: تنفيذ حالة استخدام العملة البسيطة والواضحة في البداية لضمان وجود قيمة فورية في نظامك البيئي. الحفاظ على الأمور بساطة: على سبيل المثال، حيازة X عملة يمكن أن توفر Y فوائد (على سبيل المثال، عملة حصرية غير قابلة للتداول، حصة في القائمة المسموح بها في المستقبل، أو حالة مستخدم خاصة). يضمن هذا النهج أن تكون لديك العملة قيمة فعلية حتى في بداية الأمر، مما يشجع على اعتمادها والاحتفاظ بها، وفي الوقت نفسه يؤسس أساسا لحالات استخدام معقدة أكثر لمشروعك فيما بعد.

تخطي الهاوية:

• تخطيط العرض التكيفي: وضع خطة عرض عملة شفافة ومرنة للاستجابة لارتفاع الشبكة وأحداث المنتج. يضمن هذا النهج تزامن عرض العملة مع تطور النظام البيئي الحقيقي، ويحفز مشاركة المستخدمين ذوي المعنى بدلاً من المضاربة البسيطة.
• اقتصاد العملة المرتبط بنجاح المنتج: مع نضوج المنتج، يتم توسيع حالات استخدام العملة استراتيجيا، مع التحول نحو نموذج يرتبط مباشرة بقيمة العملة واستخدام المنتج وشبكته. على سبيل المثال، تنفيذ آلية إعادة الشراء، ومشاركة الدخل أو تدمير البروتوكول. تُظهر مشاريع مثل MakerDAO وLido ومنصة التبادل المختارة كيف يمكن لاقتصاد العملة المرتبط بنجاح المنتج الاستفادة أكثر من التشغيل الساخن. يُرجى النظر في دمج عملتك في خطط واسعة النطاق للولاء، مكافأة الحيازة والمشاركة النشطة في المنصة، لخلق علاقة تعايشية بين قيمة العملة وصحة النظام البيئي.
• التكديس التدرجي: تنفيذ نظام متعدد الطبقات يمكنه مكافأة المشاركة النشطة والاحتفاظ لفترة طويلة. قد يشمل ذلك بيع العقدة ، وزيادة التكاليف في المرحلة الأولية ، وتشجيع التزام طويل الأجل. يتم توفير فوائد ترقية وفقًا لفترة الاحتفاظ ومستوى المشاركة ، مثل حقوق الحوكمة المعززة ، أو عوائد أعلى ، أو ميزات حصرية.
• زرع المجتمع: زرع مجموعة من المستخدمين الذين يؤمنون برؤيتك للمشروع على المدى الطويل، بدلاً من السعي وراء الأرباح القصيرة الأجل. ومع ذلك، يرجى ملاحظة أنه حتى لو كان المجتمع أكثر حماسة، فإن لديهم أيضًا “نصف عمر مدفوع بالسعر” - إذا لم يعكس سعر العملة في النهاية نجاح المشروع، فإن حماسهم سيتلاشى.
• شراكة استراتيجية: إقامة علاقات تعاونية تعزز قيمة نظامك البيئي. في الحالة الأفضل، لا ينبغي أن تكون هذه محصورة فقط في جوانب المكافآت، لأن تلك العلاقات زمنية. إذا تم تقديم مكافأة عملة، فإن وسيلة لتشجيع القيمة المستمرة هي تقديم الاستحقاق حول الأهداف.

هدف هذه الاستراتيجيات المقترحة هو تحقيق توازن استقرار الأسعار، وفي الوقت نفسه منح المشروع الوقت الكافي لتحقيق توافق حقيقي مع سوق المنتجات. الهدف هو إنشاء عجلة مدفوعة، حيث تعمل القيمة العملة وفائدة المنتج معًا، وتتحول في النهاية من الاهتمام بالمضاربة إلى نظام بيئي مستدام.

حالات إصدار العملة PMF بعد

نظرًا للمخاطر التي يشكلها مشكلة الإقلاع الساخنة، فإن إصدار العملة قبل تحقيق توافق سوق المنتج هو حجة قوية. على سبيل المثال، في حالة Magic Eden، قاموا بإنشاء سوق لا يمكن استبداله بنجاح وبناء قاعدة مستخدمين قوية قبل النظر في العملة. هذا النهج يسمح لهم بالتركيز على تطوير المنتج واكتساب المستخدمين بدون تدخل تقلب سعر العملة. عندما يتم إطلاق العملة في النهاية، فإنه يضفي حيوية جديدة على منصتهم، ويعيد تحفيز مشاركة المستخدمين، ويفتح مجالًا جديدًا للنمو وتوسيع البيئة.

تطلق العملة مثل إشعال النار، إذا كنت قد أعدت ما يكفي من المواد المشتعلة وتأثير مسرع العملة جيد. إذا لم يكن الأمر كذلك، فستحتاج إلى العمل بجد لمنع انطفاء اللهب الخفيف.

من خلال إصدار العملة بعد PMF، يمكن للمشروع:

• مكافأة المستخدمين الحقيقيين بدلاً من المضاربين، حتى لو تسبب ذلك في إزعاج المتسللين.
• 使用عملة作为已证明产品的ارتفع加速器。
• تعامل بشكل أكثر سلاسة مع المناطق المائية المنظمة واستخدم نماذج تجارية مبتكرة أو آليات لالتقاط القيمة.
• قم بإصدار العملة كجزء من حملة تسويق قوية للمنتج الموجود.

هذا النوع من الاستراتيجية ليس بدون تحديات - قد ترتفع ببطء في البداية مقارنة بالمنافسين الذين يبدؤون بشكل سريع، وقد تنظر إلى CoinMarketCap وتفكر “إذا كان لدينا عملة، فقد يكون ذلك لصالحنا”. ولكن التوازن قد يكون ممكنًا بارتفاع أكثر مستدام وأكثر طبيعي، وبناء شبكة (وعملة) أكثر قيمة في النهاية.

المستقبل ينتمي إلى المشاريع التي تجمع بين العملة والفن

في مجال الأصول الرقمية الذي يتطور باستمرار، فإن المسار من إصدار العملات إلى الاستدامة ليس اختيارًا ثنائيًا بين البدء الساخن والبارد، بل هو مجموعة من القرارات الاستراتيجية. التحدي الحقيقي هو تحقيق التوازن بعناية: استخدام اقتصاد العملات لتحفيز الجاذبية الأولية، في الوقت نفسه بناء فعلي للفائدة والمشاركة المجتمعية.

المشاريع الناجحة ستكون تلك التي تعتبر العملة على أنها أداة قوية في النظام البيئي الأوسع، بدلاً من أن تكون الهدف النهائي للمشروع. سيقومون بإنشاء آليات تجمع بين الاهتمام بالمضاربة وخلق القيمة في العالم الحقيقي، واستخدام العملة بشكل فعال لتقليل الفجوة بين المتبنين المبكرين والمستخدمين الرئيسيين. في النهاية، ستكون المشاريع الناشئة الناجحة هي تلك التي تتحكم في الفن الدافع للعملة، وتستخدمه لتسريع تحقيق توافق السوق الحقيقي للمنتج، بدلاً من أن يكون بديلًا له.