Auteur : Da Yu
CRCL a atteint 300, avec un volume de transactions dépassant 10 milliards, dommage que j’ai compris un peu tard - mais mieux vaut arriver en retard que de manquer le train, je préfère être bloqué que de ne pas embarquer, c’est plus difficile que de vivre une rupture - même si la dot doit acheter 250 CRCL, j’ai accepté.
En revanche, le monde des cryptomonnaies est déjà refroidi, pour des raisons à la fois complexes et profondes. En résumé, cela inclut les points suivants :
- VC coupé / découpé, ils ne reviendront plus.
Les VC organisent des projets avec des valorisations excessives/participent à des projets, parmi lesquels les MOVE, Bearchain, Eigenlayer que j’ai mentionnés précédemment. D’après les retours de la section des commentaires, il est très clair de savoir lesquels sont des manigances et lesquels sont vraiment financés par les VC en raison de leurs idéaux.
Dès le début de la manigance, ils avaient déjà pensé à qui et comment trancher. Une fois qu’ils ont coupé, ils ne reviendront plus. En quittant, ils maudissent un sb, mais ce sont en fait les plus lucides, sachant que dans le monde des cryptomonnaies, à part le BTC, 99 % des autres ne sont que des merdes.
Il est évident que les VC idéalistes pensent que cette vague de BTC atteindra 100 000, 250 000, et que des protocoles comme Eigenlayer pourront s’envoler, accompagnés par ETH franchissant les 10 000, 20 000, et que des valorisations de plusieurs milliards ne sont pas chères, mais en réalité, les pièces ne sont même pas débloquées et le marché des cryptomonnaies est déjà gelé.
Ces VC ne resteront également pas, car leurs LP ont déjà perdu 60 à 90 %. Les fonds vont soit se dissoudre, soit lutter pour subsister en attendant de se dissoudre. D’après ce que je sais, beaucoup de fonds de premier niveau dans le milieu des cryptomonnaies sont maintenant presque tous dissous. La raison pour laquelle il reste quelques personnes est qu’ils emploient encore quelques “vétérans” pour accepter les jetons que les projets veulent émettre mais qui ne l’ont pas encore fait.
Si nous devions interroger de nombreux VC de premier niveau et leur demander de résumer leurs impressions en une phrase, je pense que cela pourrait être : Je suis un imbécile, j’aurais dû acheter du BTC et c’est tout.
- L’innovation dans le cercle est épuisée
Lors des dernières bulles, que ce soit l’ICO, le DeFi ou le NFT, ce furent toutes de grandes innovations, et certaines choses ont été préservées. Cependant, cette fois-ci, il n’y a qu’une seule innovation bancale, à savoir les inscriptions, mais malheureusement, rien ne sera préservé, car tout le monde réalise que ce n’est pas une innovation.
Y a-t-il encore de l’innovation dans le monde de la crypto-monnaie ? En fait, c’est une question à deux volets. À l’intérieur du monde de la crypto, il n’y en a probablement plus, bien qu’on ne puisse pas affirmer ce que l’avenir nous réserve, mais la probabilité d’une grande innovation est passée de 50 % à 10 % ; tandis qu’à l’extérieur du monde de la crypto, l’innovation est en plein essor.
3、l’innovation en dehors du cercle est grande
CRCL est-il innovant ? Oui, il veut renverser la valorisation de 6000 milliards de Visa et prendre en charge une imagination de paiements transfrontaliers immense - car son efficacité et ses coûts sont 100 fois supérieurs à ceux des paiements transfrontaliers traditionnels. Sous cet angle, 250 CRCL par rapport à 60 semble en effet trop cher, mais si l’on croit qu’il atteindra 3000 et que l’on n’a pas peur de tomber à 60 à court terme, cela ne semble pas si problématique.
RWA est une innovation, mais je pense que cela ne sert à rien, l’essence est toujours de vouloir émettre des pièces pour exploiter les investisseurs.
La conformité est-elle une “innovation” ? Strictement parlant, dire que c’est une innovation est un peu tiré par les cheveux, mais la conformité est en fait juste un pont, et l’essence est que la cryptographie se dirige vers le courant dominant.
