No, las stablecoins no ayudan directamente a los criminales a blanquear dinero, pero los bancos quieren que pienses eso.

Un reciente artículo del New York Times sugiere de forma engañosa que las stablecoins facilitan el blanqueo de dinero por parte de actores criminales. Sin embargo, el artículo revela que los servicios de conversión de criptomonedas a efectivo y las medidas de cumplimiento inadecuadas por parte de las empresas financieras son los principales mecanismos que permiten dichas actividades.

Las stablecoins no ayudan a los blanqueadores de dinero, el problema es el cumplimiento débil

Los hechos

Un artículo reciente publicado por The New York Times, que advierte sobre las ventajas de las stablecoins para el blanqueo de dinero, puede parecer correcto a primera vista, pero pone de relieve problemas que tienen poco que ver con las stablecoins.

El artículo señala a las stablecoins como el “nuevo en la ciudad”, abriendo las puertas a los delincuentes para que actúen sin ser detectados, permitiéndoles mover fondos en silencio mientras evitan la supervisión financiera tradicional.

Según la firma de investigación blockchain Chainalysis, $25 mil millones en transacciones ilícitas incluyeron stablecoins el año pasado. Sin embargo, el periodista del New York Times, Aaron Krolik, se desvía de su camino para evidenciar el verdadero culpable detrás de estas cifras: la escasa aplicación de las medidas de diligencia debida por parte de los proveedores de servicios, que también pueden aprovechar otras fuentes de financiación.

Por ejemplo, el autor relata que utilizó un cajero automático de criptomonedas para comprar stablecoins en efectivo y, posteriormente, emitió una tarjeta de débito como prueba de su argumento. Sin embargo, Visa y Mastercard son en última instancia las empresas que emiten estas tarjetas y facilitan los pagos posteriores, no Tether o Circle, emisores de las dos mayores stablecoins del mundo cripto.

La industria de las stablecoins ha realizado esfuerzos para combatir la actividad ilícita onchain, y Tether ha bloqueado más de 3.400 millones de dólares en fondos ilícitos, lo que demuestra la disposición del sector a ayudar en esta lucha contra el crimen cripto.

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Por qué es relevante

Si bien las cifras vinculadas al blanqueo de capitales ($25 mil millones) son relevantes y deben tomarse medidas para reducirlas, palidecen en comparación con el uso del dólar estadounidense para este propósito.

Por ejemplo, el FBI estima que cada año se blanquean $300 mil millones en EE.UU., una cifra que eclipsa las cifras de las criptomonedas. A nivel mundial, el blanqueo de dinero alcanza hasta $2 billones, empequeñeciendo los $25 mil millones en flujos de criptomonedas reportados.

Los analistas han criticado el momento en que se ha publicado el artículo, ya que el Senado estadounidense está discutiendo actualmente su versión de un proyecto de ley sobre la estructura del mercado cripto, y las stablecoins son uno de los temas que se debaten con más fuerza.

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Neeraj K. Agrawal de Coincenter coincidió en que el artículo expuso “problemas causados por una red de empresas emisoras de tarjetas de crédito más que por las stablecoins”, mientras que Rachael Horwitz de Haun Ventures acusó al lobby bancario de plantar estas historias para poner a las stablecoins en una mala posición.

Mirando hacia adelante

A medida que las stablecoins se han convertido en un elemento crítico de la política gubernamental estadounidense para extender la hegemonía global del dólar, deben implementarse medidas de cumplimiento más rigurosas para regular estos flujos financieros.

Exponer a las stablecoins como herramientas de blanqueo de dinero mientras se pasan por alto simultáneamente las debilidades sistémicas en el cumplimiento de las plataformas de servicios financieros resulta fundamentalmente deshonesto y socava los esfuerzos genuinos para combatir las actividades delictivas.