Apprendre la négociation à partir de zéro : la feuille de route complète de l'analyse technique des cryptomonnaies

Dans le marché des actifs numériques, réaliser des profits ne dépend pas du hasard, mais nécessite la maîtrise d’une méthode d’analyse systématique. Que ce soit Bitcoin (prix actuel : 87,12K$) ou d’autres cryptomonnaies, les traders performants prennent en compte les trois éléments clés suivants :

Rationalité du prix d’entrée — Choisir d’acheter à un point relativement bas
Attente de rendement — Définir un objectif de prix clair
Période temporelle — Déterminer une fourchette de temps raisonnable pour atteindre l’objectif

Pourquoi apprendre l’analyse technique ?

Beaucoup assimilent l’analyse technique (AT) et l’analyse fondamentale (AF) à des approches opposées, mais en réalité, les deux sont indispensables. L’AF étudie les tendances macroéconomiques, les conditions sectorielles et la concurrence, tandis que l’AT se concentre sur le sentiment du marché, les modèles de prix historiques et les données de volume.

Pour les amateurs de cryptomonnaies souhaitant améliorer leur niveau de trading, maîtriser l’analyse technique est une compétence essentielle. Ce n’est pas seulement une connaissance gratuite, c’est aussi la pierre angulaire du succès en trading. Cet article vous aidera à comprendre les principes fondamentaux de l’AT, à identifier les opportunités de trading et à prendre des décisions plus éclairées.

Qu’est-ce que l’analyse technique exactement ?

En termes simples, l’analyse technique consiste à étudier les schémas de variation des prix passés, en utilisant des indicateurs mathématiques pour prévoir la tendance future du marché.

Le marché ne fluctue pas de manière aléatoire. La logique fondamentale est que : une tendance haussière établie tend à continuer vers le haut pendant un certain temps, tout comme une tendance baissière. C’est pourquoi les investisseurs expérimentés ont tendance à acheter en bas et à vendre en haut.

Contrairement à l’AF, l’AT repose entièrement sur les données historiques de prix et de volume. Elle ne prend pas en compte la situation financière des entreprises ou les perspectives sectorielles, mais se concentre uniquement sur les schémas de fluctuation des prix. Cette méthode est particulièrement utile pour le trading à court terme, mais elle a ses limites — elle ne peut pas prévoir tous les événements du marché.

Comment fonctionne l’analyse technique ?

Les variations de prix sur le marché des cryptomonnaies résultent d’un déséquilibre entre l’offre et la demande. Lorsqu’il y a excès d’offre, le prix baisse ; lorsque la demande dépasse l’offre, le prix monte. Mais la question clé est : quand ce changement se produira-t-il ?

Le rôle central de l’analyste technique est d’observer les graphiques pour repérer le point critique où le prix va potentiellement amorcer un mouvement. Pour cela, il doit utiliser divers outils — parmi lesquels les indicateurs sont les plus importants.

Une analyse technique efficace combine graphiques en chandeliers et plusieurs indicateurs. Ces derniers, basés sur les données de prix et de volume, génèrent des signaux pour aider le trader à repérer la tendance et à choisir le meilleur moment pour entrer ou sortir du marché.

Les indicateurs clés de l’analyse technique

Moyenne mobile simple (SMA)

C’est l’un des indicateurs les plus fondamentaux et utilisés. La méthode de calcul est simple : faire la somme des prix de clôture sur une période donnée, puis diviser par le nombre de périodes.

Par exemple, si les prix de clôture des trois derniers jours sont 1, 2, 3, alors la SMA est (1+2+3) ÷ 3 = 2.

La SMA est appelée “mobile” parce qu’elle se met à jour dynamiquement à chaque nouvelle donnée. Elle forme ainsi une courbe fluide, permettant d’éliminer le bruit à court terme et d’identifier la tendance principale.

Moyenne mobile exponentielle (EMA)

C’est une version améliorée de la SMA, qui donne plus de poids aux prix récents. En d’autres termes, l’EMA réagit plus rapidement aux mouvements du marché.

Comment utiliser l’EMA pour élaborer une stratégie de trading :

• Lorsqu’un prix approche ou croise l’EMA par le bas, envisagez d’acheter
• Lorsqu’un prix passe en dessous de l’EMA, envisagez de vendre
• L’EMA en hausse sert souvent de support
• L’EMA en baisse sert souvent de résistance

L’EMA fonctionne particulièrement bien dans un marché tendance. Quand le prix est au-dessus de l’EMA, cela indique une tendance haussière ; en dessous, une tendance baissière. Il faut noter que l’EMA est un indicateur retardé, ses signaux étant parfois en retard.

Lorsque l’EMA croise la SMA de bas en haut, cela est généralement considéré comme un signal d’achat, et inversement.

Indice de force relative (RSI)

Le RSI est un indicateur oscillateur, dont la valeur varie entre 0 et 100. Il traite les données de prix à l’aide d’une formule mathématique, plutôt que de suivre simplement les variations de prix.

Le RSI sert à déterminer si un actif est en situation de surachat ou de survente. En raison de la forte volatilité du marché des cryptomonnaies, cet indicateur aide les traders à cibler précisément leurs points d’entrée et de sortie.

RSI stochastique

Certains traders approfondissent leur analyse en utilisant le RSI stochastique — un indicateur obtenu en appliquant une formule d’oscillateur stochastique au RSI standard. Il oscille également entre 0 et 100, offrant une sensibilité plus fine du marché.

