Rapport quotidien Gate (4 décembre) : L’ADP américaine « fait défaut » et renforce les attentes de baisse des taux ; la SEC met en garde plusieurs ETF contre un effet de levier incontrôlé

Le Bitcoin (BTC) poursuit sa tendance haussière, s’établissant temporairement autour de 93 570 dollars au 4 décembre. Le marché de l’emploi américain s’est affaibli de manière inattendue, renforçant l’optimisme des investisseurs quant à une baisse des taux d’intérêt. La SEC a adressé des lettres d’avertissement à plusieurs fournisseurs d’ETF, suspendant les demandes pour les ETF à effet de levier exposés à plus de 200 % à l’actif sous-jacent. Le Royaume-Uni a officiellement reconnu les actifs numériques comme une propriété, la loi ayant été approuvée et entrée en vigueur.

Événements macro & points chauds du secteur crypto

1. La Securities and Exchange Commission (SEC) américaine a envoyé des lettres d’avertissement à plusieurs fournisseurs de fonds négociés en bourse (ETF), suspendant les demandes pour les ETF à effet de levier dont l’exposition à l’actif sous-jacent dépasse 200 %. Les émetteurs d’ETF Direxion, ProShares et Tidal ont reçu ces lettres, qui citent les dispositions de la loi sur les sociétés d’investissement de 1940. Cette loi stipule que le niveau maximum d’exposition au risque d’un fonds d’investissement est de 200 % de sa valeur à risque, cette valeur étant définie par un « portefeuille de référence » composé d’actifs sous-jacents non levier ou d’un indice de référence.

2. Une loi britannique clarifiant que les actifs numériques (comme les cryptomonnaies et les stablecoins) sont des biens a reçu la sanction royale et est officiellement entrée en vigueur mardi. Les partisans affirment que cette loi offrira une meilleure protection aux utilisateurs de cryptomonnaies. Le roi Charles a approuvé la « Loi sur la propriété (actifs numériques, etc.) », qui stipule explicitement que « des choses essentiellement numériques ou électroniques » restent dans le champ de la propriété personnelle, même si elles ne correspondent pas à la définition juridique des biens corporels ou incorporels. Le droit commun britannique reconnaît déjà les actifs numériques comme des biens, mais cette loi vise à codifier les recommandations que la Law Commission d’Angleterre et du Pays de Galles a formulées en 2024, à savoir qu’il convient, pour plus de clarté, de classer les cryptomonnaies comme une nouvelle forme de propriété personnelle.

3. Le rapport du gestionnaire de paie ADP montre qu’en novembre, les embauches dans le secteur privé ont chuté d’environ 32 000 de manière inattendue. Le ralentissement du marché du travail alimente l’optimisme des investisseurs concernant une prochaine baisse des taux. L’outil Fed Watch du CME indique que les contrats à terme sur taux d’intérêt évaluent à près de 90 % la probabilité d’une baisse des taux ce mois-ci. Mais ces attentes pèsent également sur le dollar. L’indice du dollar US a reculé pendant huit séances consécutives, sa plus longue série de baisse depuis juillet 2020.

Actualités

1. IREN a finalisé un plan de refinancement de 3,6 milliards de dollars, incluant une émission privée de 1,6 milliard de dollars et une émission d’obligations convertibles de 2 milliards de dollars.

2. « Machi Big Brother » Huang Licheng a ouvert de nouvelles positions longues sur ZEC, avec une plus-value latente totale de plus de 2 millions de dollars.

3. Solana Mobile lancera le jeton SKR en janvier 2026, 30 % seront distribués par airdrop.

4. Tom Lee a acheté à nouveau pour 150 millions de dollars d’Ethereum.

5. Le réseau principal Ethereum a réussi la mise à niveau Fusaka, améliorant considérablement la capacité de traitement des données.

6. L’application de stablecoin Fin a levé 17 millions de dollars, avec Pantera Capital comme investisseur principal.

7. Président de la SEC américaine : la loi sur la structure du marché du Bitcoin sera bientôt adoptée.

8. Président de la SEC américaine : la SEC doit continuer à promouvoir la tokenisation.

9. Franklin Templeton annonce que son ETF Solana est désormais en ligne.

Tendance du marché

1. Dernières nouvelles sur le Bitcoin : $BTC poursuit sa tendance haussière, s’établissant temporairement autour de 93 570 dollars ; sur les dernières 24 heures, 148 millions de dollars de positions liquidées, principalement des positions courtes.