On peut prévoir certaines choses :
La conformité est une grande tendance, le développement de la cryptomonnaie repose sur une grande conformité. Les échanges et applications non conformes, y compris USDT, commenceront à être de plus en plus limités.
Avec les tendances de conformité, les projets les plus impressionnants du secteur des cryptomonnaies pourraient progressivement ne plus émettre de jetons, mais plutôt aller vers une introduction en bourse sur le marché américain, où il y a une quantité d’argent considérable.
Dans le passé, la valeur et le consensus du Bitcoin ont été en partie soutenus par l’innovation et la prospérité des altcoins. Cependant, ce secteur a refroidi. J’étais inquiet à ce sujet, mais ensuite j’ai compris que les règles du jeu dans notre cercle vont devoir changer radicalement!
À l’avenir, la propagation du consensus du Bitcoin ne dépendra pas de web3 pour percer - c’est déjà un faux problème. Les méthodes que nous utilisons dans ce cercle pour exploiter les investisseurs ne fonctionneront plus sur les anciens investisseurs en dehors du cercle ; mais plutôt grâce à l’intégration de web2, à travers la conformité. À l’avenir, les gens achèteront des choses sur Amazon et Pinduoduo en utilisant directement un USDC conforme pour payer. Ils n’auront pas besoin d’une carte U basée sur l’USDC, mais plutôt d’un portefeuille intégré directement dans l’application, qui pourra supporter les paiements en BTC et USDC.
Je pense que la forme de paiement BTC la plus probable n’est pas des choses comme le réseau Lightning, mais plutôt des portefeuilles officiels de Coinbase ou de l’USDC, ou des cbBTC hébergés sur la chaîne de base avec un support de portefeuille sous-jacent. Par exemple, les utilisateurs échangent des BTC contre des cbBTC, ce qui rend l’utilisation très pratique - et de plus, ils sont hébergés par Coinbase, ce qui est relativement rassurant, les ETF étant également tous hébergés ici.
Bien sûr, pour les personnes ayant beaucoup d’argent, cela peut sembler que l’auto-gérance est mauvaise, mais l’opinion d’une minorité n’est pas importante, ce sont les centaines de milliards de dollars des ETF qui constituent la conclusion.
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À travers les raisons ci-dessus, nous avons acquis une compréhension globale de la situation actuelle dans et en dehors du monde des cryptomonnaies. J’ai souvent dit auparavant : “Pêche là où il y a beaucoup de poissons”. Par conséquent, lorsque nous tradons des cryptomonnaies (que ce soit pour investir ou pour spéculer), nous devrions réfléchir dans cette direction.
J’ai résumé quelques questions à poser avant d’investir/spéculer actuellement :
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Est-ce que cet objet intéressera les fonds extérieurs ?
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Est-ce que c’est facile de trader ce truc ?
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Est-ce que cette chose a un grand potentiel d’imagination ?
Ainsi, je pense que l’argent en dehors du cercle se concentre maintenant sur les stablecoins et la conformité, c’est une direction qui nécessite une attention particulière.
Il n’y a pas beaucoup de cibles d’investissement dans ce domaine.
Si le stablecoin CRCL retombe à 60, de nombreuses personnes voudront investir, et dans ce cas, il sera difficile qu’il retombe à nouveau. Si vous ne faites pas de prévisions, autant ne pas regarder et attendre qu’il baisse pour réfléchir. Rien ne peut augmenter indéfiniment ; en cas de FOMO, achetez d’abord une position de base pour vous assurer, puis étudiez. À l’avenir, investissez régulièrement pour rattraper le bas à 60.
Récemment, j’ai également passé beaucoup de temps à étudier le token de plateforme HSK de Hashkey, dont la capitalisation boursière FDV est de plus de 400 millions, mais l’entreprise a probablement dépensé plus de 400 millions. HSK est le token de la plateforme d’échange et aussi le gaz de la blockchain publique de Hashkey, un peu comme la stratégie de combinaison de Coinbase et Base.
