دليل كامل لاستخدام sBTC | تحليل البيئة sBTC من النواحي الميكانيكية والعائدات والحالات الاستخدامية وما إلى ذلك

كتبه: ماغي

من زاوية معينة، فإن حجم البيتكوين البالغ 2.1 تريليون دولار (وفقًا لأحدث بيانات CoinGecko في 18 ديسمبر 2024) هو بالضبط “بركة رأس المال النائمة” الأكبر في عالم التشفير.

من المؤسف أنه في معظم الأوقات لم يحقق العائد لحائزيه ولم يضفي حيوية على البنية الأساسية للتمويل عبر السلسلة. على الرغم من أن هناك الكثير من المحاولات لإطلاق سيولة الأصول بيتكوين بعد بداية صيف DeFi في عام 2020، إلا أن معظمها كان يكرر العجلة، ولم تكن جذب رأس المال بيتكوين محدودة للغاية، ولم تكن قادرة على تحريك سوق BTCFi بشكل حقيقي.

في هذا السياق، كما تم إطلاق شبكة Stacks الرئيسية الجديدة للـ sBTC، وهو أصل يدعم بتكوين 1:1 على Stacks L2، وهو ملتزم بالاستفادة من أمان بتكوين (100٪ تحكيم بتكوين) والتداول السريع، وتحرير رأس المال BTC وفتح حالات استخدام جديدة، لتنشيط الاقتصاد بتكوين بشكل كامل.

حالياً ، يتم تشغيل sBTC بشبكة كبيرة من الأشخاص الذين يوقعون بتشكيلة من BitGo و Asymmetric و Ankr ، ومن المرجح أن يكون أحد أصول البيتكوين L2 غير المركزية ذات الدرجة الأعلى ، ويوفر فرصًا غير مسبوقة لمجالات DeFi و dApps وغيرها ، وسيتم استكشاف آليات التشغيل الخاصة ب sBTC والمزايا النسبية بشكل أعمق في هذه المقالة.

كيف يعمل sBTC؟

المستخدم يقوم أولاً بتحويل بيتكوين إلى شبكة البيتكوين الرئيسية، ويقوم بإيداع BTC في بروتوكول توقيع متعدد الأطراف يتم مراقبته من قبل مجموعة من أشخاص توقيع غير مركزي.

بعد إيداع BTC ، يتم صياغة sBTC على Stacks ، مما يتيح للمستخدمين التفاعل مع تطبيقات DeFi.

يمكن للمستخدمين استخدام بروتوكول Zest لتمويل DeFi ببيتكوين بشكل غير ملحوظ، حيث سيتم دعم إيداع BTC على الشبكة الرئيسية وتحويله تلقائيًا إلى sBTC. في المستقبل، ستكون sBTC عملة الرسوم في Stacks، مما يعزز تجربة المستخدم بشكل أكبر.

هل سيكون هناك حد أقصى للإيداع لـ sBTC؟

في المرحلة الحالية، الحد الأقصى للإيداع هو 1،000 بيتكوين، لإجراء اختبارات مراقبة وتعزيز الأمان تدريجياً.

في المرحلة الأولية يتم دعم الإيداع فقط، ولا يمكن استخدام السحب مؤقتاً.

هل سيتولد ربح من sBTC؟

تخيل، فقط من خلال الاحتفاظ بـ BTC يمكنك كسب عوائد بيتكوين.

دون الحاجة للرهن، وبدون نقاط، وبدون عمليات معقدة، ما عليك سوى الاحتفاظ بـ BTC للحصول على مكافآت. ستحصل مستخدمي sBTC في المراحل الأولى على مكافآت بنسبة 5٪ سنويًا عند الاتصال بمحفظة (التي ستكون متاحة في 17 ديسمبر، الساعة 22:00).

