مورجان ستانلي: لن تتوقف عند البيتكوين، وهي تقوم الآن بتقييم الأصول المُرمّزة وخيارات الضرائب الخاصة بالعملات المشفّرة

مدير الاستراتيجية للأصول الرقمية في مورغان ستانلي، آمي أولدنبرغ، قال مؤخراً: «لن نتوقف عند البيتكوين. هذا الأمر يتعلق برحلة أطول أفقاً، وما زلنا أمامنا طريق طويل لنقطعه». ووفقاً لتقرير من Decrypt، فإن عملاق وول ستريت هذا يقوم حالياً بتوسيع شامل لمشاركته في مجال العملات المشفرة، بدءاً من صناديق البيتكوين المتداولة (ETF) وصولاً إلى الأصول المُرمّزة، وحلول الضرائب الخاصة بالعملات المشفرة، وخدمات التداول المباشر.

صناديق سوق العملات المُرمّزة: «الاتجاه المطلق نحو المستقبل»

يصف أولدنبرغ صناديق سوق العملات المُرمّزة بأنها «بالتأكيد الاتجاه الذي يجب أن نمضي فيه على مستوى خارطة المنتجات». الهدف هو عرض الأصول المالية التقليدية بصيغة رقمية على سلسلة الكتل (blockchain)، عبر فئات متعددة من الأصول. وحتى الآن، توجد سوابق في السوق: فقد نمت شركة BlackRock مع صندوقها المُرمّز BUIDL إلى 2.3 مليار دولار، كما تمتلك Fidelity أيضاً نحو 1.72 مليار دولار من Digital Interest Token.

استكشاف حصاد خسائر ضرائب العملات المشفرة عبر Parametric

تعتزم مورغان ستانلي استكشاف استراتيجيات حصاد خسائر الضرائب للأصول الرقمية (tax-loss harvesting) عبر شركتها التابعة Parametric. تتيح هذه الاستراتيجية للعملاء تعويض ضرائب أرباح رأس المال عبر بيع مراكز العملات المشفرة التي تحقق خسائر، وهي أداة شائعة في إدارة الثروات التقليدية لكنها ما زالت غير مستخدمة على نطاق واسع في مجال العملات المشفرة.

صناديق البيتكوين المتداولة (ETF) والمزيد من خطوط المنتجات

طرحت مورغان ستانلي هذا الأسبوع صندوق البيتكوين الفوري المتداول (spot Bitcoin ETF) الخاص بها، وسجل صافي تدفقات داخلة قدره نحو 46 مليون دولار في يومه الأول، ونسبة الرسوم 0.14% فقط. إضافة إلى ذلك، كانت الشركة قد قدمت في شهر يناير طلباً لطرح صناديق ETF للاثير (Ether) وSolana، وهي حالياً قيد المراجعة.

وبخصوص التداول المباشر، تخطط مورغان ستانلي لتقديم خدمات تداول العملات المشفرة عبر منصة E*TRADE التابعة لها، بالتعاون مع Zerohash. وفي الوقت نفسه، تستكشف الشركة أيضاً خدمات مرتبطة بعوائد البيتكوين والإقراض. حالياً، يمكن لأكثر من 15,000 مستشار في إدارة الثروات لدى مورغان ستانلي التوصية لعملاء مؤهلين بصناديق البيتكوين المتداولة الفورية التابعة لطرف ثالث من Fidelity وBlackRock.

سباق التشفير لدى عمالقة التمويل التقليديين

تعكس خطة مورغان ستانلي النشطة لتوسيع نطاقها التحول الجوهري في موقف وول ستريت تجاه الأصول المشفرة. فمن المراقبة أو الرفض قبل عدة سنوات، إلى المنافسة النشطة الآن عبر صناديق ETF، والأصول المُرمّزة، وأدوات الضرائب، والتداول المباشر، تقوم المؤسسات المالية التقليدية بتحويل العملات المشفرة من «تقارير متخصصة» إلى «خطوط منتجات». ومع استمرار تدفقات رأس المال المؤسسي إلى السوق، خصوصاً في ظل خلفية تجاوز البيتكوين مؤخراً حاجز 72,000 دولار، فإن هذا يوفّر دعماً هيكلياً للسوق.

هذه المقالة مورغان ستانلي: لن نتوقف عند البيتكوين، ويجري تقييم الأصول المُرمّزة وحلول الضرائب الخاصة بالعملات المشفرة تظهر لأول مرة في سلسلة أخبار ABMedia.