L'appréciation du yen peut-elle encore encourager l'investissement ? Analyse des moments d'échange en 2025 et des 4 principales voies

C’est actuellement la période idéale pour échanger des yens japonais. Le 10 décembre 2025, le taux de change NT$ contre yen japonais atteint 4,85, contre 4,46 au début de l’année, ce qui représente une appréciation annuelle de 8,7% pour le yen. Ce n’est pas seulement une question de « petite monnaie » pour les voyages, mais aussi une stratégie d’allocation d’actifs et de couverture contre les risques.

De nombreux investisseurs taïwanais commencent à prendre au sérieux le yen japonais, pour une raison simple : le yen est l’une des trois principales monnaies refuges mondiales (avec le dollar américain et le franc suisse). Lors des turbulences du marché, les fonds affluent vers le yen pour préserver leur valeur — à titre d’exemple, lors du conflit russo-ukrainien en 2022, le yen s’est apprécié de 8% en une semaine, amortissant efficacement une chute de 10% des marchés boursiers.

Est-il rentable d’échanger des yens maintenant ? La réponse d’un point de vue investissement

Réponse à court terme : oui, mais il faut entrer par étapes.

Selon les dernières données du marché, le yen reste dans une fourchette de fluctuations importante. Après le cycle de baisse des taux aux États-Unis, le yen bénéficie d’un certain soutien ; parallèlement, le gouverneur de la Banque du Japon, Ueda Kazuo, a laissé entendre une politique hawkish, et le marché anticipe une hausse de 0,25 point de base lors de la réunion du 19 décembre (atteignant un sommet sur 30 ans à 0,75%), avec un rendement des obligations japonaises à 17 ans à 1,93%. Le USD/JPY est passé d’un sommet de 160 au début de l’année à 154,58, avec une possible oscillation vers 155 à court terme, mais la prévision à moyen et long terme reste en dessous de 150.

Les trois principales raisons d’échanger des yens :

1. Gain de change : une appréciation annuelle de 8,7% est déjà significative, surtout sous la pression de dépréciation du NT$.
2. Couverture contre les risques : pour diversifier ses actifs face à la volatilité du marché taïwanais.
3. Revenus d’intérêts : le taux d’intérêt annuel des dépôts en yen est de 1,5-1,8%, ce qui, combiné aux gains de change, offre un rendement global attractif.

Quatre méthodes courantes pour échanger des devises à Taïwan

Échanger des yens peut sembler simple, mais choisir le bon canal permet d’économiser plusieurs milliers de dollars. Nous comparons ici une simulation avec un budget de 50 000 NT$.

Méthode 1 : Échange en agence bancaire ou à l’aéroport

La méthode la plus traditionnelle — apporter des espèces en NT$ au guichet d’une banque ou à l’aéroport, et recevoir directement des yens en cash.

Analyse des coûts : en utilisant le « taux de vente en espèces » (1-2% inférieur au taux spot), plus des frais fixes dans certaines banques. Par exemple, la Banque de Taïwan propose un taux de vente en espèces d’environ 0,2060 NT$/yen (soit 1 NT$ = 4,85 yens). Sur 50 000 NT$, la perte est d’environ 1 500 à 2 000 NT$.

Pour qui ? : voyageurs en urgence à l’aéroport, peu familiers avec les opérations en ligne, ou ayant besoin d’échanger de petites sommes ponctuellement.

Tableau des taux de vente en espèces en yen (2025/12/10) :

Méthode 2 : Échange en ligne via application bancaire, retrait en agence ou ATM

Transférer des NT$ en yen via la banque en ligne ou l’application, pour profiter d’un « taux spot » plus avantageux (environ 1% meilleur que le taux en espèces), puis retirer en cash si nécessaire.

Analyse des coûts : en utilisant le taux spot, on économise sur la marge, mais le retrait en espèces entraîne des frais supplémentaires (à partir de 100 NT$). Sur 50 000 NT$, la perte est d’environ 500 à 1 000 NT$. L’avantage est de pouvoir observer le taux et entrer par étapes lors des points bas.

Pour qui ? : possesseurs de comptes en devises, souhaitant détenir à long terme ou investir dans des dépôts en yen (taux annuel de 1,5-1,8%).

Méthode 3 : Conversion en ligne, retrait à l’aéroport ou dans une agence désignée

Pas besoin d’ouvrir un compte en devises, il suffit de remplir en ligne le montant, la devise, le lieu et la date de retrait, puis de se présenter avec une pièce d’identité et la notification de transaction. La plateforme « Easy Currency Exchange » de Taïwan Bank offre des frais de service gratuits (paiement via TaiwanPay à seulement 10 NT$), avec un taux avantageux d’environ 0,5%.