MACD (Moving Average Convergence Divergence)

Le MACD est calculé en soustrayant la moyenne mobile exponentielle (EMA) de 26 périodes de celle de 12 périodes. La formule est :

MACD = EMA12 - EMA26

La croisement de cette ligne avec une autre ligne de signal génère des signaux de trading.

Règles de trading du MACD :

• Signal haussier : croisement du MACD vers le haut au-dessus de zéro
• Signal baissier : croisement du MACD vers le bas en dessous de zéro

Bandes de Bollinger

Les bandes de Bollinger se composent de trois lignes formant un canal autour du prix. La ligne centrale est une SMA, et les deux autres lignes s’ajustent automatiquement en fonction de la volatilité.

Cet indicateur sert à repérer les conditions de surachat et de survente, ainsi qu’à mesurer la volatilité du marché. Les traders l’utilisent pour analyser la tendance, évaluer le risque et anticiper d’éventuels retournements.

La méthode de trading par comportement de prix

Une catégorie de traders ne s’appuie pas sur des indicateurs, mais étudie uniquement l’évolution historique des prix et du volume pour prévoir l’avenir. C’est la méthode du Price Action.

Les mouvements de prix ne sont pas aléatoires. Chaque hausse ou baisse a une raison — les traders peuvent “lire” le marché en observant les données passées pour anticiper la prochaine étape.

L’analyse du Price Action repose principalement sur l’identification des vagues de tendance et de correction :

• Lorsque la vague de tendance est plus grande que la vague de correction, la tendance se poursuit
• En observant les “hauts locaux” et “bas locaux”, on peut déterminer la direction de la tendance
• En tendance haussière, chaque nouveau sommet est supérieur au précédent, et chaque nouveau creux aussi
• En tendance baissière, la logique est inverse

L’art de l’analyse des chandeliers japonais

Inventés par des marchands de riz au XVIIIe siècle, les graphiques en chandeliers (K-lines) restent aujourd’hui l’outil de visualisation de prix le plus puissant. Chaque chandelier comporte trois éléments :

• Corps du chandelier : indique la différence entre le prix d’ouverture et de clôture
• Ombres supérieures et inférieures : montrent les prix maximum et minimum de la journée
• Couleur : vert/blanc pour une hausse, rouge/noir pour une baisse

Les différentes formations de chandeliers aident les traders à repérer les niveaux de support et de résistance, à analyser la force de l’offre et de la demande, et à prévoir la poursuite ou la reversal de la tendance.

Points pivots (Pivot Points)

Les traders professionnels utilisent souvent les points pivots pour marquer les niveaux clés de support et de résistance. Ce sont des zones où le prix pourrait changer de direction.

L’avantage des points pivots est leur objectivité. Contrairement à certains indicateurs nécessitant une interprétation subjective, leur calcul est mécanique. Les anciens traders utilisaient cette méthode pour prévoir les supports et résistances sur les marchés boursiers et de matières premières.

La méthode la plus courante est le “système à cinq niveaux”, basé sur la moyenne arithmétique du plus haut, du plus bas et du prix de clôture de la veille :

• Point pivot P = (Haut précédent + Bas précédent + Clôture précédente) ÷ 3
• Support 1 S1 = 2×P – Haut précédent
• Support 2 S2 = P – Haut précédent + Bas précédent
• Résistance 1 R1 = 2×P – Bas précédent
• Résistance 2 R2 = P + Haut précédent – Bas précédent

Niveaux de retracement de Fibonacci

Les niveaux de retracement de Fibonacci sont parmi les outils d’analyse technique les plus utilisés. Ces niveaux en pourcentage (0%, 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8%, 100%) aident à prévoir la amplitude des rebonds ou des corrections de prix.

Pourquoi les traders s’appuient-ils sur Fibonacci ? Le marché des cryptomonnaies ne monte pas ou ne descend pas en ligne droite. Il subit souvent des corrections à court terme. Les niveaux de Fibonacci, basés sur le principe du nombre d’or — chaque chiffre étant environ 1,618 fois le précédent —, permettent d’identifier des points d’appui et de résistance.

En traçant ces niveaux sur un graphique, on repère des zones où support et résistance se croisent. Mais il faut garder à l’esprit que Fibonacci n’est qu’un outil de confirmation, à utiliser en complément d’autres indicateurs comme le MACD, les lignes de tendance, les moyennes mobiles ou le volume. Plus il y a de signaux convergents, plus la trade est fiable.

Limites pratiques de l’analyse technique et conseils pour la mise en pratique

L’objectif de l’analyse technique est de prévoir la tendance future d’un actif cryptographique. La bonne nouvelle, c’est que les prix des outils financiers ont tendance à répéter des modèles historiques.

Mais il faut aussi reconnaître que, l’analyse technique n’est pas infaillible. Elle ne garantit pas des signaux à 100%. Les analystes professionnels examinent constamment les faiblesses de chaque signal et privilégient la gestion des risques.

Les traders doivent comprendre la logique derrière chaque mouvement de prix de Bitcoin, établir un système de gestion de position systématique. Maîtriser l’AT demande du temps et de la pratique, mais une fois acquis, cela permet de générer des profits réguliers.

Conseil final : Se fier uniquement à l’analyse technique ou à l’analyse fondamentale ne suffit pas. La combinaison des deux méthodes est la plus judicieuse. Bien que l’analyse fondamentale soit traditionnellement utilisée pour l’investissement à long terme, les informations à court terme fournies par l’analyse technique sont tout aussi précieuses pour les traders et investisseurs — notamment pour déterminer les meilleurs moments d’achat et de vente.