Hotcoin Research | De Este a Oeste: Señales de reconfiguración global de las criptomonedas a finales de año

Rendimiento del mercado cripto

Actualmente, la capitalización total del mercado de criptomonedas es de 3,05 billones de dólares, con BTC representando el 58,7%, es decir, 1,79 billones de dólares. La capitalización de las stablecoins es de 308.200 millones de dólares, aumentando un 0,85% en los últimos 7 días; las stablecoins ya presentan un crecimiento positivo por segunda semana consecutiva, donde USDT representa el 60,2%.

Entre los 200 principales proyectos de CoinMarketCap, la mayoría han caído y unos pocos han subido, destacando: BTC con una caída semanal del 3%, ETH con una caída del 4,38%, SOL con una caída del 4,03%, LUNC con una subida del 62,7% y CHEEMS con una subida del 11,15%.

Esta semana, los ETF spot de Bitcoin en EE. UU. registraron una salida neta de 88,1 millones de dólares; los ETF spot de Ethereum en EE. UU. registraron una salida neta de 65,6 millones de dólares.

Pronóstico del mercado (8 de diciembre - 14 de diciembre):

Actualmente, el índice RSI es de 42,7 (zona neutral), el índice de miedo y avaricia es de 22 (por debajo de la semana pasada, generalmente zona de miedo), y el índice de temporada de altcoins es de 37 (neutral, igual que la semana pasada).

Sentimiento de mercado: actualmente estamos en una ventana clave de reparación estructural y confirmación de tendencia. En las últimas semanas, tras una caída de pánico, el mercado ha experimentado un rebote significativo, impulsado principalmente por la mejora de las expectativas de liquidez macroeconómica (aumento de la probabilidad de recortes de tipos de la Fed y fin de la contracción cuantitativa), así como por el cierre de posiciones cortas tras la liquidación del pánico. Sin embargo, para que el rebote se convierta en una tendencia sostenida, es necesario confirmar con la ruptura de niveles clave.

Según los últimos análisis técnicos, Bitcoin y Ethereum han caído por debajo de la “línea divisoria alcista-bajista”, con un panorama técnico a corto y medio plazo que ha pasado de alcista a neutral o incluso bajista. Para que el mercado recupere la tendencia alcista, primero debe reconquistar de forma efectiva los siguientes niveles clave:

Rango clave BTC: $90,000-95,000

Rango clave ETH: $3,000-3,500

Rango clave SOL: $130-150

Riesgos: estar atentos a los movimientos de la Fed el 10 de diciembre; las expectativas de recorte de tipos (actualmente con una probabilidad del 82,8%) son el principal motor en el corto plazo, y cualquier decepción podría provocar gran volatilidad. Cuidado con el “rebote frágil”: si el precio sube pero el volumen de negociación no aumenta significativamente, hay riesgo de corrección.

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Resumen de los grandes acontecimientos de la semana

1. El 1 de diciembre, según Bloomberg, la plataforma de mercado de predicción Kalshi enfrenta una demanda colectiva, acusada de operar apuestas deportivas sin licencia estatal y de hacer declaraciones engañosas a los usuarios sobre su actividad de creación de mercado;

2. El 1 de diciembre, David Sacks, jefe de criptomonedas e IA de la Casa Blanca, cuestionó públicamente la investigación de The New York Times sobre su conducta durante su mandato como responsable de IA y criptomonedas, alegando que el periódico gastó meses investigando acusaciones sin pruebas;

3. El 5 de diciembre, según el monitoreo de lookonchain, Circle emitió nuevamente 500 millones de USDC hace una hora; durante el último mes, Circle ha emitido un total de 10.000 millones de USDC;

4. El 3 de diciembre, el presidente de EE. UU., Donald Trump, declaró en la reunión de gabinete que podría anunciar al próximo presidente de la Fed a principios del año que viene, añadiendo que la secretaria del Tesoro, Bessent, no desea el puesto. Ya ha evaluado a 10 candidatos y solo queda uno por decidir. Después, al presentar a Hassett en una reunión en la Casa Blanca, Trump insinuó que el potencial presidente de la Fed estaba allí presente. Además, reiteró sus críticas a Powell, diciendo que incluso el CEO de JPMorgan, Dimon, opina que Powell debería bajar los tipos de interés;

5. El 4 de diciembre, la segunda gestora de activos más grande del mundo, Vanguard, cambió de postura; Bank of America recomienda a los inversores interesados asignar entre un 1% y un 4% a activos digitales;

6. El 4 de diciembre, según Cointelegraph, la web oficial del meme coin PEPE fue hackeada y actualmente redirige a los usuarios a enlaces maliciosos;

7. El 5 de diciembre, Meta considera recortar el presupuesto de su división de metaverso en un 30% el próximo año, sus acciones cerraron con una subida del 3,4%;