2. Les marchés actions américains ont clôturé en hausse le 3 décembre ; les derniers chiffres économiques montrent un ralentissement de l’emploi, renforçant les anticipations d’une baisse des taux de la Fed la semaine prochaine, ce qui a particulièrement profité aux petites capitalisations, tandis que la baisse de Microsoft a temporairement freiné la progression. Le Dow Jones a gagné 408,44 points (+0,9 %) à 47 882,90 points ; le S&P 500 a pris 20,35 points (+0,3 %) à 6 849,72 points ; le Nasdaq Composite a progressé de 40,42 points (+0,2 %) à 23 454,09 points. L’indice Russell 2000 des petites capitalisations a grimpé de 1,9 %, menant la hausse des principaux indices.

(Source : Gate)

3. Sur la carte de liquidation BTC/USDT de Gate, au cours actuel de 93 056,20 USDT, si le prix chute vers 91 898 dollars, le montant cumulé des liquidations longues dépassera 269 millions de dollars ; si le prix grimpe vers 94 743 dollars, le montant cumulé des liquidations courtes dépassera 535 millions de dollars. Les liquidations du côté vendeur sont nettement supérieures à celles du côté acheteur, il est conseillé de contrôler raisonnablement l’effet de levier pour éviter des liquidations massives lors des mouvements de marché.

(Source : Coinglass)

4. Au cours des dernières 24 heures, les entrées nettes de BTC au comptant se sont élevées à 2,90 milliards de dollars, contre 2,86 milliards de dollars de sorties, soit une sortie nette de 40 millions de dollars.

(Source : Coinglass)

5. Au cours des dernières 24 heures, les sorties nettes sur les contrats $ETH, $BTC, $SOL, $DOGE, $ADA , etc. sont en tête, indiquant des opportunités de trading.

Sélections d’opinions KOL sur X

Phyrex Ni (@Phyrex_Ni) : « Fatigue, je suis vraiment très fatigué, j’avais beaucoup de choses à écrire aujourd’hui mais je n’ai pratiquement rien eu le temps de rédiger, et le programme de demain sera tout aussi chargé, j’ai marché toute la journée, je suis épuisé physiquement et mentalement, il reste encore beaucoup de choses à écrire, je n’arrive même plus à veiller, je me suis même endormi sur les toilettes, il ne me reste plus qu’à essayer de me lever plus tôt demain pour écrire davantage. »

« Aujourd’hui, quelques données ont été publiées, mais les données de septembre n’ont plus beaucoup de sens, elles datent d’avant la pause, la donnée la plus importante est celle de l’ADP, le “petit NFP”. Ce chiffre est vraiment surprenant, la valeur précédente a été révisée de 42 000 à 47 000 emplois, mais la dernière donnée annoncée est négative de 32 000 emplois. La situation de l’emploi aux États-Unis n’est pas très optimiste, après la publication des chiffres, le CME a porté la probabilité d’une baisse des taux par la Fed en décembre à 89 %. Heureusement, le taux de chômage est perçu comme une mauvaise nouvelle qui fait le bonheur des marchés, tout le monde sait que le marché de l’emploi est difficile, les attentes concernant le chômage sont intégrées, et la hausse du chômage est désormais utilisée par les investisseurs pour parier sur une baisse des taux de la Fed, c’est du moins la situation actuelle. »

« Pour revenir aux données sur le Bitcoin, même si le taux de rotation a légèrement augmenté, cela concerne principalement les investisseurs à court terme, il n’y a pas de changement majeur pour les investisseurs de longue date, et les chiffres de l’ADP d’aujourd’hui ont aussi renforcé les attentes d’une baisse des taux en décembre. Les actions américaines ont bien progressé, le BTC soutient toujours le moral du marché. Les données URPD ne montrent pas de problème, les niveaux de support sont stables, il n’y a pas eu de vente massive des investisseurs perdants à haut niveau, la structure des positions reste stable, l’essentiel sera la réunion sur les taux d’intérêt la semaine prochaine. »

Perspectives du jour

1. Ventes au détail de la zone euro pour octobre (m/m), valeur précédente : -0,1 %

2. Nouvelles demandes hebdomadaires d’allocations chômage ajustées aux États-Unis (en milliers, au 29/11), valeur précédente : 216

3. Indice de pression sur la chaîne d’approvisionnement mondiale des États-Unis pour novembre, valeur précédente : -0,06