Cuando el mercado cae en un miedo extremo, ¿quién está comprando la caída?

Autor: Hotcoin Research

Desempeño del mercado de criptomonedas

Actualmente, la capitalización total del mercado de criptomonedas es de 3.09 billones de dólares, con BTC representando el 58.5%, es decir, 1.8 billones de dólares. La capitalización de las stablecoins es de 306.1 mil millones de dólares, aumentando un 1.08% en los últimos 7 días. La cantidad de stablecoins se revirtió esta semana, comenzando a mostrar un crecimiento positivo, siendo la principal empresa de crecimiento Circle, donde USDT representa el 60.31%.

En los 200 principales proyectos de CoinMarketCap, la mayoría ha bajado y una parte ha subido, entre ellos: BTC con una caída del 0.78% en 7 días, SOL con una caída del 2.23% en 7 días, SAHARA con una caída del 12.05% en 7 días, AIOZ con una caída del 8.09% en 7 días y PI con una caída del 7.85% en 7 días. El mundo cripto ha experimentado una caída y ha comenzado una recuperación, pero la situación aún no ha mejorado significativamente.

Esta semana, la entrada neta de ETF de Bitcoin al contado en EE. UU.: 70.5 millones de dólares; entrada neta de ETF de Ethereum al contado en EE. UU.: 312 millones de dólares.

Predicciones del mercado (1 de diciembre - 7 de diciembre):

El índice RSI actualmente es de 48.71 (rango neutral), el índice de miedo y codicia es de 27 (el índice es más alto que la semana pasada, generalmente en el rango de miedo), el índice de temporada de altcoins es de 37 (neutral, más alto que la semana pasada).

Rango central de BTC: $85,000-95,000

Rango central de ETH: $2,800-3,300

Rango central de SOL: $126-156

Sentimiento del mercado: El mercado ha superado la fase de “extremo pánico” y comienza a recuperarse lentamente, pero debido a la teoría del ciclo de cuatro años y la venta de ballenas, el precio no ha logrado una reversión en forma de V. Bitmine sigue acumulando ETH, esta semana los ETF spot en EE. UU. han mostrado entradas netas, y “la señora de la madera” está comprando acciones de criptomonedas como Coinbase y Circle. Actualmente, el enfoque está en la reunión de política monetaria de la Reserva Federal el 10 de diciembre. Las expectativas de un recorte de tasas son altas y, si se lleva a cabo, generalmente significa una mejora en la liquidez, lo que podría impulsar los activos de riesgo, incluidas las criptomonedas. Por el contrario, si las expectativas no se cumplen, podría provocar volatilidad en el mercado. Actualmente, la probabilidad de un recorte de tasas en diciembre es del 82.8%. Se espera que Ethereum realice la actualización Fusaka el 4 de diciembre. Después del robo en el intercambio surcoreano Upbit, el precio de SOL se ha visto presionado, pero las recientes entradas netas de ETF spot en EE. UU. también han proporcionado cierto apoyo al precio.

Para los inversores conservadores: cuando el mercado se encuentra en la zona de “miedo extremo”, a menudo es el momento de hacer una inversión a medio y largo plazo. Puedes considerar comprar en pequeñas cantidades y en partes cerca de los niveles de soporte clave, para reducir el costo promedio, sin necesidad de apresurarte a hacer una gran inversión de una sola vez.

Para los traders agresivos: en el actual mercado lateral, se puede considerar abrir posiciones largas con poco capital cerca de los niveles de soporte, y reducir posiciones o considerar abrir cortos cerca de los niveles de resistencia. Todas las operaciones deben tener un stop loss establecido.

Entender ahora

Resumen de los grandes eventos de la semana

1. El 24 de noviembre, un informe de CITIC Securities indicó que el presidente de la Reserva Federal de Nueva York, Williams, insinuó un posible recorte de tasas en diciembre, lo que ha cambiado las expectativas del mercado sobre la reducción de tasas; actualmente, el mercado considera que hay un 70% de probabilidad de que la Reserva Federal reduzca las tasas en diciembre. La Reserva Federal entrará en un período de silencio a partir del 29 de noviembre, y no hay programadas declaraciones públicas o entrevistas con los medios por parte de Powell antes de este período; las declaraciones de su “cercano aliado” Williams podrían ser las últimas que influyan en las expectativas del mercado por parte de un funcionario de la Reserva Federal.