Analyse des coûts : pour 50 000 NT$, la perte est d’environ 300 à 800 NT$. L’atout principal est la possibilité de réserver le retrait à l’avance dans une agence à l’aéroport, avec 14 points de retrait à l’aéroport de Taoyuan (dont 2 24h/24). Vous pouvez retirer avant votre départ sans avoir besoin d’échanger à nouveau.

Pour qui ? : voyageurs organisés, souhaitant tout régler en une fois avant le départ, surtout si la date est fixée.

Méthode 4 : Retrait en ATM en devises 24h/24

Utiliser une carte bancaire à puce dans un ATM en devises pour retirer des yens en cash, opération disponible 24h/24, avec des frais de seulement 5 NT$ par retrait interbancaire. La banque Fubon propose un retrait en devises depuis un compte NT$, avec un plafond de 150 000 NT$ par jour, sans frais de change.

Analyse des coûts : pour 50 000 NT$, la perte est d’environ 800 à 1 200 NT$. La flexibilité est maximale, mais le nombre de distributeurs est limité (~200 dans tout le pays). En période de forte demande, les billets peuvent s’épuiser, et les coupures sont fixes (1 000/5 000/10 000 yens).

Pour qui ? : ceux qui n’ont pas le temps de se rendre en agence, ou qui ont besoin d’un retrait ponctuel en dehors des heures d’ouverture.

Tableau comparatif des coûts pour les 4 méthodes

Notre recommandation : pour un budget de 50 000 à 200 000 NT$, la meilleure stratégie est de combiner « conversion en ligne » et « retrait ATM », pour optimiser coûts et flexibilité.

Après avoir échangé des yens : faire fructifier votre argent

Une fois le yen en main, il ne faut pas le laisser dormir sans intérêt. Selon votre tolérance au risque, voici quelques options pour la suite :

Profil prudent : dépôts en yen

• À partir de 10 000 yens, taux annuel de 1,5-1,8%
• Disponibles chez E.SUN, Taïwan Bank, etc.
• Idéal pour la préservation du capital

Profil moyen terme : assurance vie en yen

• Taux garanti de 2-3%
• Offertes par Cathay, Fubon Life, etc.
• Allie protection et rendement

Profil croissance : ETF en yen

• Ex : Yuanta 00675U, 00703, suivant l’indice du yen
• Achat en fractions via l’application de courtage, idéal pour l’investissement périodique
• Frais de gestion annuel : 0,4%

Profil avancé : trading de devises à la hausse/baisse

• Achat direct de USD/JPY ou EUR/JPY
• Trading à la hausse et à la baisse, 24h/24, faible seuil d’entrée
• Nécessite des connaissances en trading

Questions fréquentes sur l’échange de yens

Q : Quelle différence entre le taux en espèces et le taux spot ?

Le taux en espèces s’applique aux transactions physiques (billets, pièces), avec l’avantage d’un paiement immédiat, mais il est supérieur de 1-2% au taux spot, ce qui augmente le coût. Le taux spot est utilisé pour les transferts électroniques ou les règlements sans cash (T+2), et est plus proche du prix du marché international.

Q : Combien de yens puis-je obtenir pour 10 000 NT$ ?

Avec le taux de vente en espèces de 4,85, 10 000 NT$ donnent environ 48 500 yens. Avec le taux spot de 4,87, cela donne environ 48 700 yens, soit une différence de 200 yens (environ 40 NT$).

Q : Que dois-je apporter pour échanger en agence ?

Les citoyens taïwanais doivent apporter leur carte d’identité + passeport, les étrangers leur passeport + permis de séjour. En cas de réservation en ligne, il faut aussi apporter la notification de transaction. Moins de 20 ans, accompagnement parental requis ; pour plus de 100 000 NT$, une déclaration de provenance des fonds peut être demandée.

Q : Quelle est la limite quotidienne pour retirer en devises ?

Depuis 2025, la limite quotidienne dans chaque banque est généralement de 10 à 15万 NT$ équivalent :

Il est conseillé de répartir les retraits ou d’utiliser la carte de la même banque pour éviter les frais interbancaires, et de planifier à l’avance en période de forte demande.

Derniers conseils

Le yen n’est plus seulement une « petite monnaie » pour les voyages, mais un actif combinant couverture contre les risques et potentiel d’investissement. Que ce soit pour préparer un voyage au Japon l’année prochaine ou profiter de la dépréciation du NT$, maîtriser la stratégie « achat par étapes + ne pas laisser dormir » permet de réduire au maximum les coûts.

Les débutants peuvent commencer par « conversion en ligne de Taïwan Bank + retrait à l’aéroport » ou « ATM en devises », puis évoluer vers des dépôts à terme, ETF ou trading de devises selon leurs besoins. Ainsi, non seulement vous voyagez plus économiquement, mais vous vous protégez aussi lors des turbulences du marché mondial.