Verstehen Sie Unterstützung und Widerstand – Das geheime Werkzeug für Trader, die es wissen müssen

Wenn Sie ein Trader sind, der nur zittert, wenn die Preise sich bewegen, aber nicht wissen, wo Sie investieren sollen, verlieren Sie möglicherweise wichtige Informationen. Das Verständnis von Unterstützung (Support) und Widerstand (Resistance) ist die Hälfte des Erfolgs beim Trading. Diese Methode hilft Ihnen, vorteilhafte Kauf- und Verkaufsstellen zu finden, ohne sich nur auf Glück oder zufälliges Raten zu verlassen.

Grundlagen von Unterstützung und Widerstand: Herkunft und Bedeutung

Bevor Sie Unterstützung und Widerstand wirklich nutzen können, müssen Sie verstehen, was sie genau sind.

Unterstützung (Support) ist der Preisbereich, bei dem der Kurs bei einem Abwärtstrend stoppt und wahrscheinlich umkehrt. Man kann es als „Boden“ betrachten, den der Preis nicht weiter unterschreiten möchte.

Widerstand (Resistance) ist der Preisbereich, bei dem der Kurs bei einem Aufwärtstrend stoppt und wahrscheinlich umkehrt. Es ist wie eine „Decke“ für den Preis.

Wenn starke Unterstützung und Widerstand mehrfach mit hohem Handelsvolumen getestet werden, können sie manchmal durchbrochen werden. Wird eine starke Unterstützung unterschritten, wird sie zum Widerstand. Umgekehrt gilt das gleiche.

Warum sind Unterstützung und Widerstand wichtig: Wirtschaftliche und psychologische Perspektiven

Preise bewegen sich nicht zufällig. Es gibt zwei Sichtweisen, warum Unterstützung und Widerstand Einfluss haben.

Aus wirtschaftlicher Sicht

In der Welt der Wirtschaft bewegen sich Preise und Werte durch Angebot (Demand) und Nachfrage (Supply).

Wenn Überangebot (Excess Supply) herrscht, wird der Preis gedrückt, sinkt und bewegt sich nach unten, bis die Nachfrage die Übermenge ausgleicht. An diesem Punkt stoppt der Preis und kehrt wahrscheinlich um – das ist Unterstützung.

Bei Übernachfrage (Excess Demand) wird der Preis nach oben getrieben, bis das Verkaufsangebot die Nachfrage ausgleicht. Dieser Punkt wird Widerstand genannt.

Aus psychologischer Sicht: Marktstimmung und Emotionen

Neben der Wirtschaft spielen Psychologie und Emotionen eine wichtige Rolle. Der Markt besteht aus drei Gruppen:

1. Käufer – die kaufen und auf steigende Preise hoffen
2. Verkäufer – die verkaufen und auf fallende Preise setzen
3. Unentschlossene – die noch keine Position haben und abwarten

Wenn der Preis auf ein Niveau fällt, das als „billig genug“ gilt, kaufen die bisherigen Käufer mehr, Verkäufer (Shorts) decken ihre Positionen, und Unentschlossene sehen eine Chance. Das schafft psychologische Unterstützung.

Umgekehrt, wenn der Preis auf ein „teures“ Niveau steigt, schließen bestehende Käufer ihre Positionen, Shorts verkaufen mehr, und Unentschlossene könnten verkaufen. Das erzeugt psychologischen Widerstand.

Praktische Werkzeuge: Wie man Unterstützung und Widerstand präzise findet

Jetzt, wo Sie wissen, was Unterstützung und Widerstand sind, schauen wir uns Werkzeuge an, die dabei helfen, sie schnell zu erkennen.

Trendlinien verwenden

Bei trendfolgenden Kursbewegungen ist es manchmal schwer, Unterstützung und Widerstand nur mit bloßem Auge zu erkennen. Trendlinien helfen, das Bild klarer zu machen.

In einem Aufwärtstrend (Uptrend) ziehen Sie eine Linie durch die höheren Tiefpunkte (Higher Lows), um sie als Unterstützung zu markieren, und durch die höheren Hochs (Higher Highs), um Widerstand zu definieren.

In einem Abwärtstrend (Downtrend) ziehen Sie eine Linie durch die niedrigeren Hochs (Lower Highs) für Widerstand und durch die niedrigeren Tiefs (Lower Lows) für Unterstützung.

Runde Zahlen

Zahlen, die auf 0 enden, wie $10, $100, $1000, haben einen starken psychologischen Einfluss.

