Ethena erweitert den USDe-Sicherungs- bzw. Collateral-Typ auf den Aktien- und Rohstoffmarkt

Gate News Nachricht, am 7. April, hat Ethena offiziell angekündigt, dass USDe eine Erweiterung der Sicherungsart durchführen wird, nachdem die unabhängige Risiko-Kommission zugestimmt hat. Ethena erklärte, dass die Sicherungswerte von USDe historisch hauptsächlich aus Short-Positionen in unbefristeten Kontrakten bestehen, die sich auf Spot-Kryptoassets beziehen, aber dass die aktuellen Positionen in unbefristeten Kontrakten nur 11% der Sicherungswerte von USDe ausmachen; der Rest ist in verschiedene Stablecoin-Reserven sowie DeFi-Kredit-Positionen investiert. Um das Konzentrationsrisiko zu senken und ein widerstandsfähigeres Reserve-Portfolio aufzubauen, treibt das Projektteam proaktiv die Diversifizierung der Sicherungsstruktur voran. Diese Diversifizierung der Sicherungswerte umfasst vier Ausrichtungen: 1) institutionelle Stablecoin-Kredite mit Überbesicherung, bei denen der von einem Kreditnehmer bereitgestellte Sicherungswert durch einen Drittanbieter im institutionellen Custody aufbewahrt wird; 2) mehr Real-World-Assets (RWA) neben US-Staatsanleihen, mit einer Ausweitung auf weitere hochwertige, liquide kreditbezogene Vermögenswerte; 3) Aktien- und Rohstoff-Basisgeschäfte, bei denen die von Ethena auf Kryptoassets angewandte Delta- neutral (neutraler Hedge)-Methode auf traditionelle Vermögenswerte erweitert wird; 4) Prime Lending für Handelspartner, bei dem Handelsgesellschaften durch Überbesicherungskredite mit Mitteln versorgt werden und die Gegenparteien das Risiko der Börse tragen.