الأسواق تراقب التوترات في الشرق الأوسط: تسعير مخاطر الصراع في الربع الثالث

تشير نماذج احتمالية الصراع الأخيرة إلى أن العمل العسكري الأمريكي ضد إيران يحمل احتمالًا يقارب 35% حتى يوليو. بينما عادةً ما يؤدي خطر العناوين الرئيسية إلى ارتفاع الأصول مثل النفط والذهب، إلا أن متداولي العملات المشفرة لا ينبغي أن يغفلوا التأثيرات اللاحقة.

عندما تتصاعد التوترات الجيوسياسية، تتجلى عدة ديناميات: تقوية عروض الملاذ الآمن للدولار، وتصبح أسعار الطاقة غير متوقعة، وتواجه الأصول ذات المخاطر ضغطًا من الهامش. غالبًا ما تستجيب البيتكوين والعملات البديلة بشكل سلبي في مراحل الصدمة الأولية، على الرغم من أن السرد يمكن أن يتغير إذا قامت البنوك المركزية العالمية بتسهيل السياسات ردًا على ذلك.

تاريخيًا، دفعت التوترات في الشرق الأوسط المؤسسات نحو الأصول الصلبة ومخازن القيمة غير المرتبطة. طبيعة سوق العملات المشفرة على مدار الساعة تعني أن المراكز يمكن أن تتغير بسرعة أكبر من الأسواق التقليدية. سواء تحقق هذا الخطر أو تلاشى بحلول منتصف الصيف، فإن عدم اليقين الحالي يستحق أن يكون جزءًا من تخطيط السيناريوهات الكلية الخاص بك.