Le Sénat américain a adopté la loi sur le logement avec un score de 89 contre 10, intégrant l’interdiction des CBDC jusqu’en 2031, limitant le développement du dollar numérique, tout en élargissant l’espace pour la croissance des stablecoins.
Le Sénat adopte massivement la loi sur le logement, la clause d’interdiction des CBDC devient officielle
Le 12 mars 2026, le Sénat américain a écrit un chapitre important dans la régulation des finances numériques. Lors d’un vote marqué par des compromis politiques et une coopération bipartite, le Sénat a adopté avec une majorité écrasante de 89 voix contre 10 une législation majeure intitulée « Loi du 21e siècle pour le logement » (21st Century ROAD to Housing Act).
Ce projet de loi, de 302 pages, vise principalement à réformer l’offre de logements et leur accessibilité à travers tout le pays. Cependant, dans le dernier chapitre, il contient une modification à fort impact : l’interdiction stricte pour la Réserve fédérale (Fed) d’émettre toute forme de monnaie numérique de banque centrale (CBDC) avant 2031. Cette législation, pilotée par le président du comité bancaire du Sénat, le sénateur républicain Tim Scott, et la sénatrice démocrate de longue date Elizabeth Warren, a été le fruit d’une collaboration entre ces deux figures politiques, souvent en opposition sur de nombreux sujets. Ils ont réussi à fusionner la proposition existante du Sénat avec certains amendements de la Chambre des représentants pour faire avancer cette loi globale.
Avant le vote, Scott a souligné que les membres du Congrès devraient se concentrer sur la résolution des problèmes concrets affectant la population américaine, en mettant de côté les divisions partisanes. Malgré un consensus bipartite, 10 sénateurs ont voté contre, notamment le démocrate de Hawaï, Brian Schatz, ainsi que certains conservateurs républicains. Ces opposants se sont exprimés soit en raison de divergences sur la politique du logement, soit parce qu’ils interprétaient différemment la régulation des monnaies numériques, choisissant ainsi de s’opposer à la majorité.
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L’interdiction court jusqu’au 1er janvier 2031, avec des divergences dans le développement des monnaies numériques publiques et privées
Selon le contenu détaillé du projet de loi, la Réserve fédérale se voit imposer des restrictions claires. Cette clause stipule que le Conseil de la Réserve fédérale ou toute banque fédérale ne peuvent, directement ou via des intermédiaires financiers, émettre, créer ou tester des actifs numériques similaires à une CBDC. Cette interdiction restera en vigueur jusqu’au 31 décembre 2030, ce qui signifie qu’avant 2031, la version officielle du « dollar numérique » restera au stade de la recherche et de la théorie. Les républicains, qui se méfient depuis longtemps du contrôle gouvernemental sur la monnaie numérique, craignent que ces technologies ne deviennent des outils de surveillance financière des citoyens, une position qui a été concrétisée dans cette loi par une protection légale de la vie privée.
Bien que la Fed ait exploré la possibilité de développer un dollar numérique en parallèle des stablecoins, cette loi transfère désormais explicitement la maîtrise de l’innovation numérique au secteur privé. Il est important de noter que la loi n’interdit pas les monnaies numériques en dollars qui seraient « ouvertes, permissionless et privées », laissant ainsi un espace de développement considérable pour le marché privé des stablecoins.
Le secrétaire au Trésor américain, Scott Bessent, ainsi que des responsables de l’administration Trump, ont à plusieurs reprises exprimé leur soutien aux stablecoins adossés au dollar, qu’ils considèrent comme un nouvel outil pour renforcer la domination du dollar. Cette orientation politique montre la stratégie actuelle du gouvernement américain : maintenir la monnaie officielle sous une forme traditionnelle tout en soutenant l’expansion du dollar à l’échelle mondiale par le biais de la technologie blockchain dans le secteur privé.
Les républicains de la Chambre insistent sur la « pérennisation », mais des divergences subsistent dans les détails législatifs
Si le Sénat a adopté la loi avec une majorité écrasante, le texte doit maintenant passer à la Chambre, où il pourrait subir des modifications plus radicales. La Chambre avait déjà adopté en février 2026 une version concurrente appelée « Loi du 21e siècle pour le logement » (Housing for the 21st Century Act). Les leaders de la Chambre ont exprimé leur mécontentement face à la manière dont le Sénat a mené le processus sans consultation préalable. Le président du comité des services financiers de la Chambre, French Hill, a déclaré que les parlementaires doivent examiner attentivement les préoccupations des membres de la Chambre concernant la version du Sénat, afin de s’assurer que les détails du texte correspondent aux attentes de tous.
Hill a souligné que, bien que l’interdiction des CBDC soit un consensus, le texte précis de la réglementation doit encore être examiné en détail.
Le principal point de divergence entre les deux chambres concerne la « durée » de l’interdiction. La version du Sénat prévoit une interdiction temporaire jusqu’en 2031, tandis que les conservateurs de la Chambre, très fermes, réclament une interdiction « permanente ». Plus de 30 membres de la Chambre, dont Ralph Norman, ont déjà écrit une lettre au Sénat pour dénoncer la CBDC comme un « outil de surveillance » conférant un pouvoir sans précédent à des bureaucrates non élus.
Des experts comme Ray Dalio ont également mis en garde publiquement contre le fait que la monnaie numérique émise par le gouvernement pourrait avoir la capacité d’imposer des taxes automatiques ou de geler des fonds, ce qui représenterait une menace pour la vie privée individuelle.
Les républicains de la Chambre ne sont pas satisfaits de la limitation « temporaire » et préfèrent couper définitivement la voie légale permettant à la Fed de développer une CBDC. Ces différences de position promettent des négociations houleuses lors des prochains débats entre les deux chambres.
L’intention de Trump de signer la loi dépend encore de la condition SAVE, la dernière étape
Même si un accord est trouvé au Congrès, la signature finale de la loi reste entre les mains du président Trump. Ce dernier a récemment laissé entendre qu’il retardera la signature de toute loi envoyée à la Maison Blanche tant que la loi « Save America » (SAVE Act), portant sur la réforme électorale et exigeant une preuve de citoyenneté pour voter, ne sera pas adoptée au préalable. Ce projet de loi, qui rencontre de fortes résistances au sein du Congrès, pourrait compliquer la mise en œuvre de la loi sur le logement.
Selon le rapport de Punchbowl News, Trump aurait même dit à Mike Johnson, président de la Chambre, qu’il s’intéresse beaucoup moins à la loi sur le logement qu’à la réforme électorale. Ce lien politique pourrait faire obstacle à la signature de la loi sur le logement et à l’interdiction des CBDC.
Dans ce contexte de tensions politiques, le marché des cryptomonnaies reste relativement stable. Le prix du Bitcoin ($BTC) oscille autour de 72 566 dollars, reflétant l’attention accrue des investisseurs sur l’évolution des politiques américaines. Pour les acteurs du secteur, le vote massif du Sénat envoie un signal fort au marché.
Cody Carbone, directeur général de la Chambre numérique, a déclaré que la confidentialité financière est la pierre angulaire de la liberté aux États-Unis, et que l’innovation numérique doit être menée par le secteur privé.
Quelle que soit l’issue finale de cette loi sur le logement, cette décision a déjà affirmé la position politique dominante en faveur de « l’opposition au dollar numérique officiel » pour les cinq prochaines années. Le résultat de cette lutte de pouvoir déterminera non seulement le contrôle de la technologie par la Fed, mais influencera également profondément la structure du pouvoir dans le système financier numérique mondial.
