¿Cómo eliminar el riesgo bancario y la crisis de Liquidez con Moneda estable respaldada por oro?

Título original: Oro vs fiat: Por qué la garantía de oro asegura la confianza y la estabilidad en las stablecoins USD

Autor del original: Emre Günen

Fuente del texto:

Compilado por Daisy, Mars Financial

Oro vs Moneda fiduciaria: ¿Por qué el respaldo en oro puede garantizar la confianza y estabilidad de las monedas estables en dólares?

El modelo de moneda estable respaldada por oro garantiza la seguridad a largo plazo y la confianza en la economía digital en constante evolución.

No todos los tokens estables en dólares son iguales: algunos son sólidos como una roca, mientras que otros son como construidos sobre arena movediza. Aunque los tokens estables respaldados por monedas fiduciarias y oro mantienen un anclaje de 1:1 con el dólar, la fortaleza de sus garantías afectará su seguridad, credibilidad y capacidad de resistencia a largo plazo.

La mayoría de las monedas estables respaldadas por monedas fiduciarias dependen de instrumentos financieros tradicionales como reservas bancarias, equivalentes de efectivo y pagarés comerciales para mantener su anclaje. Sin embargo, las afirmaciones de los emisores de monedas estables sobre una ‘garantía completa’ no siempre son precisas, ya que la composición de los activos de reserva a menudo carece de transparencia e incluso puede ser engañosa.

Por ejemplo, un informe de 2021 reveló que una moneda estable de dólar estadounidense de uso general solo tiene un 2.9% de sus reservas en efectivo, mientras que la mayoría de sus activos se consideran instrumentos de alto riesgo, como pagarés comerciales y bonos corporativos. Esto ha suscitado preocupaciones en el mercado sobre la liquidez de esta moneda estable en momentos de crisis.

La estabilidad de las monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria depende completamente de las instituciones bancarias que tienen sus reservas. Si las instituciones financieras colapsan, esto provocará una crisis de liquidez y un desacoplamiento, como lo demostraron las turbulencias del mercado en 2023. Esta dependencia del sistema bancario tradicional expone una debilidad fundamental: la estabilidad de las monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria está limitada únicamente por la solidez de las instituciones financieras detrás de ellas.

En resumen, la vulnerabilidad del modelo de soporte de moneda fiduciaria ha llevado al mercado a buscar una alternativa más resistente, es decir, las stablecoins que no dependen de reservas bancarias o equivalentes en efectivo.

Stablecoin respaldada por activos de almacenamiento de valor reconocidos

GOLD Dollar (USDKG) es una moneda estable respaldada por oro que proporciona una alternativa más segura y confiable para superar la vulnerabilidad de las monedas estables tradicionales. Esta moneda estable es lanzada por el Ministerio de Finanzas de Kirguistán y adopta un enfoque fundamentalmente diferente: eliminar el riesgo bancario y anclar su valor en un activo duro reconocido a nivel mundial: el oro.

A diferencia de las monedas estables respaldadas por monedas fiduciarias tradicionales, Gold Dollar está respaldado completamente por reservas de oro físico. Su mecanismo de vinculación 1:1 con el dólar elimina el riesgo bancario, los problemas de liquidez y la incertidumbre regulatoria, garantizando así la estabilidad a largo plazo de USDKG.

El oro, como uno de los activos financieros más estables y confiables a nivel mundial, no se ve afectado por los riesgos relacionados con las reservas de moneda fiduciaria. A diferencia de las stablecoins respaldadas por deudas de moneda fiduciaria, el oro es un medio tangible de almacenamiento de valor que puede mantener su resistencia en períodos de agitación financiera.

Fuente: USDKG

Además, a través del modelo de Prueba de Reservas completamente verificable (Proof-of-Reserves), la moneda estable respaldada por oro garantiza que cada ficha en circulación esté respaldada por oro real y accesible, lo que refuerza aún más la confianza y la fiabilidad del mercado.

El poder del oro como reserva

Desde la perspectiva del usuario, elegir la estabilidad de la moneda garantizada por oro tiene tres claras ventajas:

1. Seguridad de activos duros

La moneda estable respaldada por oro se beneficia de la estabilidad y confiabilidad del oro, ya que es un activo sólido que no se ve afectado por crisis financieras y escasez de liquidez.

Para los usuarios, esto significa seguridad de activos sin preocupaciones: su stablecoin no se verá afectada por el cierre de bancos o la congelación repentina de retiros. Independientemente de las turbulencias en los mercados financieros, USDKG puede mantener su valor gracias al respaldo de activos probados por el tiempo.

