Autor: Huang Shiliang
Siempre he estado aconsejando a algunos amigos y familiares que usen chatgpt, pero ellos siempre sienten que no es necesario pagar por la versión premium, debe ser que no quieren gastar. Siempre digo que con esta pequeña tarifa de suscripción puedes hacer que la IA te ayude a recuperar esa inversión. He estado enseñando a uno de ellos, tratando de cultivar un caso de éxito, pero hasta ahora no he tenido éxito.
Hace muchos años, un amigo que hacía arbitraje cuantitativo intentó venderme su estrategia. La presentación que hizo se centraba en una ecuación en derivadas parciales, y yo, no entendí nada. Pero él dijo que esto era como refinar oro a partir de las matemáticas.
En 2017, el método principal de gestión de claves privadas de ETH no eran las frases mnemotécnicas, sino los archivos keystore(json). A menudo importaba el mismo conjunto de archivos keystore en myetherwallet y metamask para invocar diferentes contratos, ya que en ese momento las funciones de las billeteras de Ethereum eran variadas. Para lograr arbitrar en diferentes contratos, a menudo necesitaba importar el mismo conjunto de claves privadas en diferentes billeteras para utilizarlas.
No hay manera, la infraestructura de esos años era muy mala. Ahora que miro hacia atrás, el hecho de no haberme encontrado con sitios de phishing o troyanos de portapapeles en ese momento fue pura suerte. Ese tipo de operaciones de alto riesgo, aunque me apunten con un arma, nunca me atrevería a hacerlas de nuevo.
Hace dos años, los ordis y otras inscripciones se volvieron populares, y yo no sabía cómo participar en la arbitraje. Una vez, por una oportunidad muy casual, vi en X una publicación que decía que había muchas monedas de inscripciones que ya estaban desechadas, pero en el dex todavía había personas poniendo órdenes de compra, y venía con capturas de pantalla. Al verlo, pensé, ¿no es esta una clara oportunidad de arbitraje? Solo tenía que comprar en cex y vender a la orden en dex. Como las transacciones de activos de inscripciones en el dex son bastante extrañas, usando transacciones PSBT, algunas personas que ponen órdenes pueden simplemente olvidarse de ellas. Después de eso, pasé mucho tiempo buscando basura en el cementerio de inscripciones, pero al final no gané más que unos pocos sat de btc.
Las tres historias que he vivido expresan los tres umbrales para entrar en el arbitraje en el mundo de las criptomonedas: dificultad matemática, dificultad de herramientas, no hay grandes maestros que enseñen (modelo matemático, umbral de herramientas, barrera de experiencia).
Arbitraje es el segundo tema en el ámbito de las criptomonedas, después del comercio e inversión, creo que también es un excelente punto de entrada para la mayoría de las personas comunes en esta industria, y sigue siendo así hasta ahora.
En el pasado, el arbitraje realmente tenía un umbral no bajo. Pero ahora que hay IA, después de intentar profundizar en el uso de IA para buscar oportunidades de arbitraje, es muy claro: las altas paredes que antes bloqueaban a las personas comunes están siendo rápidamente niveladas por la IA.
A continuación, presento tres reflexiones sobre “Cómo la IA está reconfigurando el arbitraje.”
Umbral uno: la “desmitificación” del modelo matemático
El principal obstáculo para el arbitraje es, sin duda, la construcción de modelos matemáticos.
En la era primitiva del mundo de las criptomonedas, los modelos de arbitraje eran simples y brutales. Por ejemplo, el primer método de arbitraje entre intercambios consistía en “sumar y restar”: si el precio en el intercambio A era bajo y en el intercambio B era alto, simplemente comprando y vendiendo se podía obtener ganancias. El arbitraje entre futuros y spot (la diferencia de precio entre contratos perpetuos y el precio del spot), aunque introdujo conceptos como la tasa de financiación y el apalancamiento, aún se mantenía en el nivel de “sumar, restar, multiplicar y dividir”.
