Le TVL du secteur DeFi atteint un sommet de 3 ans de 153 milliards de dollars alors que les investisseurs se précipitent pour exploiter des rendements.

Le marché de la finance décentralisée (DeFi) a atteint un sommet de trois ans de 153 milliards de dollars lundi, stimulé par l’ascension de l’ETH vers 4 000 $ et des flux importants vers les protocoles de restaking.

Les données de DefiLlama montrent que l’augmentation des entrées et des prix des actifs au cours de la semaine dernière a propulsé le secteur au-dessus de son sommet de décembre 2024, atteignant son point le plus élevé depuis mai 2022, au moment de l’effondrement de 60 milliards de dollars du réseau Terra de Do Kwon.

La TVL sur toutes les blockchains (DefiLlama) ETH a augmenté de 60 % passant de 2 423 $ à 3 887 $ au cours des 30 derniers jours suite à une vague d’investissements institutionnels, y compris un investissement de trésorerie de 1,3 milliard de dollars de Sharplink Gaming et l’acquisition de 2 milliards de dollars de BitMine.

Ethereum détient toujours le monopole sur la valeur totale verrouillée de DeFi (TVL) avec 59,5 % de tout le capital verrouillé sur la chaîne, dont la majorité peut être attribuée au protocole de staking liquide Lido et à la plateforme de prêt Aave, qui ont tous deux entre 32 milliards et 34 milliards de dollars en TVL.

La bataille de yield farming

Les institutions acquérant des actifs comme l’ETH est une partie de l’équation, l’autre étant de sécuriser un rendement sur cet investissement.

Les investisseurs peuvent miser de l’ETH directement et gagner un rendement annuel modeste compris entre 1,5 % et 4 %, ou ils peuvent aller un peu plus loin et utiliser un protocole de restaking, qui attribuera un rendement natif et un jeton de staking liquide qui peut être utilisé ailleurs dans l’écosystème DeFi pour un rendement supplémentaire.

APY médian sur tous les protocoles (DefiLlama) L’utilisateur X OlimpioCrypto a révélé une stratégie plus complexe qui peut garantir un rendement annuel allant jusqu’à 25 % sur USDC et sUSDC avec un faible risque et une liquidité totale. Elle fait circuler des actifs entre Euler et Spark sur Unichain : Les utilisateurs fournissent USDC sur Euler, empruntent sUSDC, le réapprovisionnent et répètent. Les incitations de Spark (SSR + récompenses OP) et d’Euler (subventions USDC, rEUL) boostent les rendements.

Une alternative plus facile mais moins rentable commence par la création de sUSDC via Spark et le bouclage avec des emprunts/prêts USDC sur Euler. Malgré les différences d’interface, les deux méthodes rapportent apparemment de forts rendements, qui devraient durer environ une semaine à moins que les incitations ne changent.

Solana et d’autres blockchains

Bien que beaucoup d’attention soit compréhensible sur le réseau Ethereum, la TVL de Solana a augmenté de 23 % au cours du mois dernier pour atteindre 12 milliards de dollars, avec des protocoles comme Sanctum, Jupiter et Marinade qui surpassent tous l’écosystème SOL plus large avec des entrées significatives, selon DefiLlama.

dominance DeFi (DeFiLlama) Les investisseurs ont également investi des capitaux dans Avalanche et Sui, qui ont augmenté de 33 % et 39 %, respectivement, en termes de TVL ce mois-ci. L’écosystème DeFi de Bitcoin a été plus calme, augmentant de seulement 9 % pour atteindre 6,2 milliards de dollars malgré une récente poussée vers de nouveaux sommets historiques à 124 000 $.

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