Par Vishal Kankani, Multicoin; Compilé: Pine Snow, Golden Finance
Aujourd’hui, nous sommes fiers d’annoncer notre investissement dans Squads Labs, l’un des principaux contributeurs de Squads Protocol, la principale solution multisig sur Solana. Leur dernière ronde de 5,7 millions de dollars porte le financement total de Squad à ce jour à 12,5 millions de dollars.
Nous avons investi pour la première fois dans Squads fin 2021, et depuis lors, il est devenu une force puissante dans l’écosystème Solana, et nous pensons qu’il s’agit de la meilleure solution multi-signatures pour les traders institutionnels, les utilisateurs professionnels de crypto-monnaies et les développeurs sur Solana.
Evolution de la conservation financière
Quelle que soit l’évolution de la technologie, le besoin d’hébergement sera toujours présent. Depuis les banquiers de l’or du 17e siècle, les entreprises comptent sur les banques pour conserver leurs actifs ; Cependant, comme le démontre l’effondrement récent des banques de la Silicon Valley, les banques présentent toujours des risques inhérents d’inadéquation, même après des siècles de développement.
En plus de la simple conservation, Wall Street s’appuie sur un réseau complexe de couches de compensation et de règlement. Jusqu’à récemment, ce processus était physique, culminant dans la crise de la paperasse de Wall Street dans les années 60 du XXe siècle. En réponse à cette crise, plusieurs entités ont été créées, qui ont ensuite évolué pour devenir la DTCC, qui a numérisé les titres et est devenue la plaque tournante centrale de tous les services de compensation et de règlement. Cependant, bien que le temps d’exécution des transactions électroniques ait été réduit à quelques secondes, le règlement se mesure toujours en jours.
Après la crise financière mondiale de 2008, des services d’entiercement ont été développés. La réglementation a conduit à la fusion des principales banques dépositaires (déjà oligopoles). À la fin du mois de juin 2022, les quatre plus grandes banques dépositaires avaient un total de 136,6 billions de dollars d’actifs sous gestion. Les banques dépositaires modernes fournissent des services qui ne sont pas seulement de la conservation pure, mais aussi de la gestion de fonds, du prêt de titres et d’autres services, ce qui crée souvent des conflits d’intérêts internes. La concentration de ces actifs, conjuguée à l’émergence de conflits d’intérêts, crée de nouvelles formes de risque. Un exemple concret est le différend sur les marges cachées entre BNY Mellon et State Street, qui sont les deux premières banques dépositaires au monde.
La blockchain représente la prochaine étape de l’évolution, et c’est la meilleure combinaison d’outils de numérisation et de support. Il peut héberger des actifs numériques localement, faciliter le règlement instantané des paiements mondiaux, réaliser le règlement en temps réel des transactions et réduire considérablement le risque de contrepartie. En outre, les contrats intelligents peuvent non seulement optimiser les opérations logistiques, mais aussi faire économiser des milliards de dollars à l’industrie financière, comme l’ont publié plusieurs instituts. Par conséquent, nous pensons qu’il y aura des actifs du monde réel tokenisés à l’avenir. Nous observons déjà une tendance à cet égard : plus d’un milliard de dollars de crédit privé notionnel et de bons du Trésor américain émergent déjà sur la blockchain.
Mais être son propre dépositaire est difficile et crée un point de défaillance unique. Pour résoudre ce problème, la régulation doit être répartie dans l’ensemble de l’organisation et permettre à de multiples parties d’exercer le pouvoir de manière souveraine et programmable. Par conséquent, l’état final de l’évolution de la garde que nous envisageons est un avenir où les organisations peuvent stocker et gérer leurs actifs via des portefeuilles multisig.
Solana Multisig Standard
Au fur et à mesure que les crypto-monnaies arrivent à maturité, les investisseurs institutionnels et les organisations natives d’Internet ont besoin d’un moyen de gérer leurs actifs. C’est là que les portefeuilles multisig (alias multisig) entrent en jeu. Contrairement aux portefeuilles de crypto-monnaies simples qui ne nécessitent qu’une seule partie pour signer une transaction, les portefeuilles multisig nécessitent que plusieurs parties signent une transaction.
Lancé en février 2022, Squads a été l’un des premiers multisig de l’écosystème Solana. Depuis lors, les investisseurs et les constructeurs de Solana l’ont rapidement reconnu comme une norme commune.
Aujourd’hui, il y a plus de 100 équipes, y compris des équipes bien connues telles que Helium, Hivemapper, Jito, Drift, Marginfi, Backpack, Jupiter, Pyth, Tensor et d’autres, qui s’appuient sur Squads (v3) pour coordonner les équipes et mettre en commun les actifs (évalués à environ 500 millions de dollars au moment de la rédaction de cet article). La base de code de Squads (v3) a été rigoureusement testée sur le marché pendant 13 mois, a subi 4 audits indépendants et, surtout, a été formellement validée.
Les entreprises traditionnelles ont affiné le contrôle d’accès pour permettre à des employés spécifiques de gérer les transferts d’argent dans diverses situations. Pour que les entreprises natives d’Internet atteignent une échelle significative, elles ont besoin de contrôles similaires.