Sin embargo, con el desarrollo de la industria, han surgido productos derivados complejos. La síntesis de opciones, el arbitraje de múltiples ángulos, el “mover ladrillos” entre la cadena y CEX se ha vuelto cada vez más oscuro. Para aquellos sin un trasfondo matemático, solo entender “cómo sintetizar un spot con Call y Put” probablemente será difícil para el 99% de las personas.
Ahora, la IA se ha convertido en el traductor matemático más poderoso, lo que mejor hace la IA es manejar esta lógica y fórmulas. Ahora, sin importar qué problema matemático encuentre, simplemente le pregunto a la IA.
Antes usaba hojas de Excel para calcular y verificar los componentes del fondo de Uniswap, ahora simplemente le pregunto a ChatGPT, le doy los parámetros y me lo calcula de manera clara y precisa.
Voy a dar otro ejemplo reciente que he investigado.
Hace un tiempo, PolyMarket estaba muy en auge, por ejemplo, con la predicción sobre “¿Cuándo revelará Trump la lista de Epstein?”. No estoy familiarizado con los modelos de arbitraje para eventos probabilísticos, así que simplemente tomé una captura de pantalla y se la envié a la IA, preguntándole: “¿Hay alguna oportunidad de arbitraje aquí?”
La IA dio la respuesta al instante, me explicó la relación de juego entre “probabilidad a largo plazo” y “probabilidad a corto plazo”, qué significa yes+no=1, y enumeró toda la lógica matemática sobre cómo operar en caso de eventos específicos.
No voy a copiar la respuesta de la IA, pregúntenle ustedes mismos.
Con la IA, ya no tendrás que arrepentirte de haberte quedado dormido en la clase de cálculo durante tu primer año de universidad.
Umbral dos: La “reducción dimensional” de herramientas y entornos de construcción
El segundo umbral es el uso de herramientas tecnológicas.
Si has pasado por el ICO de 2017 o el verano de DeFi de 2020, sabrás cuán alta es la barrera de “operación” en sí. Las herramientas de Ethereum de aquel entonces no tenían una interfaz de usuario amigable, invocar contratos requería completar manualmente direcciones y parámetros; reclamar airdrops necesitaba configurar navegadores de huellas dactilares para evitar la vinculación, proxies IP, etc.
Sin embargo, es precisamente debido a que estas curvas de aprendizaje son extremadamente empinadas que las ganancias iniciales son tan abundantes.
Ahora que hay IA, todos los problemas de uso de los productos han desaparecido. Si no entiendes, pregunta a chatgpt, la respuesta que te da es perfecta.
En la estrategia de obtener beneficios, la configuración del entorno sigue siendo un punto difícil para la mayoría de las personas, pero ahora, solo hay que enviar la intención de la estrategia (por ejemplo, querer aprovechar el posible airdrop de polymarket) a chatgpt, y generará un plan de ejecución completo, incluyendo el uso de todas las herramientas.
Ahora estos conocimientos realmente no tienen barreras, solo necesitas tener la intención, lo demás es seguir paso a paso, y si te encuentras con algo que no entiendes, pregúntale a la IA.
Ahora puedes preguntarle a la IA, las plataformas de intercambio de criptomonedas tienen estrategias similares a la invitación de nuevos usuarios y la minería a través de transacciones (Alpha de Binance). Todas las plataformas de intercambio tienen estrategias de recompensas por registro similares, y es muy difícil monopolizar este tipo de estrategia que consume usuarios. Puedes preguntarle a la IA cómo ejecutarlo.
La IA puede ayudar en algunas programaciones muy simples y auxiliares, como escribir un monitoreo de precios en la cadena o diseñar un panel de datos visual, cosas que antes requerían la ayuda de programadores y que ahora la IA se encarga de hacer.
Pero no esperes que la IA te escriba código, crear un programa de cuantificación para competir con los diversos robots que están ganando dinero en la actualidad es poco probable. La IA probablemente no te permitirá convertirte rápidamente en un experto en cuantificación desde cero, ni en un científico de la cadena super, pero es suficiente para que cualquier persona supere la barrera inicial de “no sé cómo empezar”.
