World Liberty Financial demande une charte de banque de confiance auprès de l'OCC

En bref

• World Liberty Financial a déposé une demande pour créer une banque de fiducie nationale supervisée par l’OCC.
• La charte couvrirait l’émission, la garde et la conversion du stablecoin USD1.
• Seule Anchorage Digital a précédemment obtenu l’approbation de l’OCC parmi les entreprises crypto.

World Liberty Financial, une entreprise crypto liée à la famille du président Donald Trump, a déposé une demande auprès de l’Office of the Comptroller of the Currency (OCC) pour créer une banque de fiducie nationale. La proposition vise à placer son stablecoin USD1 sous la supervision directe fédérale dans une catégorie réglementaire qui n’a admis qu’une seule autre entreprise native de la crypto à ce jour. Les stablecoins sont des cryptomonnaies conçues pour suivre la valeur d’un actif de référence, le plus souvent le dollar américain, et dans certains cas d’autres monnaies ou matières premières, afin de permettre des paiements numériques stables en prix et des règlements. 

Si elle est approuvée, l’entité proposée, nommée World Liberty Trust Company, sera autorisée à « prendre en charge l’émission et le rachat du USD1, offrir des services de conversion d’autres stablecoins majeurs en USD1, fournir des services de garde pour les monnaies fiat et les stablecoins majeurs, et gérer la réserve des actifs soutenant le USD1 en circulation », a déclaré Mack McCain, conseiller général de World Liberty Financial et futur responsable de la fiducie pour WLTC, supervisant les opérations fiduciaires, à Decrypt. « Nous voulons faire tout cela de manière hautement réglementée et transparente », a-t-il ajouté. Cependant, les chartes de banques de fiducie nationales sont rares, en particulier pour les entreprises crypto. Jusqu’à présent, Anchorage Digital reste la seule société d’actifs numériques à en avoir obtenu une, selon le régulateur, qui supervise environ 60 banques de fiducie nationales. La charte fédérale a reçu une approbation conditionnelle en 2021.

Cela établit une norme élevée pour les autres entités souhaitant faire une demande et indique que l’OCC a, à ce jour, traité les banques de fiducie natives de la crypto comme des exceptions au statu quo. Contrairement aux efforts récents de fintechs comme PayPal pour établir des banques de dépôt au niveau des États, le dépôt de World Liberty vise une charte de fiducie qui permettrait des fonctions de garde et de règlement sans prêt ni dépôts assurés. Une mise à niveau nécessaire Les perspectives de World Liberty pour la charte semblent être une « mise à niveau structurelle » qui ferait passer son stablecoin de « instrument de trading à instrument de règlement », a déclaré Chris Loeffler, PDG de la plateforme de gestion d’actifs numériques Nasdaq Caliber, à Decrypt. « À mesure que de plus en plus de personnes et d’institutions utilisent des monnaies numériques pour transiger, ces transactions doivent pouvoir être réglées entre parties sans le risque que la valeur de la monnaie fluctue, et cette charte offre une structure réglementée fédérale pour rendre cela possible », a expliqué Loeffler. Les émetteurs de stablecoins comme World Liberty utilisent une structure conçue pour des entités agréées par l’État, mais celles-ci « rencontrent des frictions réglementaires entre les États, et nécessitent un partenariat avec une institution financière existante », a-t-il précisé, ajoutant qu’une telle condition « réduit la rentabilité de l’émetteur et introduit un risque de contrepartie ». « Aucun de ces éléments n’est très attrayant pour un émetteur de stablecoin cherchant à devenir omniprésent avec l’infrastructure nécessaire pour que davantage de TradFi fasse des affaires dans le monde de la DeFi », a noté Loeffler. Ce mouvement pourrait également être « un signal sur la direction que prend la législation et la réglementation des stablecoins », a-t-il ajouté. « Ce sera une option de niche dans la mesure où le gouvernement fédéral régulera le nombre de ces chartes pouvant être obtenues. » En tant que projet de finance décentralisée, World Liberty Financial opère sur des réseaux blockchain publics et a développé des produits financiers basés sur des tokens, centrés sur son stablecoin USD1, qu’elle a lancé en mars de l’année dernière, aux côtés de WLFI, son token de gouvernance.

Malgré ses efforts, l’entreprise a été scrutée pour sa structure de propriété et ses divulgations financières. Les dépôts liés à la vente de tokens montrent qu’une entité affiliée à Trump avait droit à une part importante des recettes et a ensuite réduit sa participation lors d’une enquête du Sénat sur les liens crypto de Trump. Les législateurs ont également questionné l’implication du USD1 dans des mouvements politiquement sensibles et son expansion sur les principales plateformes d’échange, accusations que les entreprises impliquées ont niées.