Arnau4Bet

هل قام شخص ما بإنشاء محفظة جديدة وراهن +100.000$ على أن الولايات المتحدة ستهاجم إيران في مارس.
هو الآن في خسائر، لكنه يحتفظ بالموقف. لديه قناعة قوية.
هل هو مقامر أم مخطط داخلي؟

الذهب والفضة والنفط ترتفع. بيتكوين تنخفض.
عندما تكون هناك حالة عدم يقين جيوسياسي، يتجه رأس المال نحو الأصول الآمنة. لا تزال بيتكوين ليست واحدة منها. يتم تداولها كأصل عالي المخاطر مع الرافعة المالية، وليس كالذهب الرقمي الذي يرغب الكثيرون في أن يكون عليه.

لقد كنا في هذه الحلقة لعدة أشهر، لكن تذكر: لا يحدث شيء أبداً حتى يحدث شيء.

لدينا بيانات اقتصادية كلية سلبية:
ينمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 1.4%، وهو أقل بكثير من المتوقع 3.0%، مما يشير إلى تباطؤ أكثر حدة مما كان السوق يتوقع.
ارتفعت نسبة التضخم PCE لشهر ديسمبر إلى 2.9% ( مقابل 2.8% المتوقع)، في حين ارتفعت Core PCE إلى 3.0%، وهو أعلى مستوى لها منذ نوفمبر 2023.
تباطؤ + ارتفاع التضخم.

هل الصين تجمع البيتكوين بصمت؟
أحد أكبر حاملي صندوق البيتكوين المتداول هو شركة وهمية صينية تُدعى Laurore Ltd.
لا يُعرف عنها الكثير، فقط أن العنوان في هونغ كونغ.
نظرًا لأنه في الصين لا يمكنهم شراء العملات الرقمية مباشرة، فإنهم يستخدمون هذه الوسيلة للحصول على تعرض عبر BlackRock. لقد دخل المال المؤسسي الصيني بالفعل. ولم يتوقع أحد ذلك.

بيتكوين بالقرب من منطقة تراكم تاريخية. الدوائر الحمراء تشير إلى القيع السابقة: 2015، 2018، 2020، 2022. الآن نحن بالقرب من تلك المستويات مرة أخرى. لا يزال هناك بعض المجال للهبوط، لكننا لسنا بعيدين جدًا.

الانتقال الكبير: بيتكوين تتغير من يد إلى أخرى.
نحن نشهد إعادة توزيع كبيرة.
بينما يواصل المستثمرون الأفراد (retail) البيع، تقوم الشركات، والصناديق المؤسسية، والحكومات بامتصاص تلك العروض بشكل مستمر.

هل سترتفع الأسواق قريبًا؟ انتبه لهذا.
عندما يتجاوز نسبة Put/Call 1.0، فهذا يدل على الذعر في SP500. تاريخيًا، عندما يصل الخوف إلى هذه المستويات، يميل SP500 والأسواق إلى الارتداد.

يقترب البيتكوين من منطقة رئيسية: المنطقة فوق 58,000.
لقد كانت بمثابة دعم في الماضي، كما تظهر النقاط المميزة. ارتد البيتكوين من هناك في مناسبات سابقة.
لكن انتبه، فهي ليست معصومة من الخطأ. يجب النظر إليها كمنطقة اهتمام، وليس كضمان للأرضية.

تتجاوز حالة عدم اليقين الاقتصادي الآن تلك التي كانت في عام 2008 وعام 2020 مع جائحة كوفيد.
ومع ذلك، فإن معظم الأسواق قريبة من أعلى مستوياتها، باستثناء سوق العملات الرقمية.
الجهات الكبرى تتخلص من البيتكوين والعملات البديلة بسبب حالة عدم اليقين.

وماذا لو لم نصل بعد إلى القاع في بيتكوين؟
لم يصل سعر بيتكوين إلى سعره الحقيقي (55K). في عامي 2018 و2022 فعل ذلك.
لا يمكن استبعاد احتمال أن ننخفض في وقت ما لتمس الخط الأزرق.

هل يقترب نهاية فقاعة الذكاء الاصطناعي؟
كان أداء الذكاء الاصطناعي مبالغًا فيه، مشابهًا لانفجارات الماضي التي انتهت بشكل سيء. السوق على علم بذلك وهو شيء لا يمكن تجاهله.
التاريخ لا يعيد نفسه أبدًا، لكنه يتناغم.

انظر إلى هذه الصورة.
هي المتوسطات المتحركة التي حددت القيعان في 2015 و2018 و2022. وفقًا لذلك، فإن أسوأ سيناريو في بيتكوين قد يكون بين 55 ألف و48 ألف.
هذه مناطق إرشادية، وليست دقيقة. لكنها مثيرة للاهتمام.

انتبه لهذا الرسم البياني.
نحن في مستويات تعادل السوق الهابطة لعام 2022، ونشهد خسائر فادحة.
لكن، إذا نظرت جيدًا إلى عام 2022، لم نرَ القاع إلا بعد حوالي 5 أشهر. ربما لا تتكرر القصة، لكن من المهم أخذ ذلك في الاعتبار.

الولايات المتحدة على وشك تفعيل أكبر طباعة نقود في التاريخ.
كيف تؤثر على استثماراتك؟
سندات الخزانة الأمريكية لمدة 30 عامًا تدفع الآن 5%. هذه هي الخط الأحمر. إذا تجاوزته، ينهار النظام. لدى الولايات المتحدة ديون كبيرة لا يمكنها سدادها بمعدلات فائدة كهذه.
لهذا السبب، كلما اقترب العائد من 5%، تتدخل الفيدرالي أو ترامب. يفعلون أي شيء لخفضه. لكن المشكلة هي أنهم لا يستطيعون فعل ذلك إلى الأبد.
الولايات المتحدة لديها مخرج واحد ممكن: السيطرة على المنحنى (YCC). ستشتري الفيدرالي السندات كلما ارتفع العائد. بشكل غير محدود. طباعة دولارات بلا توقف.
هذه دائرة الموت: تطبع → تشتري سندات → ينخفض الدولار → يعود العا

انظر إلى هذا الرسم البياني.​
مؤشر القوة النسبية لبيتكوين في حالة بيع مفرط شديد. في كل مرة يصل إليها، يرتد.
والآن انظر إلى دورة الأعمال، في الأسفل. عند أدنى مستوياتها المطلقة. في كل مرة يلام فيها الدورة الاقتصادية القاع، يرتد بيتكوين.

الولايات المتحدة في نقطة حرجة:
ديونها تجاوزت بالفعل 36 تريليون دولار، ومع ارتفاع أسعار الفائدة، بدأ سدادها يصبح مشكلة جدية.
هذا غير مستدام لفترة طويلة.
لهذا السبب يحتاجون إلى خفض الفوائد، وكل الدلائل تشير إلى أن لديهم خطة بالفعل.
كيفين وورش، الذي يُشاع أنه قد يكون الرئيس القادم للاحتياطي الفيدرالي، يقترح أن تتخذ القرارات بشأن المال مع التفكير أولاً في كيفية تمويل الحكومة.
إذا حدث ذلك، سيكون التغيير واضحًا:
- سيتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن التركيز فقط على التضخم
- ستكون الأولوية أن تتمكن الدولة من سداد ديونها بدون مشاكل
- سيصبح البنك المركزي في خدمة الحسابات العامة
عندما يحدث هذا، لم يعد البنك ا