Ahora, la IA hace que la barrera tecnológica casi desaparezca.
Umbral tres: la “decodificación” de la herencia de experiencia
El arbitraje depende en gran medida de la experiencia.
Por ejemplo, cuando Binance experimentó una gran caída en los precios de wbETH y ETH el 11 de octubre, los veteranos con experiencia no dudarían en intercambiar ETH por WBETH. Esta agudeza solía requerir “un maestro que guíe a su aprendiz”, o perder dinero explorando durante años.
Ahora, la IA es el mejor “maestro”.
En el mundo de las criptomonedas, hay muchos grandes nombres que aman compartir, pero realmente extraer estrategias ejecutables de sus comparticiones requiere un esfuerzo considerable. Sin embargo, con la inteligencia artificial, es mucho más fácil extraer oro de las palabras y frases de estos grandes.
Cada vez que veo un post de ganancias en x, siempre envío el post directamente a chatgpt, y adjunto el prompt “Por favor, analiza este tweet. ¿Qué tipo de modelo de arbitraje ha existido históricamente para la criptomoneda y el protocolo mencionados por el autor? Si él tiene razón, ¿cuál es la cadena lógica detrás? Si quiero ejecutar esta estrategia, ¿qué herramientas necesito preparar? ¿Cuáles son los riesgos potenciales?”
Solo necesitamos ser un diligente “porteador”, leer artículos todos los días, leer x, ver las comparticiones en el grupo, y luego alimentar a la IA con estas pistas que originalmente deberían ser secretos comerciales, y podrá guiarte rápidamente a través de la mayoría de las lógicas de arbitraje maduras. Esta eficiencia de aprendizaje no puede compararse con el tradicional “sistema de maestro y aprendiz”.
El último bastión: descubrimiento de oportunidades
No mitifiques la IA. Si la IA pudiera ganar dinero automáticamente, no te necesitaría ni necesitaría que te suscribieras, ¿por qué Sam Altman seguiría pidiéndote esos 20 dólares? De lo contrario, unos pocos gigantes del capital ya habrían creado cientos de agentes inteligentes que habrían drenado las ganancias del mercado.
Ahora la IA solo ha reducido enormemente el costo de ejecución, pero no puede reemplazar la capacidad de “hacer preguntas” y “percepción aguda”. La IA necesita que le des instrucciones, necesita que le digas dónde analizar. Esa percepción del sentimiento del mercado, esa sensibilidad a los eventos inesperados, sigue siendo el espacio de supervivencia de los humanos. Al principio del descubrimiento de oportunidades, todavía depende de la diligencia humana, que puede ser también el valor que tenemos en esta etapa actual.
Debería concentrarse en el arbitraje de “productos no estándar”. Para aquellos sectores altamente estandarizados y con datos públicos y transparentes (como el arbitraje de monedas principales), los robots de cuantificación ya han llegado a un punto donde no hay beneficios, por lo que ni siquiera se necesita que chatgpt ejerza algún papel. Los lugares que podrían dejar beneficios son aquellos que las estrategias principales y grandes capitales no consideran.
La IA es una espada para matar dragones, pero si solo la usas para escribir informes semanales, es solo chatarra. En la competencia de arbitraje en el contexto de la IA, ya no se trata de quién tiene mejor matemáticas, ni de quién codifica mejor, sino de quién trabaja más diligentemente para alimentar a la IA con las nuevas tendencias del mercado. No necesitas ser más inteligente que las instituciones cuantitativas, solo necesitas ser un paso más rápido que los minoristas que aún no saben cómo usar la IA—aunque sea solo medio paso, las ganancias son tuyas.
Intenta establecer un pequeño objetivo: ganar de vuelta el costo de la suscripción de AI mediante arbitraje. ChatGPT Pro más Gemini Ultra, el costo mensual es de 450 dólares. Intenta darte un salario adicional de 50 dólares, busca la manera de ganar de manera estable esos 500 dólares del mercado cada mes.