الآن، من خلال برنامج مكافآت sBTC، يصبح كل هذا ممكنًا. يمكن للمستخدمين الأوائل كسب مكافآت BTC فقط من خلال الاحتفاظ بـ sBTC، وسيتم توزيع المكافآت في شكل sBTC.

يتم دعم برنامج مكافآت sBTC من قِبل مراكمي “Stacking” STX.

عند الرهن العياري لـ STX ، يحصل المراهن بواسطة آلية الاتفاق الواسع على BTC. لتمكين برنامج مكافآت sBTC ، ينقل هؤلاء المراهنون المساهمة المكافأة BTC المقابلة إلى حوض مكافآت sBTC.

سيتم إيداع BTC من حوض الجوائز مباشرة في عقد ذكي ، وسيتم إيداع BTC في sBTC وتوزيع الجوائز لحاملي sBTC بنسبة معينة. ستلتقط البروتوكول حجم حامل sBTC الخاص بالمستخدم يوميًا ويتم توزيع الجوائز كل أسبوعين - وهذا هو طول دورة PoX.

يتم تقدير مكافأة BTC بنسبة 5٪ سنويًا حاليًا ، وسيتم صرف المكافأة كل أسبوعين.

sBTC السمات الرئيسية:

أين يمكن استخدام sBTC؟

سيدعم العديد من بروتوكولات DeFi sBTC ، مما يتيح للمستخدمين الحصول على عوائد إضافية بناءً على 5٪ APY:

تدفق البتات DEX

بركة السيولة: يمكن للمستخدمين إيداع sBTC في بركة السيولة الخاصة بـ Bitflow لتعزيز التداول والحصول على حصة من رسوم التداول.

زراعة العوائد: يمكن لمزودي السيولة أن يرهنوا رموز LP (مزودي السيولة) الخاصة بهم في مشروع زراعة العوائد لكسب مكافأة إضافية، وتأتي هذه المكافآت عادةً من نشاط التداول أو الحوافز المقدمة من قبل المنصة.

التنبؤ المبكر: قد يؤدي نشر sBTC إلى عائد سنوي إضافي يصل إلى 10%-30%.

رموز بتفلو رن AMM

Bitflow أطلقت Runes AMM من Stacks L2 ، حيث يمكن للمستخدمين جلب Runes إلى L2 والاستمتاع بتجربة مستخدم أفضل.

Zest - سوق القروض

سيكون sBTC متاحًا في سوق القروض لبروتوكول Zest في اليوم الأول للإطلاق.

سيبدأ بروتوكول زيست في اليوم الأول لإطلاقه بتنفيذ نشاط لزيادة العوائد، وتوفير عوائد BTC تصل إلى 10 ٪ على sBTC المقدمة.

سيقوم Zest أيضًا بفتح المزيد من استراتيجيات DeFi المتعلقة بـ sBTC ، مثل:

استثمر sBTC واحصل على أعلى عائد سنوي بنسبة 10٪ من BTC.

استخدام BTC (أو أي عملة مستقرة أخرى) كضمان لاقتراض USDh العملة المستقرة ، وتحويلها إلى USDh ؛

قم برهن USDh في Hermetica لكسب عائد سنوي يصل إلى 25٪.

تذكير: يوفر بروتوكول DeFi لـ Hermetica USDh ، وهو أول عملة ثابتة مدعومة بواسطة بيتكوين للعائد. يتم توليد هذا العائد عن طريق دفع رسوم تمويل العقود الآجلة المستدامة على منصة التداول المركزية ويتم دفعه يوميًا.

stSTXbtc هو رمز رهن تدفق جديد يمكن للمستخدمين تطبيقه في البيئة المالية اللامركزية لستاكس. سيكون لدى المستخدمين الذين يمتلكون هذا الرمز الحصول على أرباح سنوية تصل إلى 10٪ من الرهن، وسيتم دفع هذه الأرباح مباشرة إلى محفظة المستخدم بصورة sBTC.

