La Reserva Federal no ha adoptado la postura "hawkish" esperada tras recortar las tasas en 25 puntos básicos en diciembre, y Powell ha reducido las perspectivas de inflación y anunciado que comenzará a comprar 40 mil millones de dólares en bonos del Tesoro a corto plazo a partir de este mes. Sin embargo, el famoso "gran bajista" Michael Burry advierte que si Trump decide fortalecer su control sobre la Fed, este banco central "podría llegar a su fin", y una crisis de independencia provocaría un colapso de la confianza en el dólar y un caos en los mercados de activos.

El presidente de Estados Unidos, Trump, criticó duramente la última decisión de recorte de tasas de la Reserva Federal durante una mesa redonda con altos ejecutivos en la Casa Blanca, calificando el recorte de 25 puntos básicos como demasiado pequeño y diciendo que debería ser «al menos el doble» hasta 50 puntos básicos. Trump mencionó directamente al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, calificándolo como «una persona rígida», y criticó que la magnitud del recorte fuera demasiado pequeña y demasiado lento. También reveló que planeaba entrevistar esa misma noche al miembro del consejo de la Reserva Federal, Waller, quien junto con el director del Consejo Económico Nacional, Hassett, son los favoritos para reemplazar a Jerome Powell.

Bitcoin (BTC) subió y luego corrigió, cotizando alrededor de 91,220 dólares el 11 de diciembre. La Reserva Federal anunció una reducción de 25 puntos básicos en la tasa de interés de referencia, y el presidente Powell declaró que "el aumento de tasas no es la expectativa básica de nadie". A partir del 12 de diciembre, la compra de 40 mil millones de dólares en bonos del gobierno en 30 días encendió la tendencia alcista. Japón se prepara para transferir la regulación de activos criptográficos fuera del sistema de pagos del país, integrándolos en un marco diseñado específicamente para el mercado de inversiones y valores.

La Reserva Federal recorta las tasas en 25 puntos básicos hasta un rango de 3.5-3.75%, pero la decisión fue aprobada por 9 a 3, alcanzando el mayor número de votos en contra desde 2019. La reacción del mercado fue inesperada, el Dow Jones subió 497 puntos, un 1.1%, y el Bitcoin alcanzó brevemente los 94,000 dólares. El presidente de la Reserva Federal, Powell, declaró que "el aumento de las tasas no es lo que todos esperaban", y anunció que a partir del 12 de diciembre se comprarán 40 mil millones de dólares en bonos del gobierno en los próximos 30 días, alimentando el sentimiento alcista del mercado.

La Reserva Federal reduce las tasas de interés en 25 puntos básicos hasta un 3.5% a 3.75%, y el mercado financiero global se agita instantáneamente. El Dow Jones sube más de 600 puntos, el oro en spot sube rápidamente desde los mínimos hasta 4238.78 dólares, y Bitcoin alcanzó en un momento los 94,000 dólares. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, descartó claramente la posibilidad de un aumento de tasas, diciendo "el aumento de tasas no es la expectativa básica de nadie", y anunció que, a partir del 12 de diciembre, comprará 40 mil millones de dólares en bonos del Tesoro en un período de 30 días.

Kevin Hassett, director del Consejo Económico Nacional, dijo en el evento del Wall Street Journal CEO Council que hay "amplio margen" para recortes de tipos en los próximos meses, y que la bajada podría superar la expectativa actual del 0,25%, una posición coherente con la llamada del presidente Trump para reducir los costes de endeudamiento. Hassett es considerado un sucesor popular del actual presidente de la Fed, Powell, que servirá hasta mayo del año que viene. Trump criticó a Powell por mostrar reticencia a recortar los tipos de interés y insinuó su deseo de despedirlo durante su segundo mandato.

Bitcoin se disparó hasta 94.625 dólares el 10 de diciembre, un máximo de tres semanas, con datos de Santiment mostrando un aumento en las demandas de "más alto" y "más allá" en redes sociales, y el sentimiento de FOMO ha regresado claramente. Sin embargo, la decisión de la Fed sobre los tipos de interés se ha convertido en la mayor variable, con el mercado esperando un 88,6% de probabilidad de una reducción de 25 puntos básicos pero solo un 21,6% de posibilidad de otro recorte en enero, y cualquier duda sobre futuras recortes podría ser bajista.

Bitcoin ha vuelto a superar los 94.000 dólares, subiendo más de un 4% en las últimas 24 horas y alcanzando máximos cercanos a los 94.640 dólares en medio de un renovado apetito por el riesgo en los mercados cripto.

El periodista del Wall Street Journal, Nick Timiraos, conocido como el "portavoz de la Reserva Federal", reveló que hasta 5 de los 12 miembros con derecho a voto de la Fed han expresado públicamente reservas respecto a una bajada de tipos, y que 10 de los 19 miembros totales consideran que no existen motivos suficientes para una política más flexible. El mercado prevé que el presidente de la Fed, Jerome Powell, repetirá la estrategia de 2019: primero reducirá los tipos de interés al rango del 3,50%-3,75% y luego incluirá en la declaración unos requisitos de política más estrictos.

El 10 de diciembre, Bitcoin subió a 92.526 dólares, con un aumento diario del 1,92%. La razón principal del alza de Bitcoin hoy es que Trump entrevistará esta semana a los candidatos para presidente de la Reserva Federal. El favorito, Hassett, es considerado extremadamente dovish y podría impulsar la bajada de los tipos de interés del actual 3,5%-3,75% hasta el 1% que exige Trump. El mercado prevé que la Reserva Federal recorte los tipos de interés en 25 puntos básicos este miércoles, lo que supondría la tercera bajada consecutiva.

La operación de recompra inversa overnight de la Reserva Federal alcanzó los 13.500 millones de dólares, lo cual representa una señal de anomalía significativa para los operadores profesionales que hacen seguimiento a la liquidez del dólar. Este aumento repentino indica que la demanda de dólares a corto plazo por parte del sistema bancario ha crecido drásticamente, lo que podría ser un indicio de un endurecimiento del mercado de financiación o de una pérdida de confianza institucional. El bitcoin, como activo sensible a la liquidez, fue el primero en sentir este cambio durante el fin de semana, experimentando volatilidad en su precio. El bitcoin ya no está al margen del sistema del dólar, sino que está profundamente integrado en el ciclo global de liquidez.

Si el Bitcoin puede alcanzar los 100.000 dólares antes de la Nochevieja dependerá de la reacción de los inversores al cambio de política de la Reserva Federal, así como de la respuesta del mercado al aumento de la deuda de las grandes empresas tecnológicas y de inteligencia artificial. La Reserva Federal puso fin oficialmente a la política de endurecimiento cuantitativo el 1 de diciembre, y esta semana la bajada de tipos ya está prácticamente asegurada. Los fondos del mercado monetario estadounidense han alcanzado un récord de 8 billones de dólares, y el riesgo crediticio en el sector tecnológico podría impulsar la entrada de capital en activos escasos como el Bitcoin.

El precio de Bitcoin cayó 2.000 dólares antes del cierre del domingo, llegando a acercarse a los 87.000 dólares, pero el 8 de diciembre repuntó hasta situarse cerca de los 90.000 dólares. El analista de criptomonedas Michaël van de Poppe predice que la tensión en torno al FOMC podría provocar una corrección, tras la cual el precio se recuperaría rápidamente y avanzaría hacia los 100.000 dólares en 1 o 2 semanas.