Alors que DraftKings envisage d'entrer sur les marchés de prédiction, comment devriez-vous jouer l'action DKNG ?

Plateau de jeu par Thomas Buchholz via Unsplash DraftKings (DKNG) est apparemment en pourparlers pour acquérir Railbird, une plateforme de marché de prévision réglementée au niveau fédéral. Ce développement signale l’expansion du géant des paris sportifs dans une industrie en forte croissance. Les marchés de prévision ont gagné du terrain suite au récent cycle électoral.

Railbird, fondée en 2021 par les anciens analystes de Point72 Miles Saffran et Edward Tian, a reçu l’approbation de la CFTC en tant que marché de contrats désigné en juin, ce qui en fait l’un des rares marchés de prévision réglementés aux États-Unis. La plateforme permet aux utilisateurs de négocier des contrats sur des événements du monde réel, y compris les indicateurs économiques, les décisions politiques, les modèles météorologiques et les résultats sportifs.

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  www.barchart.com L’intérêt d’acquisition fait suite à l’offre infructueuse de DraftKings pour obtenir sa propre licence fédérale de marché de prévision. Pendant ce temps, le concurrent FanDuel aurait exploré des partenariats avec l’acteur établi Kalshi.

Pour les investisseurs en actions DKNG, l’acquisition potentielle pourrait diversifier les sources de revenus de DraftKings au-delà des paris sportifs traditionnels, en tirant parti de l’intérêt croissant pour le trading basé sur des événements. Cependant, la complexité réglementaire et le paysage concurrentiel posent des défis.

L’acquisition s’alignerait sur la stratégie de DraftKings visant à élargir ses offres de divertissement numérique et à attirer de nouveaux segments d’utilisateurs, augmentant ainsi les perspectives de croissance à long terme dans un marché des paris sportifs de plus en plus concurrentiel.

DKNG est-il un bon achat en ce moment ?

Au premier trimestre 2025, DraftKings a déclaré un chiffre d’affaires de 1,41 milliard de dollars, soit une augmentation de 20 % par rapport à l’année précédente. Il a déclaré un EBITDA ajusté de 103 millions de dollars tout en maintenant une forte dynamique opérationnelle à travers des indicateurs clés.

Le chiffre d’affaires des paris sportifs de l’entreprise a augmenté de 16 % d’une année sur l’autre pour atteindre 13,9 milliards de dollars, répondant aux attentes malgré des résultats difficiles lors de la folie de mars.

Son pourcentage de maintien structurel a augmenté à 10,4 %, soit une hausse de 60 points de base par rapport à l’année précédente, grâce à une augmentation des paris combinés et des offres de produits améliorées provenant d’acquisitions récentes, telles que Simplebet.

La direction a révisé les prévisions pour l’année complète 2025 à 6,3 milliards de dollars de revenus et 850 millions de dollars d’EBITDA ajusté, citant 170 millions de dollars de vents contraires en matière de revenus dus à des résultats sportifs défavorables depuis le début de l’année. Cependant, les fondamentaux de l’activité principale restent solides, les paris en direct représentant désormais plus de 50 % du total des mises pour la première fois.

L’histoire continue. DKNG continue d’élargir ses capacités en IA tout en maintenant une allocation de capital disciplinée, rachetant 140 millions de dollars d’actions au cours du trimestre. Avec 1,1 milliard de dollars en liquidités, le géant des paris sportifs s’attend à rapporter 750 millions de dollars de flux de trésorerie disponibles cette année.

Les principaux moteurs de croissance pour l’action DKNG incluent l’amélioration de l’efficacité promotionnelle, l’augmentation des taux de maintien structurels grâce à l’adoption croissante des paris combinés, et l’expansion des capacités de paris en direct. L’intégration de Jackpocket dans la plateforme principale, prévue pour la seconde moitié de l’année, devrait offrir des opportunités d’engagement supplémentaires pour les utilisateurs, soutenant la diversification au-delà des paris sportifs traditionnels.

DKNG est-il sous-évalué en ce moment ?

Les analystes s’attendent à ce que les revenus de DraftKings passent de 6,3 milliards de dollars en 2024 à 11,3 milliards de dollars en 2029. En comparaison, les bénéfices ajustés devraient passer de 1,31 $ par action à 3,82 $ par action, tandis que le flux de trésorerie disponible devrait s’améliorer, passant de 712,5 millions de dollars à 2,6 milliards de dollars durant cette période.

Wall Street s’attend à ce que l’action DKNG bénéficie des économies d’échelle, élargissant sa marge de flux de trésorerie disponible de 11,3 % en 2024 à 23 % en 2029. Si l’action DKNG est évaluée à 25x le flux de trésorerie disponible futur, ce qui est une évaluation raisonnable, elle pourrait potentiellement tripler au cours des quatre prochaines années.

Parmi les 30 analystes couvrant l’action DKNG, 25 recommandent “Achat Fort”, trois recommandent “Achat Modéré” et deux recommandent “Conserver”. L’objectif de prix moyen pour l’action DKNG est de 54 $, soit 25 % de plus que son prix de trading actuel.

www.barchart.com À la date de publication, Aditya Raghunath n’avait pas ( ni directement ni indirectement) de positions dans l’une des valeurs mobilières mentionnées dans cet article. Toutes les informations et données de cet article sont uniquement à des fins d’information. Cet article a été publié à l’origine sur Barchart.com

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