مبادلة فيلار

توفير السيولة: يمكن للمستخدمين توفير sBTC في بركة السيولة في Velar لتعزيز التداول وكسب حصة من رسوم التداول التي يتم إنشاؤها بواسطة المنصة.

زراعة العوائد: من خلال المشاركة في مشروع زراعة العوائد، يمكن للمستخدمين رهن رموز مزودي السيولة (LP) التي تم الحصول عليها من توفير سيولة sBTC لكسب رموز Velar الرمزية الأصلية أو مكافآت تحفيزية أخرى.

الرهن: إذا قدم Velar خيار الرهن ل sBTC ، يمكن للمستخدمين قفل sBTC الخاص بهم في عقد الرهن لكسب مكافأة مثل الرموز الإضافية أو نسبة عائد تشغيل الشبكة.

سيقوم Velar بإطلاق برنامج تحفيزي خاص به، يسمح للمستخدمين بكسب عملة VELAR الأصلية من Velar عن طريق نشر sBTC في بركة DEX الخاصة بهم.

Arkadiko- عملة مستقرة USDA

سيسمح Arkadiko بواسطة التصويت الإداري باستخدام sBTC كرهن لبروتوكوله، مما يتيح للمستخدمين رهن عملتهم بيتكوين لاقتراض USDA أو أصول أخرى.

أليكس ديكس

يمكن للمستخدمين إيداع sBTC في بركة السيولة الخاصة بـ ALEX وإقرانها مع أصول أخرى مثل STX أو العملات المستقرة. بهذه الطريقة، يقدمون سيولة للمنصة ويكسبون جزءًا من رسوم التداول من بركة التداول.

سيقدم ALEX مكافآت إضافية عندما يستخدم رمزه الأصلي ALEX كجزء من فعالية Surge. هذا يعني أن المستخدمين يمكنهم كسب مكافآت إضافية من رمز ALEX بالإضافة إلى عائد سنوي بنسبة 5٪ من خطة مكافآت sBTC عند توفير سيولة sBTC.

اتفاقية الإقراض لـ Granite (لم يتم الإطلاق بعد)

يمكن للمقترضين الحصول على قروض مستقرة عن طريق إيداع بتكوين كضمانة، بينما يكسب موفري السيولة أرباحًا من خلال توفير العملات المستقرة للبروتوكول.

الاقتراض: يمكن للمستخدمين استخدام sBTC كضمان للاقتراض للحصول على عملة مستقرة، ثم استخدامها في مختلف استراتيجيات DeFi لكسب العائد.

مشاركة في التصفية: يمكن للمستخدمين أن يكونوا مشاركين في عملية التصفية، حيث يستعيدون جزءًا من القروض المرهونة غير المكفية، ويحصلون على الضمانات والمكافآت، وبذلك يحققون أرباحًا من خلال عملية التصفية.

يتوفر حاليًا لدى Granite قائمة انتظار تسمح للمستخدمين المسجلين مسبقًا بالوصول المبكر. في النهاية ، سيتم إدخال نظام نقاط يوفر مزايا إضافية ، حيث سيحصل المستخدمون المسجلون في وقت مبكر على ميزات بارزة.

قائمة انتظار جرانيت

ما الفرق بين sBTC وأصول BTC الأخرى؟

هذه الأصول BTC عادة ما تتطلب إرسال BTC إلى الوسيط أو الاعتماد على تحالف موقع ثقة / مؤسسة توقيع صغيرة / متعددة الوقع.

سيعتمد sBTC في البداية على 15 موقع توقيع ، بما في ذلك BlockDaemon و Figment و Luganodes و Kiln وغيرها من المؤسسات على مستوى الشركات ، للتعامل مع تثبيت الأصول وفتحها. مع مرور الوقت ، ستنتقل هذه المسؤولية تدريجياً إلى جميع مواقع توقيع Stacks ، مما يتيح لأي شخص الانضمام إلى أمان الشبكة واللامركزية ، ومن المتوقع أيضًا أن تنضم مؤسسات مثل BitGo ومؤسسة Aptos إلى هذه العملية.

