Krypto-zu-Krypto-Swaps, erläutert

Was sind Krypto-zu-Krypto-Swaps?

Krypto-zu-Krypto-Swaps sind der direkte Austausch einer Kryptowährung gegen eine andere zum aktuellen Marktpreis. Im Gegensatz zu traditionellen Börsen, die Fiat-Währungseinlagen und einen längeren Prozess erfordern würden, ermöglichen Krypto-zu-Krypto-Swaps einen reibungslosen Austausch.

Swaps spielen eine wichtige Rolle in die Liquidität zu erhöhenund Effizienz von Kryptowährungen. Die Funktion ermöglicht es den Benutzern, ihre Kryptowährungen mit anderen Münzen in ihren Geldbörsen zu tauschen, was die Effizienz des Ökosystems insgesamt erhöht und das Risiko von Zensur oder Kontrolle verringert.

Dank Swaps können Benutzer ihr Krypto-Portfolio diversifizieren, von neuen Investitionsmöglichkeiten profitieren und problemlos zwischen Kryptowährungen wechseln, ohne Fiat einzuzahlen.

Ist Krypto-Swapping besser als Handel?

Im Bereich der Kryptowährungen könnten Anfänger die Begriffe "Swap" und "Handel" als dasselbe betrachten. Allerdings ist der Prozess unterschiedlich, obwohl das Ergebnis ähnlich sein könnte.

In Kryptohandel, Transaktionen werden auf der Grundlage eines Orderbuchs ausgeführt, wodurch der Handel auf Paare beschränkt ist, die an der Börse verfügbar sind. In der Regel beinhaltet der Handel den Austausch von Krypto gegen Fiat-Währung zuerst und dann die Verwendung dieser Fiat-Währung zum Kauf einer anderen Münze. Dieser Prozess erfordert, dass der Händler bei jedem Schritt eine Provision zahlt: zuerst den Verkauf einer Kryptowährung und dann den Kauf einer anderen Münze.

Hingegen ermöglicht das Swappen einen nahtlosen Austausch zwischen Kryptowährungen. Der Prozess erfolgt in einem Durchgang, wodurch die Notwendigkeit entfällt, Krypto zuerst in Fiat umzurechnen und danach eine andere Kryptowährung zu kaufen. Das Swappen bietet eine größere Flexibilität und ermöglicht es den Benutzern, sofort ein Asset gegen ein anderes auszutauschen.

Wie funktionieren Krypto-zu-Krypto-Swaps?

Krypto-zu-Krypto-Swaps können auf Gate.com durchgeführt werden zentralisierte Börsen (CEXs) oder dezentralisierte Börsen (DEXs). Allerdings ist der Mechanismus unter der Haube anders.

Auf CEXs, die als Vermittler fungieren, Benutzer interagieren mit dem Liquiditätspool, und Börsen erheben Gebühren für die Abwicklung von Swaps. Auf Coinbase beispielsweise der Benutzer interagiert mit seinem Orderbuchbeim Tauschen. Wenn sie eine Tauschorder aufgeben, gleicht Coinbase ihre Anfrage mit der verfügbaren Liquidität aus ihrem internen Pool ab und fungiert im Wesentlichen als Gegenpartei für den Handel. Die Gebühren sind in der Regel festgelegt und transparent, liegen jedoch höher als bei DEXs zur Erleichterung von Swaps.

DEX-Swaps sind Peer-to-Peer (P2P)Automatisierte Smart Contracts verwalten Liquiditätspools, die von Benutzern bereitgestellt werden, und beseitigen die Notwendigkeit eines Vermittlers im Austauschprozess. Dies bedeutet in der Regel niedrigere Gebühren, kann jedoch bei geringer Liquidität Risiken für Schlupf aufweisen. Uniswap verwendet beispielsweise Liquiditätspools, die aus von Benutzern beigesteuerten Kryptowährungspaaren bestehen.

Intelligente VerträgeIn DEXs werden Swaps basierend auf dem Verhältnis der Vermögenswerte im Pool ausgeführt. Der Benutzer steuert ein Vermögenswert bei und erhält die entsprechende Menge des anderen anstelle von direkten Trades. Gebühren werden an Liquiditätsanbieter gezahlt und sind in der Regel niedriger als die auf zentralisierten Börsen, aber Benutzer müssen die Schlupf berücksichtigen.

Benutzer verbinden ihre Brieftaschen mit der DEX-Plattform, wählen die gewünschten Vermögenswerte und Mengen aus und autorisieren die Transaktion. Smart Contracts erleichtern den Austausch, indem sie den Handel automatisch auf der Grundlage vordefinierter Parameter wie Preis und Volumen ausführen.

