Comment réaliser un rendement annuel de 40 % grâce à l’arbitrage sur Polymarket ?

Analyse pratique des stratégies d’arbitrage sur les marchés de prédiction : exploiter les écarts de prix inter-marchés sur la plateforme Polymarket, verrouiller les opportunités d’arbitrage grâce à trois stratégies de couverture différentes, avec un taux de rendement annualisé pouvant atteindre 41 %. Explications détaillées des opérations réelles et des points clés de la gestion des risques. Cet article est tiré de « Arbitrage in Polymarket. 30.000$/month. » originalement écrit par @igor_mikerin de BlockBeats, compilé, traduit et rédigé par BlockBeats.

(Précédemment : Après un gain de 4 millions de dollars, tout perdu en une semaine : la chute du roi des paris sportifs sur Polymarket) (Contexte : Polymarket annonce son retour aux États-Unis : autorisé par la CFTC, opère désormais comme une « bourse de contrats désignée » pour le trading intermédiaire)

À l’approche des élections américaines, l’activité sur les marchés de prédiction s’intensifie. Le 9 décembre 2025, les discussions sur la plateforme X concernant l’arbitrage Polymarket se concentrent sur les écarts interplateformes, les robots de trading automatisés et les risques cachés. Alors que les écarts entre Kalshi et Polymarket deviennent fréquents et que les exigences techniques augmentent, les marchés de prédiction évoluent progressivement d’un « terrain spéculatif » vers une véritable infrastructure d’arbitrage.

Les opportunités sont éphémères, la liquidité rare, les différences de règles et les événements de type cygne noir restent des défis majeurs. L’auteur de cet article présente la structure d’arbitrage en conditions réelles, offrant une référence claire pour la concurrence de plus en plus féroce sur l’arbitrage des marchés de prédiction.

Voici le texte original :

Arbitrage 1 : Acheter « Harris élue présidente » et simultanément tous les résultats « Républicains gagnant avec différents écarts de grands électeurs »

Cette stratégie est très directe : parier sur la victoire de Kamala Harris à la présidentielle tout en achetant tous les écarts potentiels de victoire des Républicains au collège électoral. Essentiellement, ces deux positions se couvrent mutuellement. Si le prix total des deux côtés est inférieur à 1, la différence correspond au rendement sécurisé — c’est-à-dire à l’espace d’arbitrage. À ce jour, l’arbitrage sur cette opération est de 3,5 %, avec 41 jours restants avant l’élection. Annualisé, cela correspond à un rendement d’environ 41 %.

Le graphique ci-dessous montre comment j’ai structuré cette opération. Vous pouvez voir que j’ai acheté un nombre presque égal de parts sur tous les résultats possibles.

Voici mon exposition sur Polymarket.com. Vous pouvez constater que j’ai acheté pratiquement le même nombre de parts sur chaque résultat potentiel.

Voici le récapitulatif de mes ordres en temps réel sur Polymarket. Le coût moyen de ces positions est de 0,983, ce qui signifie que mon rendement attendu est de 1 – 0,983 = 1,7 %. Le coût de ma transaction la plus récente est de 0,979, soit un rendement de 2,1 %.

Arbitrage 2 : Parier sur la victoire de Trump et se couvrir avec « les Démocrates remportent le vote populaire + la présidence »

Cette stratégie affiche actuellement un espace d’arbitrage de 2,55 %. Dans cette combinaison, nous parions d’un côté sur la victoire de Trump et de l’autre, nous nous couvrons en misant que les Démocrates remportent à la fois le vote populaire et la présidence. Ce n’est pas une couverture totalement équivalente (puisque les Démocrates pourraient, en théorie, gagner la présidence sans remporter le vote populaire), mais selon mon modèle, ce scénario est extrêmement improbable. Je considère donc cette structure de couverture comme robuste.

Voici mes transactions réelles, où l’on constate que je détiens le même nombre de parts de chaque côté du pari.

Arbitrage 3 : Acheter le « Non » sur tous les résultats possibles de vote populaire pour Démocrates et Républicains

Dans cette opération, j’ai acheté l’option « Non » sur tous les résultats possibles du vote populaire. Actuellement, l’espace d’arbitrage de cette stratégie est de 6,65 %.

Voici mes ordres réels. À l’exception d’une transaction, toutes les autres seront gagnantes le jour de l’élection. Ainsi, le gain total de toutes les positions gagnantes (hors la seule position perdante) doit être supérieur au montant de la perte.

Lire attentivement les règles

Un point essentiel : il est crucial de lire attentivement les règles de chaque marché. Certaines positions peuvent sembler être des opportunités d’arbitrage mais cacher d’énormes risques. Par exemple, si un candidat est victime d’un attentat, même une « couverture robuste » peut entraîner une perte totale du capital.

L’écart de prix est crucial

L’un des plus grands défis que j’ai rencontrés est l’impact sur le marché. En raison de la faible liquidité de la plateforme, passer un ordre a souvent pour effet de déplacer le prix du marché dans mon sens. Cela provoque une divergence entre le prix d’achat, le prix de vente, le prix médian, le prix en temps réel et le prix d’exécution réel. Voici un exemple typique tiré des opérations mentionnées plus haut.

Bonne chance !

[Lien vers l’article original]

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