8. El 5 de diciembre, la Asociación China de Finanzas por Internet, junto con varios departamentos, publicó una nueva advertencia sobre los riesgos de actividades ilegales relacionadas con criptomonedas. Han pasado tres años desde la advertencia anterior en 2022. En los últimos cinco años, la asociación ha emitido cuatro anuncios importantes en momentos clave de especulación de mercado;

9. La Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas de EE. UU. (CFTC) permitió por primera vez que productos cripto spot listados se negocien en bolsas de futuros registradas, marcando un gran avance en el marco regulatorio estadounidense. Bitnomial planea lanzar su plataforma spot minorista apalancada regulada por la CFTC el 8 de diciembre;

10. El 4 de diciembre, la red principal de Ethereum activó con éxito su decimoséptima gran actualización, “Fusaka”, marcando la entrada de Ethereum en un ritmo de desarrollo acelerado con dos hard forks al año;

11. El fundador de Binance, CZ, anunció que su enfoque futuro será el ecosistema BNB Chain y ser asesor de criptomonedas para varios gobiernos; la cofundadora He Yi fue nombrada codirectora ejecutiva de Binance.

Economía macro

1. El 3 de diciembre, empleos ADP en EE. UU. en noviembre: -32.000, previsión: 10.000; anterior: 42.000;

2. El 4 de diciembre, solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE. UU. hasta la semana del 29 de noviembre: 191.000, el mínimo desde la semana del 24 de septiembre de 2022. Previsión: 220.000; anterior revisado de 216.000 a 218.000;

3. El 5 de diciembre, el índice de precios PCE subyacente interanual de EE. UU. de septiembre fue del 2,8%, previsión: 2,9%; anterior: 2,9%;

4. El 6 de diciembre, según el FedWatch Tool, la probabilidad de un recorte de tipos de 25 puntos básicos en diciembre es del 82,8%.

ETF

Según estadísticas, entre el 1 y el 5 de diciembre, los ETF spot de Bitcoin en EE. UU. registraron una salida neta de 88,1 millones de dólares; hasta el 5 de diciembre, GBTC (Grayscale) ha registrado una salida total de 25.001 millones de dólares, actualmente posee 14.964 millones de dólares; IBIT (BlackRock) posee actualmente 69.453 millones de dólares. El valor total de mercado de los ETF spot de Bitcoin en EE. UU. es de 117.670 millones de dólares.

Los ETF spot de Ethereum en EE. UU. registraron una salida neta de 65,6 millones de dólares.

Vislumbrando el futuro

Agenda de eventos

1. Bitcoin MENA tendrá lugar del 8 al 9 de diciembre en el Centro Nacional de Exposiciones de Abu Dabi (ADNEC);

2. Solana Breakpoint 2025 tendrá lugar del 11 al 13 de diciembre en Abu Dabi.

Actualizaciones de proyectos

1. Chainlink: el periodo de distribución de la primera temporada de Rewards finalizará el 9 de diciembre a las 22:00; los participantes deben distribuir sus Cubes durante este periodo para poder reclamar los tokens en el periodo de reclamación (a partir del 16 de diciembre);

2. El buyback de la S4 de Aster comenzará el 10 de diciembre; entre el 60% y el 90% de las tarifas generadas en la fase S4 se destinarán a la recompra de tokens.

Eventos importantes

1. El 11 de diciembre a las 3:00, EE. UU. anunciará el límite superior de la decisión sobre los tipos de interés de la Fed hasta el 10 de diciembre (;

2. El 11 de diciembre a las 21:30, EE. UU. publicará el número de solicitudes iniciales de subsidio de desempleo hasta la semana del 6 de diciembre )mil personas(;

3. El 12 de diciembre a la 1:00, la Fed publicará los datos de salud financiera de los hogares estadounidenses del informe sobre flujos de fondos del tercer trimestre de 2025.

Desbloqueo de tokens

1. Movement (MOVE) desbloqueará 161 millones de tokens el 9 de diciembre, por un valor aproximado de 7,43 millones de dólares, equivalente al 1,62% del suministro en circulación;

2. CARV (CARV) desbloqueará 16,11 millones de tokens el 10 de diciembre, por un valor aproximado de 2,16 millones de dólares, equivalente al 1,61% del suministro en circulación;

3. Linea (LINEA) desbloqueará 1.440 millones de tokens el 10 de diciembre, por un valor aproximado de 12,3 millones de dólares, equivalente al 2% del suministro en circulación.

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El mercado de criptomonedas es altamente volátil y la inversión conlleva riesgos. Recomendamos encarecidamente a los inversores que solo inviertan después de comprender plenamente estos riesgos y bajo un marco estricto de gestión de riesgos para garantizar la seguridad de sus fondos.

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