2. La auditoría independiente garantiza la transparencia

A diferencia de las monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria con reservas opacas y falta de verificación, USDKG tiene reservas de oro que han sido auditadas de manera independiente para garantizar que cada ficha esté respaldada por una cantidad precisa y verificable de oro, eliminando el riesgo de reservas parciales o colaterales engañosos.

Para los usuarios, la moneda estable respaldada por oro es ‘lo que ves es lo que obtienes’, cada ficha está respaldada por reservas de oro certificadas, evitando los problemas de confianza enfrentados por las monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria.

3. La sobrecolateralización garantiza la estabilidad a largo plazo

Las monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria suelen adoptar un modelo de reserva parcial, lo que significa que durante períodos de agitación financiera, es posible que no puedan cubrir por completo todas las demandas de redención.

Por el contrario, USDKG garantiza que sus reservas de oro estén respaldadas en su totalidad o incluso más, lo que le permite mantener su valor de manera estable durante recesiones económicas y fluctuaciones del mercado. Para los usuarios, esto significa que pueden usarlo con confianza para ahorros a largo plazo, pagos transfronterizos y hacer frente a la incertidumbre financiera.

Enfrentar desafíos regulatorios

Además de la estabilidad y transparencia que aporta el respaldo en oro, USDKG también aborda uno de los mayores desafíos que enfrentan las stablecoins: la conformidad.

Con el fortalecimiento de la supervisión de las monedas estables respaldadas por moneda fiat por parte de las autoridades regulatorias, sus principales áreas de atención incluyen una gestión de reservas deficiente, auditorías opacas y riesgos sistémicos, lo que implica requisitos regulatorios sin precedentes.

USDKG opera dentro de un estricto marco regulatorio para garantizar total transparencia, y se somete regularmente a auditorías de terceros para verificar sus reservas de oro. A través del modelo de Prueba de Reservas verificables (Proof-of-Reserves), USDKG elimina parte de los riesgos de reserva comunes en las monedas estables privadas, ofreciendo a los usuarios una alternativa cumplidora y completamente respaldada.

A diferencia de las monedas estables emitidas por entidades privadas, USDKG está regulada por el gobierno de Kirguistán para garantizar la autenticidad, la confianza y la conformidad de los activos subyacentes. Sin embargo, a diferencia de las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC) completamente controladas por el gobierno, USDKG mantiene su independencia en emisión y operación, evitando el control directo del gobierno. Con el respaldo de auditorías periódicas, este marco regulatorio establece una estructura transparente y confiable, proporcionando a los usuarios una moneda estable más segura y confiable.

USDKG se diferencia de las monedas estables privadas en su mayor ventaja al contar con el respaldo del gobierno de Kirguistán, un gobierno que fomenta activamente el desarrollo de blockchain. Al respaldar una moneda estable con oro, este país de Asia Central ha logrado encontrar un equilibrio entre la supervisión regulatoria y la estabilidad financiera.

Actualmente, las prácticas de innovación en blockchain de Kirguistán pueden recordar a la decisión de El Salvador de adoptar el bitcóin como moneda de curso legal. Sin embargo, hay una diferencia fundamental entre los dos: El Salvador optó por la volatilidad, mientras que Kirguistán optó por la estabilidad, ya que se basa en un activo tangible probado con el tiempo: el oro.

Por lo tanto, USDKG combina la estabilidad del ORO y la credibilidad de la regulación gubernamental, ofreciendo a inversores, empresas y proveedores de servicios de pago una alternativa cumplidora y confiable en la economía digital en constante evolución.

El nuevo estándar de las monedas estables

El oro, como activo independiente reconocido a nivel mundial, protege a USDKG de la quiebra bancaria, la crisis de liquidez o la mala gestión de las instituciones financieras. Gold Dollar mantiene una paridad de 1:1 con el dólar estadounidense y ofrece una alternativa financiera estable y confiable para regiones enfrentadas a desafíos de volatilidad monetaria e inflación.

A diferencia de los activos especulativos, la verdadera ventaja de las monedas estables respaldadas por oro radica en su confianza, seguridad y capacidad para resistir riesgos. USDKG ha establecido un nuevo estándar de estabilidad en el mercado de activos digitales al eliminar el riesgo bancario, garantizar total transparencia y cumplir con un estricto marco regulatorio.

Con el fortalecimiento de la supervisión regulatoria, el mercado de las monedas estables se está desarrollando hacia una dirección más transparente y resistente, y estas cualidades definirán el futuro de los activos digitales. La moneda estable respaldada por oro ofrece a los inversores, empresas y usuarios comunes una opción estable y cumplidora.