Wenn der Kurs bei $10 ankommt, denken viele, „billig“, und kaufen mehr. Wenn er auf $9 fällt, wird die Unterstützung sichtbar. Umgekehrt, wenn der Kurs von $99 auf $100 steigt, fühlen sich viele „teuer“, was Widerstand darstellt.

Gleitende Durchschnitte (Moving Averages)

Gleitende Durchschnitte (z.B. MA 10, MA 20) sind Durchschnittswerte der Schlusskurse über eine bestimmte Zeitspanne. Sie spiegeln die durchschnittlichen Kosten der Marktteilnehmer wider.

In einem Aufwärtstrend liegt der Kurs meist über dem MA, das dient als Unterstützung. In einem Abwärtstrend liegt der Kurs meist unter dem MA, was Widerstand ist.

Fibonacci-Retracements

Fibonacci-Zahlen sind eine Folge, bei der jede Zahl die Summe der beiden vorherigen ist: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34…

Die wichtigen Verhältnisse sind 23,6 %, 38,2 %, 61,8 % und 78,6 %. Trader nutzen diese, um mögliche Umkehrpunkte zu identifizieren.

Beispiel: Wenn eine Aktie von $10 auf $20 steigt und dann auf $15 fällt, entspricht das etwa 61,8 % Retracement, was eine Unterstützung sein könnte.

Gap (Preislücke)

Gaps sind Preisbereiche ohne Handel, weil der Kurs sprunghaft steigt oder fällt. Es gibt:

• Breakaway Gap – bei Trendwechsel mit hohem Volumen
• Runaway Gap – während eines Trends, oft wieder geschlossen
• Exhaustion Gap – am Ende eines starken Trends, oft gefolgt von Umkehr

In einem Aufwärtstrend ist ein Gap nach oben, das nicht wieder geschlossen wird, eine starke Unterstützung. In einem Abwärtstrend ist ein Gap nach unten eine starke Widerstandsebene.

Praktische Trading-Strategien

Wenn Sie Unterstützung und Widerstand kennen, können Sie sie in Ihren Strategien nutzen.

Range-Trading

In einem Seitwärtsmarkt zwischen Unterstützung und Widerstand kaufen Sie bei Unterstützung und verkaufen bei Widerstand, um von Kursbewegungen zu profitieren.

Umkehrungstrades (Reversal)

Wenn der Kurs an Widerstand stößt, besteht die Chance auf eine Umkehr nach unten – verkaufen Sie. Bei Unterstützung besteht die Chance auf eine Umkehr nach oben – kaufen Sie.

Breakout-Trades

Wenn der Kurs eine starke Unterstützung oder Widerstandslinie durchbricht, wird diese Linie zur neuen Unterstützung oder zum neuen Widerstand. Kaufen Sie beim Ausbruch (Breakout) oder beim Rücktest der Linie.

Beispiel: Bei einem Ausbruch über einen Widerstand mit hohem Volumen kaufen Sie. Bei einem Rücksetzer auf die neue Unterstützung auch.

Gegen den Trend handeln

Vorsicht: Auch wenn Unterstützung und Widerstand nützlich sind, sollten Sie nicht gegen den Trend handeln. Es gilt: „Der Trend ist dein Freund.“ Vermeiden Sie es, in einem Aufwärtstrend zu verkaufen oder in einem Abwärtstrend zu kaufen, ohne gutes Risikomanagement.

Wichtige Warnhinweise

Trotz ihrer Nützlichkeit sind Unterstützung und Widerstand nicht unfehlbar.

Nicht gegen den Trend handeln

Vermeiden Sie es, gegen den Haupttrend zu handeln. Kaufen Sie nicht in einem Aufwärtstrend, wenn Sie nur Unterstützung erwarten, und verkaufen Sie nicht in einem Abwärtstrend, nur weil Sie Widerstand sehen.

Vorsicht bei Fake Breakouts

Manchmal sieht es so aus, als würde der Kurs ausbrechen, aber es ist nur eine Täuschung. Das Volumen ist gering, und der Kurs kehrt zurück. Setzen Sie Stop-Loss-Orders, um Verluste zu begrenzen.

Alte Unterstützung und Widerstände

Je länger eine Unterstützung oder ein Widerstand besteht, desto wahrscheinlicher ist eine Trendänderung. Behalten Sie das Risiko im Blick, auch wenn Linien stark erscheinen.

Zusammenfassung

Das Verständnis von Unterstützung und Widerstand ist grundlegend für erfolgreiches Trading. Dieser Artikel erklärt Herkunft, Erkennung und Anwendung. Doch echtes Können entsteht durch Übung und Beobachtung der Marktsituationen. Je mehr Sie üben, desto sicherer werden Sie im Umgang mit Unterstützung und Widerstand.