Analyse institutionnelle complète : potentiel de supercycle de Bitcoin et d'Éther pour 2025 !

Les idées de Tom Lee de Fundstrat et du PDG de Bitwise, Hunter Horsley, affirment que Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH) entrent dans des supercycles à long terme, les positionnant pour une croissance potentiellement explosive et exponentielle malgré la volatilité actuelle du marché. La thèse principale repose sur l'allocation minimale du marché des cryptomonnaies dans le paysage mondial de la richesse.

I. Thèse Macro: Potentiel de hausse explosif

La vision institutionnelle dominante souligne la taille disproportionnellement petite du marché des cryptomonnaies par rapport aux actifs traditionnels, justifiant ainsi les prévisions de croissance à long terme : Contexte de la richesse mondiale : La capitalisation boursière actuelle du Bitcoin, d'environ 1,91 trillion de dollars, est considérée comme minimale par rapport aux classes traditionnelles telles que plus de 120 trillions de dollars en actions mondiales, plus de 140 trillions de dollars en revenus fixes et plus de 250 trillions de dollars en immobilier. L'argument du supercycle : Cet écart vaste suggère que même de petites réallocations de capital de la finance traditionnelle (TradFi) vers la crypto entraîneront une augmentation significative de la valorisation du Bitcoin, propulsant l'actif dans un supercycle de plusieurs années. Endurance volatile : Les analystes soulignent que capturer des gains exponentiels - comme le retour multiplié par 100 que le BTC a livré depuis la recommandation de Fundstrat en 2017 - nécessite que les investisseurs supportent des “moments existentiels” ou des corrections intenses et non fondamentales.

II. Analyse spécifique des actifs

A. Bitcoin (BTC) : Pilier institutionnel

Indicateur On-Chain : L'intérêt ouvert des contrats à terme Bitcoin est proche de 100 000, signalant une accumulation de nouvelles positions, ce qui suggère un sentiment haussier sous-jacent mais augmente également la volatilité du marché à court terme. Perspectives à court terme : La faiblesse actuelle des prix est largement attribuée à des facteurs techniques, non fondamentaux tels que la pression sur les bilans et les ventes forcées parmi les teneurs de marché, suggérant que la douleur est probablement à court terme. Projection à long terme : Le BTC est établi comme le pilier institutionnel dont le potentiel de croissance est principalement mesuré par son absorption continue de parts de marché financier mondial.

B. Ethereum (ETH) : Suivre le chemin 100x

Thèse principale : Fundstrat prévoit explicitement qu'Ethereum entre dans son propre supercycle, suivant le même chemin de rendements massifs et exponentiels que celui que Bitcoin a déjà démontré. Profil de risque : Les investisseurs sont avertis de s'attendre à une volatilité significative et non linéaire, y compris des baisses potentielles brusques ( dépassant historiquement 80 % par rapport aux sommets ), ce qui constitue des corrections normales dans la trajectoire à long terme du supercycle.

III. Conclusion : Quel actif a le plus de potentiel de hausse ?

Bien que les deux actifs possèdent un potentiel explosif à long terme, l'analyse suggère qu'Ethereum (ETH) détient un vecteur de croissance future proportionnellement plus important en fonction de sa position actuelle par rapport à la maturité établie de Bitcoin. La comparaison explicite de la position actuelle d'Ethereum à la phase antérieure de Bitcoin ( qui a conduit à des rendements de 100x ) implique fortement qu'ETH est positionné pour imiter la phase exponentielle massive de BTC, ce qui en fait l'actif avec un taux de croissance à long terme potentiellement plus élevé par rapport au prix d'aujourd'hui. Le succès ultime de l'un ou de l'autre dépend cependant de la patience du capital pour supporter la volatilité.

⚠️ Avertissement important

Cette analyse est à des fins d'information et d'éducation uniquement et est basée sur des informations provenant d'analystes du secteur et de performances historiques. Ce n'est pas un conseil financier, ni ne doit être interprété comme une recommandation d'acheter, de vendre ou de conserver un titre ou une cryptomonnaie. Le marché des cryptomonnaies est hautement spéculatif, volatil et soumis à des facteurs externes. Les lecteurs doivent effectuer leurs propres recherches approfondies (DYOR) et consulter un conseiller financier qualifié avant de prendre des décisions d'investissement.