En ajoutant le concept de conformité réglementaire, ainsi que la tendance des stablecoins où il agit comme règlement OTC (l’activité OTC devrait déjà permettre à l’entreprise de survivre), il suffit donc de se rendre sur des échanges de niveau OKX, la profondeur est suffisante pour réaliser une vague de trading sous l’enthousiasme actuel.
Cependant, le inconvénient est que l’entreprise est mal gérée, j’ai entendu dire que les conflits internes sont très importants, il semble qu’ils n’aient toujours pas trouvé la bonne personne. Il vaut mieux chercher quelqu’un qui a gagné beaucoup d’argent dans le secteur des cryptomonnaies, qui comprend le milieu, qui a des idéaux, qui ne se soucie pas du salaire, mais qui peut faire le travail correctement afin de pouvoir partager des bénéfices suffisants à l’avenir. Cependant, pour les spéculations à court terme, il vaut mieux ne pas perdre de temps à “enseigner aux autres comment faire”.
Sur le plan du sentiment national, j’attends avec impatience l’émergence d’un Coinbase oriental. La capitalisation boursière de Coinbase est de 100 milliards, tandis que celle-ci est de 400 millions ; OSL, qui était auparavant similaire à Hashkey, a une capitalisation boursière de 7 milliards sur le marché boursier de Hong Kong, mais son volume d’affaires n’est que d’un dixième de celui de Hashkey.
CRCL est un investissement, hsk est une spéculation - l’investissement dans les actions américaines, la spéculation hsk est assez bonne.
Actuellement, l’hsk est relativement plus profond sur Gate, mais ce n’est pas encore suffisant, similaire à l’ordi à l’époque des inscriptions, au début, il n’était disponible qu’à l’achat sur Gate, et ce n’est qu’après avoir été listé sur Binance que la liquidité est enfin devenue confortable.
Dans le domaine des mèmes, je pense que je n’aime pas participer à des choses comme les conspirations, je trouve cela ennuyeux, c’est juste pour embêter des amis ; et les traditionnels ne sont pas amusants non plus.
En se référant à la logique du marché boursier, je pense que seuls les mèmes qui intéressent les personnes extérieures au cercle ont un avenir.
Il n’y a actuellement qu’un seul labubu, je suis heureux de voir qu’il reste relativement stable, une fois qu’il s’effondre, c’est fini. Beaucoup de gens n’ont pas étudié labubu et ne comprennent pas à quel point cela peut être populaire.
Des marques comme parado, Chanel et LV continuent de voir leurs performances diminuer, tandis que labubu est devenu le mot le plus discuté parmi les femmes aisées, avec des magasins ouverts à côté des articles de luxe.
labubu est le pilier de Pop Mart, et récemment, il y aura aussi des films et autres promotions. La stratégie de Pop Mart n’est pas de créer de plus en plus d’IP, mais un autre point est en fait de créer une IP centenaire.
Maintenant, labubu est plus populaire à l’étranger qu’en Chine, des vidéos de déballage se propagent spontanément sur TikTok, avec une popularité bien supérieure à celle de PEPE.
Les personnes qui ne comprennent pas les mèmes penseront que cela n’a rien à voir avec votre monnaie de mauvaise qualité. En fait, si vous comprenez PEPE, il est plus facile de comprendre labubu, car ces deux-là sont achetés à l’étranger et ne montent en Chine qu’après. Ce PEPE, la grenouille, est un mème sur Internet, quel rapport cela a-t-il avec le monde des cryptomonnaies ? C’est juste que ce PEPE a commencé à se stabiliser à plusieurs dizaines de millions.
Ce que les non-initiés comprennent maintenant, c’est que dans le domaine culturel, seule labubu continuera à se répandre, cette popularité ne peut pas être comparée à l’engouement temporaire d’une image postée par Lao Ma.
Meme, si on parie, parions sur une longue durée et un plafond élevé.
Position actuelle BTC hype hsk labubu, parties prenantes, veuillez faire vos propres recherches avant d’acheter.
Marché boursier pdd, unh, Coinbase, Tencent, etc., et ajout d’un petit volume spéculatif CRCL.
