Bitfarms aumenta los bonos convertibles a $500M: impulso estratégico para la expansión de la minería de Bitcoin

Expansión Rápida en Medio de una Fuerte Demanda

El gigante minero de Bitcoin Bitfarms Ltd. (BITF) ha ampliado rápidamente su oferta de notas senior convertibles a $500 millones desde los $300 millones iniciales anunciados solo 24 horas antes, reflejando un robusto apetito de los inversores el 16 de octubre de 2025. La firma, que cotiza en Nasdaq y TSX, conocida por sus operaciones alimentadas por energía hidroeléctrica en América del Norte, emitirá notas al 1.375% con vencimiento el 15 de enero de 2031, con pagos de intereses semestrales que comenzarán el 15 de julio de 2026. Los compradores iniciales tienen una opción de 13 días para agregar $88 millones, lo que podría totalizar $588 millones, subrayando la confianza en la trayectoria de crecimiento de Bitfarms en medio de la volatilidad de Bitcoin. X buzz de @HstockORG destaca la prima de conversión del 30% de las notas a $6.86 por acción, en comparación con el cierre de $5.28, señalando un optimismo a largo plazo.

Estrategias de Mitigación de Proceeds y Dilución

Los fondos financiarán propósitos corporativos generales, incluyendo expansiones de equipos, actualizaciones de centros de datos y proyectos de IA/HPC, mientras se asignan recursos—o efectivo disponible—para llamadas con liquidación en efectivo limitadas que reduzcan la dilución de acciones hasta un límite de prima del 125% a $11.88. Esta estructura minimiza el impacto en los accionistas, un movimiento inteligente después de la reducción a la mitad, ya que los mineros navegan márgenes apretados. Los ingresos de Bitfarms en el segundo trimestre aumentaron un 87% interanual a $78 millones, respaldados por una instalación de deuda de $300 millones de Macquarie para su sitio Panther Creek. La oferta cierra alrededor del 21 de octubre, pendiente de la aprobación de la TSX, alineándose con el rally mensual de más del 80% en las acciones de Bitfarms a pesar de una caída diaria del 18.4%.

Reacción del Mercado y Implicaciones Más Amplias

Las acciones cayeron un 5.3% después del horario laboral, pero el aumento de tamaño recibió elogios en X como una “apuesta audaz” por el futuro de Bitcoin, y un “indicador positivo” para la competitividad de la tasa de hash en medio de las presiones posteriores a la reducción a la mitad. Los analistas mantienen una calificación de “Comprar”, pronosticando rentabilidad para 2025, con CryptoBrosCode enmarcándolo como combustible para “nuevas alturas” en la minería de criptomonedas. Esto podría inspirar a pares como Marathon Digital, mejorando la liquidez del sector y las iniciativas ecológicas.

Perspectivas para Bitfarms en Tiempos Volátiles

Con Bitcoin por debajo de $110,000, la financiación de bajo costo de Bitfarms—que combina la estabilidad de los bonos y el potencial de crecimiento del capital—fortalece sus ganancias del 530% en seis meses, lo que podría estabilizar las tasas de hash de la red. A medida que esta recaudación oportunista subraya el cambio de la minería hacia una financiación equilibrada, se está mirando la diversificación en IA para una resiliencia sostenida.