بالإضافة إلى ذلك، بفضل تصميم Stacks، سيتم تحقيق إتمام 100٪ لبيتكوين مع sBTC، وهذا يعني أن معاملات طبقة Stacks ستكون غير قابلة للعكس تمامًا مثل بيتكوين.

تذكير: يتحمل الموقع الذي يقوم بالتوقيع مسؤولية التحقق والموافقة على كل كتلة تم إنتاجها؛ يمكن لأي شخص أن يصبح موقع توقيع مستقل بمجرد رهن ما يكفي من STX، على غرار مفهوم الموقع.

معلومات أخرى:

1. المعلومات المتعلقة ب sBTC:

sBTC الموقع:

وثائق sBTC:

عرض تقديمي لـ sBTC: -deck

2. معلومات ترقية ناكاموتو:

موقع ناكاموتو:

الوثيقة:

ترقية ناكاموتو حرجة للغاية لأنها تجلب:

البلوكات السريعة (من 10 دقائق حاليًا إلى أقل من دقيقة واحدة، مع مزيد من التحسينات في التطوير)

100٪ تحديدية بيتكوين

سلسلة كتل سريعة: توفر سلسلة كتل سريعة تجربة مشابهة لـ سولانا في التداول وتفاعل ديفي بيتكوين، وتحسن كبير في تجربة المستخدم العامة للتفاعل مع Stacks L2.

تطورت بيئة DeFi لشبكة Stacks بسرعة هذا العام، والآن يمكن للمستخدمين تطبيق استراتيجيات DeFi في بضع ثوانٍ فقط، مما يسهل انضمامهم والاستمرار في استخدامها.

قبل نشوب الانقسام القسري لناكاموتو ، كانت كتل Stacks تتم تسويتها في نفس الوقت مع كتل بيتكوين (حوالي 10 دقائق في المتوسط) ، مما أدى إلى بطء سرعة السلسلة وعدم قدرتها على تلبية احتياجات الأنشطة المالية اللامركزية. هذا القيد لم يعد موجودًا الآن. بدلاً من ذلك ، يمكن الآن إكمال كتل Stacks في ثوانٍ قليلة وتحسين الأداء بشكل منتظم. في الوقت نفسه ، ما زالت Stacks تعتمد على أمان بيتكوين بمجرد تسوية كتل بيتكوين.

100٪ تأكيد نهائي لبيتكوين: مع ترقية Nakamoto ، ستستفيد المعاملات التي تحدث على Stacks L2 من ميزانية الأمان 100٪ لبيتكوين ، مما يعني أن معاملات Stacks ستصبح غير قابلة للعكس تمامًا مثل بيتكوين بمجرد تسوية الكتلة التالية لبيتكوين.

بدلاً من ربط كتلة بتكوين واحدة بكتلة Stacks واحدة ، يتم الآن ربط كتلة بتكوين بفترة عمل المنقب ، حيث يقومون بتنقيب عدة كتل Stacks خلال الفترة وتتم تسويتها في ثوانٍ قليلة.

حاليا هناك 50 موقعا للتوقيع، بما في ذلك BitGo و Aptos و Luganodes و Kiln وغيرها من المؤسسات عالية المستوى، المسؤولة عن التحقق والموافقة على كل كتلة تم إنشاؤها خلال فترة تعيين المنقب.

الوقت السريع للكتلة والتأكيد النهائي لبيتكوين يجعل Stacks أكثر أمانًا وقابلية للتوسع في L2 لبيتكوين. يتم دعم العمليات من قبل شبكة الموقعين غير المركزية وسيتم تحقيق تدفق بيتكوين غير مركزي من خلال الترقية المرتقبة لـ sBTC.

3. منصة تحليلات البيانات المكدسة:

الإشارة 21:

ديفيلاما:

مستعرض كتل Stacks: