Utilisation différenciée des ordres stop : Guide pratique pour le marché et le limite

Les deux types d’ordres stop que vous devez absolument connaître

Le prix des actifs cryptographiques peut fluctuer rapidement. C’est pourquoi les ordres conditionnels qui s’activent automatiquement deviennent une bouée de sauvetage pour la négociation. Sur les principales plateformes de trading spot, y compris certaines plateformes populaires, deux méthodes d’ordre importantes sont proposées : ordre stop au marché et ordre stop limite.

Les deux se déclenchent automatiquement lorsque le prix atteint un niveau spécifié (prix stop), mais leur mode d’exécution diffère considérablement. Comprendre cette différence peut faire la différence entre réussir ou échouer à prendre des profits ou limiter des pertes. En particulier sur des marchés très volatils, le choix entre ces deux types d’ordre influence directement le résultat final.

Fonctionnement et cas d’utilisation de l’ordre stop au marché

L’ordre stop au marché (sell stop) est une combinaison d’un ordre stop et d’un ordre au marché, conditionné par un prix stop. Lorsqu’il atteint le prix stop défini, il se transforme automatiquement en ordre au marché.

Comment cela fonctionne

Lorsque le trader configure cet ordre, il reste initialement inactif en mode attente. Dès que le prix de l’actif atteint le prix stop, l’ordre devient actif et est immédiatement exécuté au meilleur prix du marché à ce moment-là.

Sur une plateforme de trading spot, après que le prix stop est atteint, l’ordre est traité aussi rapidement que possible. Cependant, il y a un point important à noter : en cas de faible liquidité ou d’une volatilité soudaine, un slippage peut se produire. Cela signifie que l’ordre peut être exécuté à un prix pire que celui attendu.

Les cryptomonnaies étant sujettes à des fluctuations rapides, le prix d’exécution de l’ordre stop au marché peut s’écarter du prix stop. En particulier lors de chutes ou de hausses brutales, cette divergence de prix peut avoir un impact significatif sur le résultat.

Situations où l’ordre stop au marché est utile :

• Pour assurer une sortie de perte sans faille
• Lorsqu’on négocie des paires très liquides
• Lorsque la rapidité d’exécution est prioritaire

Caractéristiques et utilisation de l’ordre stop limite

L’ordre stop limite (sell limit) est un système à deux déclenchements : d’abord, il se déclenche lorsque le prix stop est atteint, puis il attend une exécution à un prix limite défini ou mieux.

Rôle des deux prix

Cet ordre nécessite deux prix : le prix stop, qui déclenche l’ordre, et le prix limite, qui définit le niveau minimum ou maximum pour l’exécution. Par exemple, si le prix du BTC chute à 30 000 dollars (prix stop), vous pouvez limiter la vente à 29 500 dollars ou plus (prix limite).

Une fois que le prix du marché atteint le prix stop, l’ordre se transforme en ordre limite. Ensuite, il ne sera exécuté que si le prix du marché atteint ou dépasse le prix limite spécifié. Si le marché ne répond pas à cette condition, l’ordre reste en attente.

Situations où l’ordre stop limite est utile :

• Pour garantir la stabilité du prix d’exécution
• Sur des marchés très volatils
• Lorsqu’on négocie des paires avec une faible liquidité
• Pour éviter une exécution à un prix indésirable

Faut-il privilégier le marché ou le limite ?

La principale différence réside dans le compromis entre « certitude d’exécution » et « stabilité du prix ».

Critères de décision

Si le marché est calme et liquide, utiliser un ordre stop au marché pour une sortie rapide peut être efficace. En revanche, en cas de forte volatilité ou de faible liquidité, il est préférable d’opter pour un ordre stop limite afin de protéger le prix d’entrée ou de sortie.

L’essentiel est d’adapter la stratégie en fonction de votre objectif de trading et de l’état actuel du marché, en utilisant de manière flexible ces deux types d’ordres.

Procédure pour passer une commande

Comment configurer un ordre stop au marché

Sur une plateforme de trading spot, suivez ces étapes :

1. Accédez à l’interface de trading spot, puis saisissez votre mot de passe de trading
2. Sélectionnez le type d’ordre « Prise de profit / Stop loss (au marché) »
3. Entrez le prix stop et la quantité
4. Si vous achetez, saisissez dans la colonne de gauche ; si vous vendez, dans la colonne de droite, puis confirmez

Une fois l’ordre configuré, il reste en attente. Lorsqu’il atteint le prix stop, il se transforme automatiquement en ordre au marché et s’exécute au meilleur prix disponible.

Comment configurer un ordre stop limite

De même, depuis l’interface de trading spot :

1. Saisissez votre mot de passe de trading pour accéder à l’écran
2. Choisissez « Prise de profit / Stop loss (limite) » comme type d’ordre
3. Entrez le prix stop, le prix limite, et la quantité
4. Confirmez l’ordre

Dans ce cas, l’ordre attend que le prix du marché atteigne ou dépasse le prix limite. S’il ne le fait pas, il reste en attente jusqu’à ce que la condition soit remplie.

Questions fréquentes et cas d’application

Qu’est-ce que le slippage ?

Le slippage désigne le phénomène où, lors d’une forte fluctuation du marché, l’ordre est déclenché mais l’exécution se fait à un prix différent de celui attendu. C’est fréquent avec les ordres stop au marché. Sur des marchés peu liquides ou lors de mouvements brusques, il est difficile de l’éviter.

Comment déterminer le meilleur prix stop ?

Il est conseillé de s’appuyer sur l’analyse technique, notamment les lignes de résistance et de support récentes. En tenant compte du sentiment du marché et des mouvements passés, ajustez votre prix stop selon votre tolérance au risque.

Peut-on combiner les deux types d’ordres ?

Oui, il est courant de répartir ses positions en utilisant un ordre stop au marché pour une partie et un ordre stop limite pour une autre, selon la paire ou la période. La stratégie consiste à juger en fonction de la liquidité et de la volatilité, en combinant ces outils de manière stratégique, ce qui est une pratique avancée.

En résumé

Les ordres stop au marché et limite ne sont pas intrinsèquement meilleurs l’un que l’autre. Leur utilisation doit être adaptée à l’environnement du marché et à vos objectifs de trading. Si vous privilégiez la certitude d’exécution, choisissez le marché. Si vous souhaitez préserver la stabilité du prix, optez pour le limite. Comprendre leurs caractéristiques et les utiliser de manière stratégique pour la gestion des pertes et la prise de profits est la clé du succès à long terme.