Le double stratégie « ETF + auto-conservation » du Bitcoin fait consensus, la structure du marché s’accélère vers la maturité en 2025

Le marché du Bitcoin en 2025 présente une configuration inédite de « double stratégie » : les ETF apportent de la liquidité institutionnelle, tandis que l’auto-conservation préserve l’esprit décentralisé du Bitcoin. Les analystes du secteur s’accordent à dire que ce modèle de coexistence devient la nouvelle tendance dominante, propulsant le Bitcoin vers une phase plus mature et structurellement solide.

Avec l’expansion continue de la capacité d’absorption des ETF Bitcoin au comptant à Wall Street, les flux mensuels de capitaux entre 2024 et 2025 ont atteint à plusieurs reprises 4 à 6 milliards de dollars, faisant grimper la valeur totale des actifs à environ 140 milliards de dollars en juillet 2025. Les ETF sont désormais le principal mode d’entrée des institutions sur le marché du Bitcoin, leur forte liquidité, leur encadrement réglementaire et leur éligibilité aux comptes de retraite en faisant rapidement le choix privilégié des investisseurs financiers traditionnels.

L’analyste Eric Balchunas souligne que les ETF et la conservation sur plateforme sont fondamentalement identiques, tous deux externalisant la garde. « Les ETF sont moins chers, plus sûrs », insiste-t-il. Ce point de vue reflète le fait que les nouveaux investisseurs recherchent régulation et commodité, et les ETF répondent précisément à ce besoin.

Cependant, l’auto-conservation reste le principe central des utilisateurs de longue date du Bitcoin. Sam Wouters de River souligne que les Bitcoins détenus en bourse peuvent être retirés à tout moment, ce qui n’est pas possible avec les ETF. « La véritable essence du Bitcoin, c’est la liberté de transfert », affirme-t-il. Pour les « maximalistes du Bitcoin », l’auto-conservation symbolise la souveraineté monétaire, alors que les ETF sont perçus comme des produits financiers hautement contrôlés.

Des professionnels du secteur proposent également de nouveaux compromis. Fred Krueger, investisseur Bitcoin, déclare : « La réponse, c’est d’utiliser les deux. » Les utilisateurs se servent des ETF pour la commodité dans leur allocation d’investissement, tout en conservant l’auto-conservation pour préserver contrôle et liberté. Cette approche « à double moteur » s’impose rapidement comme consensus sur le marché.

Avec cette évolution structurelle, l’écosystème Bitcoin se stabilise progressivement. Les trésoreries d’entreprise détiennent désormais plus de 1 million de Bitcoins, soit davantage que les réserves des principales plateformes d’échange, offrant un socle de soutien solide à la croissance continue du BTC. Les données montrent qu’en 2025, le Bitcoin a connu 171 jours de baisse, le marché entrant peut-être dans une phase de consolidation plus durable, renforçant encore l’effet d’absorption structurelle du BTC.

Les ETF fournissent des flux de capitaux et un canal réglementé, l’auto-conservation protège la valeur fondamentale du Bitcoin ; les deux ne sont pas en opposition, mais contribuent ensemble à la stabilité et à la croissance du marché. Le Bitcoin avance vers un avenir « à double voie », capable de concilier finance traditionnelle et maintien de ses atouts décentralisés. (AMBCrypto)