2. El 24 de noviembre, según los datos del mercado, las acciones estadounidenses subieron al inicio de la sesión, el índice Nasdaq subió más del 1.5%, el S&P 500 amplió su aumento al 1%, y las acciones de criptomonedas subieron en general;

3. El 25 de noviembre, la Casa Blanca de Estados Unidos está tratando de acelerar el fortalecimiento de la capacidad científica del país mediante la aplicación de la inteligencia artificial. El presidente estadounidense Donald Trump firmó el lunes una orden ejecutiva para iniciar el programa “Misión Génesis”, que requiere que el Departamento de Energía y otras instituciones de investigación avancen activamente en el despliegue de inteligencia artificial. Michael Kratsios, director de la Oficina de Política Científica de la Casa Blanca, lo llamó “la mayor integración de recursos de investigación federal desde el programa Apolo”;

4. El 25 de noviembre, el banco estadounidense JPMorgan cerró la cuenta personal del CEO de la compañía de pagos en bitcoin Strike, Jack Mallers, lo que generó nuevamente preocupaciones en la industria de las criptomonedas en EE. UU. sobre la ola de «desbancarización».

5. El 26 de noviembre, según The Block, Ark Invest, dirigido por Cathie Wood, continuó aumentando su participación en acciones de conceptos criptográficos como Block, Circle y Coinbase este martes, a pesar de la caída de los precios de las criptomonedas y la debilidad general del mercado de criptomonedas.

6. El 27 de noviembre, anoche y esta mañana, las principales criptomonedas del mercado han mostrado un rebote notable. Según la información del mercado de HTX, Bitcoin ha regresado a 90,000 dólares después de una semana, con un precio actual de 90,355 dólares, y un aumento del 3.83% en 24 horas;

7. El 27 de noviembre, el CEO de Tether, Paolo Ardoino, respondió a la última calificación de Tether por parte de S&P diciendo: “Nos enorgullece ser despreciados por ustedes”. Paolo Ardoino señaló que el sistema de calificación tradicional ha llevado a los inversores durante mucho tiempo hacia instituciones “de grado de inversión” que finalmente colapsan, lo que ha suscitado preguntas sobre la independencia de las agencias de calificación a nivel global. Afirmó que el sistema financiero tradicional no quiere ver a ninguna empresa liberarse de su “gravedad fallida”, pero Tether ha creado la primera empresa en la industria con capitalización excesiva, sin activos tóxicos y con altos beneficios continuos, demostrando que la fragilidad del viejo sistema está inquietando a los poderosos en un estilo “de los nuevos ropajes del emperador”;

8. El 27 de noviembre, según DL News, la autoridad reguladora financiera de Corea del Sur ha instado a Bithumb a suspender su servicio de mercado de Tether, que permite a los clientes comprar y vender Bitcoin y nueve altcoins de mayor capitalización usando USDT, pero estos 10 activos aún se pueden negociar en el mercado de wones surcoreanos (KRW);

9. El 27 de noviembre, la mayor plataforma de intercambio de criptomonedas de Corea, Upbit, reveló que a las 4:42 de la mañana del 27 de noviembre se detectaron comportamientos de extracción anómalos, y aproximadamente 54 mil millones de wones (alrededor de 36 millones de dólares) de activos digitales relacionados con la red Solana fueron transferidos a una dirección de billetera externa desconocida. Upbit asumirá todas las pérdidas de los clientes;

10. El 28 de noviembre, según un comunicado oficial, YZi Labs Management Ltd. ha declarado que, como importante accionista de CEA Industries Inc. (código NASDAQ: BNC), ha presentado una declaración de consentimiento preliminar a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), solicitando a los accionistas que consientan por escrito en la expansión del tamaño de la junta directiva de la empresa para agregar directores con experiencia y alta calificación.

Macroeconomía

1. El 26 de noviembre, el número de solicitudes iniciales de desempleo en EE. UU. para la semana que terminó el 22 de noviembre fue de 216,000, se esperaba que fueran 225,000;

2. El 28 de noviembre, según el observador de tasas de la Reserva Federal, la probabilidad de una reducción de tasas de 25 puntos básicos en diciembre es del 82.8%.