In sowohl CEXs als auch DEXs beinhaltet der Tauschprozess die Bestimmung der Kryptowährungspaare, die Angabe des zu tauschenden Betrags und die Bestätigung der Transaktion. Sobald ausgeführt, werden die getauschten Kryptowährungen auf die Brieftasche des Benutzers übertragen oder innerhalb der Infrastruktur der Börse verwaltet.

Faktoren, die vor dem Tausch zu berücksichtigen sind

Vor dem Austausch sollten Aspekte wie Sicherheit, Liquidität, Schlupf, Transaktionsgebühren, Netzwerküberlastung, regulatorische Überlegungen und jurisdiktionale Unterschiede berücksichtigt werden.

Bevor ein Benutzer mit dem Austausch fortfährt, ist es wichtig, einige Faktoren zu berücksichtigen, um einen reibungslosen Ablauf zu gewährleisten:

Sicherheit

Bewerten Sie die Sicherheitsmaßnahmen der Plattform. Bei der Nutzung einer CEX sollten Benutzer die Sicherheitszertifizierungen der Plattform und ob sie verwendet wird, in Betracht ziehenKaltlagerungfür die Vermögenswerte, die sie hält. Wenn der Benutzer einen Austausch in einem DEX durchführen möchte, sollte er die Sicherheitsprüfung des DEX und seine Erfolgsbilanz berücksichtigen.

Liquidität und Schlupf

Benutzer müssen die Liquidität der Vermögenswerte bewerten, die sie tauschen, um erhebliche Preisschwankungen während der Transaktion zu vermeiden, die zu Schlupf führen können.

Transaktionsgebühren und Netzwerküberlastung

Netzwerküberlastunghat eine Rolle bei der Bestimmung der Kosten und Geschwindigkeit des Swaps. Recherchieren Sie die Gebühren, die von der Plattform erhoben werden, und berücksichtigen Sie den aktuellen Zustand des Blockchain-Netzwerks, um Verzögerungen oder erhöhte Kosten zu vermeiden.

Regulatorische Überlegungen und Unterschiede in der Gerichtsbarkeit

Regulatorische Überlegungen und jurisdiktionale Unterschiede sind Aspekte, die ein Benutzer nicht übersehen sollte. Der Benutzer muss sicherstellen, dass er die relevanten Gesetze und Vorschriften zur Regulierung von Kryptowährungstransaktionen an seinem Standort einhält.

Welche Risiken und Herausforderungen gibt es beim Krypto-zu-Krypto-Tausch?

Jeder, der Krypto tauscht, muss Möglichkeiten wie Preisschwankungen, Liquiditätsrisiken, Gegenparteirisiken, regulatorische Risiken und Markmanipulation berücksichtigen.

Krypto tauschen birgt seine eigenen Risiken und Herausforderungen:

Preisvolatilität

Kryptowährungspreise sind äußerst volatil, mit schnellen und unvorhersehbaren Schwankungen. Diese Volatilität kann den Wert der Vermögenswerte beeinflussen, die einem Tauschvorgang unterzogen werden, was zu großen Gewinnen oder Verlusten innerhalb eines kurzen Zeitraums führen kann.

Liquiditätsrisiken

Liquidität bezieht sich auf die Leichtigkeit, mit der eine Krypto-Asset gekauft oder verkauft werden kann, ohne seinen Preis wesentlich zu beeinflussen. Wenn eine Kryptowährung eine geringere Liquidität aufweist, kann die Anzahl der Käufer oder Verkäufer zu einem bestimmten Zeitpunkt unzureichend sein, was zu Verzögerungen oder ungünstigen Preisen während des Austauschprozesses führen kann.

Gegenparteirisiko

Beim Tausch von Kryptowährungen auf Krypto-Börsen verlassen sich Benutzer darauf, dass die Börse die Transaktion erleichtert. Es besteht die Möglichkeit, dass die Börse technische Probleme hat, zahlungsunfähig wird oder sich in betrügerische Aktivitäten verwickelt.

Regulatorische Risiken

Die Regulierungsumgebung für Kryptowährungen entwickelt sich noch immer und unterscheidet sich stark zwischen verschiedenen Rechtsgebieten. Regulierungsänderungen könnten die Legalität oder betrieblichen Aspekte von Krypto-Tauschplattformen beeinflussen.

Marktmanipulation

In weniger regulierten Märkten besteht ein Risiko von Marktmanipulation, wo große Händler oder Gruppen von Händlern künstlich Preise aufblähen oder senken, um andere Marktteilnehmer auszunutzen. Dies kann zu unerwarteten Ergebnissen für Benutzer führen, die sich am Krypto-Swapping beteiligen.

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