En plus du protocole Squads, Squads construit une plate-forme puissante et riche en fonctionnalités qui fournit aux équipes un ensemble d’outils de gestion de projet avec des autorisations d’équipe. Les développeurs peuvent utiliser Squads comme privilège d’escalade pour leurs programmes, ce qui élimine le risque de chiffres clés et réduit le risque de pénétration de code malveillant dans le système. Il leur donne également le contrôle de la gestion financière, ce qui facilite le stockage et la distribution des subventions, la gestion des actifs de collecte de fonds, les flux de revenus, les récompenses d’extraction de liquidités, etc.
Que se passe-t-il ensuite ? **
Plus tôt cette semaine, Squads a effectué sa première mise à niveau majeure de la plate-forme Squads et a introduit plusieurs nouveaux produits qui la rendent encore plus puissante qu’auparavant.
EscouadesX
En plus de ses interfaces de bureau et mobiles, Squads dispose désormais de son propre portefeuille d’extensions Web, SquadsX. Il s’agit du premier portefeuille d’extension de navigateur multisig de Solana !
Conçu pour les équipes et les institutions, SquadsX permet aux équipes d’interagir avec des applications décentralisées et la DeFi pour la première fois tout en offrant une sécurité de niveau entreprise. SquadsX résout l’un des plus gros problèmes du multisig (manque de disponibilité de la DeFi) et prend en charge de nouvelles activités de gestion de groupe telles que le provisionnement de liquidités, les prêts et les transactions on-chain, le tout directement à partir du multisig Squads.
Escouades (v4)
En plus de SquadsX, Squads a également publié une mise à jour majeure du protocole, « Squads v4 ». Squads (v4) a été audité par Neodyme, OtterSec et Trail of Bits, et la validation formelle d’OtterSec et de Certora est actuellement en cours. Squads s’attend à ce que la base de code de Squads (v4), officiellement validée et rigoureusement contrôlée, soit rendue non modifiable d’ici la fin du mois de novembre 2023. Squads (v4) dispose de plusieurs nouvelles fonctionnalités d’entreprise qui tuent, dont certaines que nous avons mises en évidence ci-dessous :
- Verrouillage temporel - Escouades (v4) introduit l’intervalle entre l’approbation de la mise à niveau du programme et l’exécution sur la chaîne. Le verrouillage temporel augmente les chances de trouver des bogues avant que le nouveau code ne soit mis en production.
Rôles et autorisations : Squads (v4) offre des fonctionnalités améliorées de comptabilité et de dépenses à plusieurs adresses. Les autorisations incluent des limites de dépenses et des retraits sans seuil.
- Répéteur de frais – Escouades (v4) introduit également le « Répéteur de frais » pour permettre aux portefeuilles multisig de payer tous les frais de gaz liés aux escouades. Une fois activé, les membres de l’équipe peuvent signer des transactions avec des soldes SOL nuls, ce qui simplifie les opérations et permet aux dapps d’encourir des frais de gaz.
- Paiements à grande échelle - La plupart des startups crypto-natives ont plusieurs employés et sous-traitants, tout comme les organisations traditionnelles. Squads (v4) introduit la possibilité d’effectuer des paiements groupés. Il s’agit d’une caractéristique très importante.
- Prise en charge du formulaire de recherche d’adresse (ALT) - Chaque transaction Solana doit répertorier chaque adresse qui interagit dans le cadre de la transaction. Avant l’avènement d’ALT, cette liste était en fait plafonnée à 32 adresses par transaction. Dans Squads (v4), après ALT, ce nombre est passé à 256 adresses par transaction, ce qui permet aux utilisateurs d’effectuer des transactions plus complexes.
Avec SquadsX et Squads (v4), l’équipe Squads a construit l’infrastructure pour l’hébergement natif de la blockchain, et maintenant ils construisent notre nouvelle offre passionnante et offrent des flux de revenus convaincants en plus de cela.
La gestion d’une entreprise implique tous les aspects de la gestion de l’argent, de la paie, des ressources humaines et de l’ingénierie. Dans l’espace cryptographique, les opérations comprennent également l’octroi d’autorisations, les restrictions de transaction, le vote on-chain, l’autorité de code, l’exécution retardée, etc. La personne moyenne n’interagit pas directement avec le protocole, et la réalité est que dans l’espace cryptographique, seul un petit pourcentage de personnes interagissent directement avec le protocole. Cela signifie qu’il existe un marché absolument vaste qui doit rationaliser les opérations commerciales. Nous pensons que Squads ouvre la porte à l’adoption de la crypto de manière sûre et sécurisée et offre certains des produits d’entreprise et institutionnels les plus attrayants du marché.
Au cours des 18 derniers mois, malgré le marché baissier, l’équipe de Squads a fait preuve d’une concentration et d’une exécution inébranlables. Nous sommes ravis de soutenir Squads et de contribuer à l’avènement d’une nouvelle ère d’infrastructure native d’Internet avec l’auto-conservation et la coordination du capital on-chain.