ETF

Según las estadísticas, durante el período del 24 al 28 de noviembre, la entrada neta en el ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. fue de 70.5 millones de dólares; hasta el 28 de noviembre, el GBTC (Grayscale) había salido un total de 24.971 millones de dólares, actualmente posee 15.21 mil millones de dólares, mientras que el IBIT (BlackRock) actualmente tiene 70.611 mil millones de dólares. El valor total de mercado del ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. es de 119.682 millones de dólares.

Flujos netos de ETF de Ethereum en Estados Unidos: 312 millones de dólares.

Prever el futuro

Avance de actividades

1. Bitcoin MENA se llevará a cabo del 8 al 9 de diciembre en el Centro Nacional de Exposiciones de Abu Dhabi (ADNEC);

2. Solana Breakpoint 2025 se llevará a cabo del 11 al 13 de diciembre en Abu Dabi.

Progreso del proyecto

1. El tiempo de apertura del verificador de airdrop de Aster Stage 3 es el 1 de diciembre de 2025, y el inicio de la recepción del airdrop es el 15 de diciembre;

2. Se espera que la cuarta ronda de compensación de FTX comience en enero de 2026, y la fecha límite para la confirmación de elegibilidad podría ser en diciembre;

3. El Ministerio de Economía y Transformación Digital de España ha anunciado que implementará la Ley de Mercados de Criptoactivos de la UE (MiCA) a nivel nacional en diciembre de 2025. La fecha límite para que los 27 Estados miembros de la UE implementen MiCA es julio de 2026;

4. La empresa que cotiza en la bolsa estadounidense Sonnet BioTherapeutics ha pospuesto la votación sobre la fusión hasta el 2 de diciembre, su plan es fusionarse con Rorschach I LLC para formar Hyperliquid Strategies y avanzar en la estrategia de reservas HYPE;

5. La venta de tokens AZTEC de Aztec se llevará a cabo del 2 al 6 de diciembre de 2025, apoyada por el nuevo protocolo de subastas continuas CCA de Uniswap. CCA es un protocolo personalizable para lanzar liquidez y emitir tokens en Uniswap v4. El protocolo fue diseñado en colaboración con Aztec, quienes proporcionan un módulo ZK Passport para permitir una participación privada y verificable. El precio inicial de esta venta se establece en una valoración totalmente diluida de 350 millones de dólares (FDV), que es aproximadamente un 75% inferior a la valoración implícita de la red basada en la última financiación de capital.

Eventos importantes

1. El 3 de diciembre, Estados Unidos dará a conocer el número de empleos ADP de noviembre, que es de ( millones.

2. El 4 de diciembre, Estados Unidos publicará el número de solicitudes iniciales de desempleo hasta la semana del 29 de noviembre ) millones (;

3. El 5 de diciembre, Estados Unidos publicará la tasa interanual del índice de precios PCE subyacente de septiembre.

Desbloqueo de tokens

1. Audiera (BEAT)** se desbloquearán 21,25 millones de tokens el 1 de diciembre, con un valor aproximado de 20,26 millones de dólares, lo que representa el 2,12% de la circulación;

2. Lagrange (LA)** desbloqueará 12.7 millones de tokens el 4 de diciembre, con un valor de aproximadamente 5 millones de dólares, lo que representa el 1.27% de la circulación;

3. MYX Finance (MYX)** 6 de diciembre se desbloquearán 30.37 millones de tokens, con un valor aproximado de 77.5 millones de dólares, lo que representa el 3.04% de la circulación;

4. Jito (JTO) ** se desbloqueará el 7 de diciembre un total de 11.31 millones de tokens, con un valor de aproximadamente 5.47 millones de dólares, representando el 1.13% de la circulación.

Sobre nosotros

Hotcoin Research, como la institución central de investigación y análisis del intercambio Hotcoin, se dedica a convertir el análisis profesional en su herramienta práctica. A través de “Perspectivas Semanales” y “Informes en Profundidad”, analizamos la dinámica del mercado para usted; aprovechando la exclusiva sección “Selección de Monedas Calientes” (filtrado dual de IA + expertos), identificamos activos potenciales y reducimos los costos de ensayo y error. Cada semana, nuestros investigadores también se conectan en vivo para interactuar cara a cara con usted, interpretando los temas candentes y anticipando tendencias. Creemos que la compañía cálida y la guía profesional pueden ayudar a más inversores a atravesar ciclos y aprovechar las oportunidades de valor de Web3.