Morgan Stanley solicita doble ETF! Bitcoin y Solana pronostican una captación anual de 1500 millones

摩gan Stanley solicita ETF de Bitcoin y Solana a la SEC, SOL con función de staking. El lunes, la entrada neta en ETF de Bitcoin alcanzó los 6.97 mil millones de dólares, un máximo histórico, y los analistas de Bloomberg pronostican una entrada anual de 150 mil millones de dólares. La semana pasada, Morgan Stanley abrió la recomendación de ETFs de criptomonedas, y ahora lanza sus propios productos bajo la estrategia BYOA.

El cambio de Morgan Stanley de prohibir a emitir en 180 grados

Morgan Stanley presentó una declaración de registro S-1 ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., con planes de lanzar ETFs de Bitcoin y Solana al contado, lo que marca una entrada más profunda en el campo de productos de criptomonedas regulados. Este gigante de Wall Street presentó solicitudes para fondos fiduciarios de Bitcoin y Solana, siendo este último con función de staking.

Hasta hace poco, los asesores financieros de Morgan Stanley estaban prohibidos de comprar ETFs de criptomonedas para sus clientes. Pero en octubre del año pasado, esto cambió. En ese momento, la compañía recomendó limitar la asignación de criptomonedas a un 4% en las carteras de sus clientes más activos, similar a las prácticas de BlackRock y Fidelity. En pocos meses, Morgan Stanley pasó de “permitir la distribución” a “emisión propia”, un cambio de actitud muy raro en un gigante conservador de Wall Street.

Si se aprueba, estas solicitudes pondrán a Morgan Stanley al lado de principales emisores de ETFs de criptomonedas al contado como BlackRock y Fidelity, reflejando la creciente demanda de productos de inversión tradicionales en activos digitales. Esto coincide con un reciente récord de más de 2 billones de dólares en volumen de negociación acumulado en ETFs de criptomonedas en EE. UU., con solo los ETFs de Bitcoin en el contado superando los 123.5 mil millones de dólares en activos.

Los documentos presentados por Morgan Stanley llegan en un momento en que la SEC muestra una postura más amigable hacia la regulación de criptomonedas, tras el regreso del presidente Trump y la implementación de estándares de listado más rápidos para ETFs de criptomonedas. Esto también refuerza la estrategia más amplia de la compañía en criptomonedas, incluyendo un límite del 4% en la asignación de carteras de oportunidad y la expansión del acceso a criptomonedas en todas las cuentas de clientes, incluyendo planes de jubilación.

Morgan Stanley administra aproximadamente 20 ETFs, incluyendo marcas como Calvert y Eaton Vance, pero solo dos ETFs se lanzan bajo la marca Morgan Stanley, lo que destaca la rareza de esta decisión de marca. Lanzar ETFs bajo su propia marca implica mayor riesgo reputacional, ya que un mal desempeño afectaría directamente la imagen de Morgan Stanley.

Lógica comercial y efectos competitivos de la estrategia BYOA

El analista senior de ETFs de Bloomberg, Eric Balchunas, calificó la iniciativa de “inteligente” y dijo que Morgan Stanley puede aprovechar estos fondos para activar su estrategia BYOA (Bring Your Own Assets), que consiste en que las grandes gestoras de activos invierten en sus propios productos en lugar de en fondos de la competencia.

Nate Geraci, presidente de NovaDius Wealth, escribió en X: “Ahora también lanzan su propio ETF de criptomonedas. Considerando la vasta red de distribución de Morgan Stanley, tiene sentido. Claramente, ven una gran demanda de ETFs de criptomonedas entre sus clientes.” Morgan Stanley gestiona más de 6 billones de dólares en activos de clientes y cuenta con decenas de miles de asesores financieros. Si esta red de distribución impulsa ampliamente sus propios ETFs, generará un efecto de atracción de fondos impresionante.

Balchunas escribió en X: “Esto podría impulsar a otras firmas a lanzar sus propios ETFs de Bitcoin, estamos atentos.” Esta reacción en cadena podría incluir a Goldman Sachs, Bank of America, UBS y otros gigantes financieros tradicionales. Cuando estas instituciones lancen sus propios ETFs de Bitcoin, la competencia en el mercado será más intensa, pero los inversores tendrán más opciones y tarifas más bajas.

Tres significados clave de las dos solicitudes de ETF de Morgan Stanley

Reconocimiento principal: El sexto banco de EE. UU. lanza bajo su propia marca, con mayor confianza que la distribución

Estrategia BYOA para fidelizar clientes: Dirige fondos de clientes a sus propios productos, reduciendo el flujo hacia BlackRock y Fidelity

Adopción institucional de Solana: Primer gran banco en solicitar ETF de SOL, marcando la entrada de Solana en activos de nivel institucional

Predicción de 150 mil millones de dólares en entrada anual, como un león

El lunes, la entrada neta en ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. fue de 690 millones de dólares, la mayor en un solo día desde octubre, impulsada por una mejora en el ánimo del mercado de criptomonedas a principios de 2026. Este aumento en dos días sumó casi 1.2 mil millones de dólares, con una demanda amplia entre los emisores, destacando BlackRock con IBIT (660 millones) y Fidelity con FBTC (279 millones).

El analista senior de ETFs de Bloomberg, Eric Balchunas, en X, dijo que los ETFs de Bitcoin al contado “entran como un león en 2026”, y añadió que la velocidad de entrada inicial sugiere que, si continúa, unos 150 mil millones de dólares podrían fluir anualmente. Esta predicción se basa en la tasa de entrada de los últimos dos días, anualizada. Aunque improbable mantener esa velocidad todo el año, incluso a la mitad sería un volumen sorprendente de 750 mil millones de dólares.

Rachael Lucas, analista de criptomonedas de BTC Markets, afirmó que la recompra en ETFs refleja una “actitud cautelosamente optimista de los principales asignadores de activos”, aunque el panorama a mediano plazo aún depende de la estabilidad macroeconómica y regulatoria. La corriente de fondos en ETFs respalda actualmente los precios de las criptomonedas. Los inversores institucionales están elevando las criptomonedas de una asignación táctica a una estrategia, y este cambio de mentalidad es la razón fundamental del flujo continuo de fondos.

Matt Hougan, director de información de Bitwise, escribió en X: “Las grandes instituciones están invirtiendo a toda velocidad en criptomonedas y considerándolas una prioridad de negocio.” La solicitud de Morgan Stanley es solo el comienzo; Goldman Sachs, JPMorgan y otros podrían seguir en breve.