Étude Kalshi : le marché de prévision "précision des prévisions d'inflation" surpasse de loin les analystes de Wall Street

Kalshi a annoncé aujourd'hui la création d'un département de recherche et a publié un rapport indiquant que les traders du marché, en prédisant les données d'inflation américaines, affichent une précision non seulement supérieure à celle des analystes de Wall Street, mais montrent également un avantage d'erreur allant jusqu'à 50 % lors des fortes fluctuations du marché, annonçant que le marché de prévision est en train de se généraliser et d'être adopté par des institutions.

Kalshi Research a été fondée, le marché de prévision entre dans la perspective académique et d'entreprise.

Kalshi a annoncé la création d'un nouveau département de recherche académique, Kalshi Research, similaire aux départements de recherche d'OpenAI et d'Anthropic, qui fournira aux chercheurs du monde entier des données de marché de prévision de la plus grande taille et de la plus haute qualité ainsi que des données de plateforme.

En parallèle, Kalshi organisera la première conférence sur le marché de prévision, visant à rassembler chercheurs, prévisionnistes, traders et membres de la communauté pour présenter les dernières découvertes des marchés de prévision en matière de modèles économiques, de finance comportementale et de structure de marché.

Les autorités ont indiqué que des chercheurs de l'Université Harvard, de l'Université Stanford, de l'Université Yale et de l'Université de Chicago ont signé un contrat de collaboration avec Kalshi. Auparavant, des entreprises telles que Phantom, Coinbase, CNN, Google Finance et Grok AI ont également intégré des solutions frontales ou des intégrations de données pour devenir des partenaires.

Étude de Kalshi : Wall Street prédit que la précision des « données sur l'inflation » est inférieure à celle du marché de prévision.

La première recherche interne de Kalshi a comparé les erreurs de prévision de l'indice des prix à la consommation (CPI) sur 25 mois, montrant que l'erreur moyenne de prévision de Kalshi est inférieure de 40 % à celle du consensus de Wall Street. De plus, les prévisions d'il y a une semaine étaient même identiques ou plus précises à 85 % par rapport au consensus :

Le prix du marché de prévision est constamment mis à jour avant l'événement, reflétant le véritable sentiment du marché et le taux d'absorption des informations, ce qui lui confère un avantage naturel sur des données telles que l'inflation, qui présentent des signaux très sensibles.

En même temps, dans une situation de « choc » où l'inflation s'écarte considérablement des prévisions, l'avantage de précision du marché de prévision est encore plus évident.

Lorsque l'écart entre les prévisions CPI de Kalshi et celles de Wall Street dépasse 0,1 point de pourcentage, la probabilité qu'un écart significatif se produise atteint 80 %, bien au-dessus de la référence passée de 40 %. Plus important encore, en ces périodes de forte incertitude, l'erreur moyenne de Kalshi est inférieure de 50 % à celle des analystes professionnels.

Trois traders surpassent un analyste institutionnel ? La « sagesse des foules » est la clé.

L'équipe a souligné que, contrairement aux analystes institutionnels qui dépendent de modèles spécifiques, le marché de prévision est composé de milliers de traders motivés par l'argent, pariant sous différents angles à partir des informations industrielles, des données et des signaux économiques qu'ils détiennent, formant ainsi une agrégation d'informations plus rapide : « Cette “sagesse collective avec des incitations financières” est la clé du leadership. »

(Est-ce un pari ou la vérité ? Le marché de prévision Polymarket est accusé de manipulation, la “grande baleine UMA” soulève une crise de confiance)

De plus, les analystes de Wall Street ont souvent une réputation et une pression institutionnelle qui les empêchent de faire des prévisions trop radicales ; tandis que les traders du marché se concentrent uniquement sur le profit, ils ajustent également leurs positions en temps réel lors de variations de données, rendant ainsi les résultats plus proches de la réalité.

Le marché de prévision devient un outil de soutien à la décision de niveau institutionnel.

Avec Kalshi ayant levé des fonds ce mois-ci avec une valorisation de 11 milliards de dollars et Polymarket annonçant une valorisation atteignant 15 milliards, le marché de prévision attire des fonds, des recherches et une croissance des utilisateurs sans précédent.

L'étude conclut que le marché de prévision ne remplacera pas les modèles traditionnels, mais deviendra un outil de complément important pour les décideurs politiques, les équipes de gestion des risques et les institutions de gestion d'actifs en période de forte incertitude. Que ce soit pour l'inflation, les élections ou les événements géopolitiques, il peut jouer un rôle.

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