Cerca de 3 mil millones de dólares en Opciones de Bitcoin expiran hoy, aumentando el riesgo de Fluctuación a corto plazo.

Evento clave: Contratos de opciones de Bitcoin por un valor de casi 3 mil millones de dólares vencerán el 4 de julio a las 15:00 hora de Beijing (08:00 UTC) en el intercambio de opciones de Activos Cripto Deribit.

Niveles de precio clave: punto de dolor máximo $106,000

• El precio del “mayor dolor” actual está bloqueado en $106,000.
• Este precio es un punto de referencia clave para el efecto de vencimiento de opciones, lo que significa que cerca de este nivel de precio, el vencimiento hará que la mayor cantidad de opciones de compra (Call) y opciones de venta (Put) expiren simultáneamente (su valor se reduce a cero), maximizando las ganancias para el vendedor de opciones y las pérdidas para el comprador.
• Al acercarse la fecha de vencimiento, la volatilidad del precio de Bitcoin a veces se acerca a este nivel, especialmente dentro de su rango alcanzable. Hasta el momento de la publicación, el precio de transacción de Bitcoin es $109,044, con un leve aumento del 0.2% en el día.

La dinámica del mercado se debilita, el volumen de comercio disminuye

• En las últimas 24 horas, el volumen de transacciones del mercado de Activos Cripto ha disminuido significativamente en un 21%, cayendo a 28,900 millones de dólares.
• El entorno de bajo volumen de negociación antes y después de la fecha de vencimiento de las Opciones amplificará la sensibilidad de precios, intensificando la volatilidad de precios a corto plazo, ya que los comerciantes deben ajustar sus posiciones para enfrentar el riesgo de entrega del contrato.

Lucha de largos y cortos: la relación de bajistas/alcistas muestra equilibrio

• La tasa de put/call (Put/Call Ratio) que vence esta vez es 1.05.
• Esto indica que el sentimiento del mercado está relativamente equilibrado, con apuestas alcistas y apuestas bajistas de fuerza comparable, sin una clara inclinación hacia un lado.
• Dado que el precio actual de Bitcoin sigue siendo superior al punto de dolor máximo, este equilibrio y el liquidación de opciones en sí mismos, pueden traer riesgos a la baja a corto plazo, debido a que los traders están realizando cierre de posiciones (Unwind).

Análisis técnico: La tendencia ascendente persiste, pero muestra signos de fatiga

• El precio de Bitcoin aún se encuentra dentro del canal de tendencia ascendente.
• El precio actual aún se mantiene por encima de las medias móviles clave: la media móvil de 20 días y la media móvil de 10 días constituyen un soporte dinámico a corto plazo.
• El precio se encuentra cerca de la banda superior de Bollinger y generalmente muestra fuerza de compra, pero también significa que si no hay suficiente entrada de nuevos fondos, el aumento podría detenerse.
• El indicador MACD se encuentra en la zona positiva, lo que indica que el mercado aún tiene soporte, pero el indicador de momentum comienza a mostrar signos de debilidad.

Soportes y resistencias clave: Presta atención a $107,500 y $110,000

• Riesgo a la baja: Si Bitcoin pierde el nivel de soporte de $107,500, podría caer a la zona de $106,000. Esta posición no solo es el precio objetivo del mayor dolor, sino que también coincide con el soporte de los recientes mínimos técnicos, formando un nivel de soporte clave.
• Potencial alcista: Si el precio puede mantenerse por encima de$108,000 y superar la resistencia de$110,000 con volumen de apoyo, esto indicaría que la energía de los toros se reinicia, y es probable que desafíe nuevamente el máximo histórico (ATH) por encima de$111,000.