Taux de change du yen japonais à un niveau record : Analyse complète des stratégies d'échange pour le dollar taïwanais et le dollar de Hong Kong en 2025

En décembre 2025, la hausse du yen s’accélère, le taux de change du dollar taïwanais contre le yen est déjà à 4,85. Cela influence non seulement le coût des voyages au Japon, mais aussi la répartition des actifs de couverture. Parallèlement, la pression de dépréciation du dollar taïwanais persiste, et de nombreux investisseurs commencent à se demander « faut-il échanger des yens ou des dollars de Hong Kong maintenant ? » Cet article décompose en détail les quatre principales voies d’échange de yen, pour vous aider à trouver la solution la plus avantageuse.

Trois raisons derrière la hausse du yen

Pourquoi s’intéresser au taux de change yen ? La réponse va bien au-delà du simple tourisme.

Premièrement, la Banque du Japon s’apprête à augmenter ses taux. Le gouverneur Ueda a récemment adopté une posture hawkish, le marché anticipant une hausse de 0,25 point de base lors de la réunion du 19 décembre, portant le taux à 0,75 % (un sommet depuis 30 ans). Le rendement des obligations japonaises a déjà atteint un sommet de 17 ans à 1,93 %. Cela brise l’ère du « zéro taux » au Japon et renforce l’attractivité du yen comme actif de couverture.

Deuxièmement, le dollar taïwanais subit une pression de dépréciation. Par rapport à 4,46 au début de l’année, le dollar taïwanais s’est déprécié d’environ 8,7 % contre le yen cette année. Pour les investisseurs taïwanais, cela signifie que le coût de différer l’échange de devises augmente progressivement. Par ailleurs, la demande d’échange de dollars taïwanais a augmenté de 25 % au second semestre, principalement en raison de la reprise du tourisme et de la couverture contre le risque.

Troisièmement, le yen est l’une des trois principales monnaies refuges mondiales. En période d’augmentation des risques géopolitiques, le dollar américain, le franc suisse et le yen sont considérés comme des havres de sécurité. En 2022, lors du conflit russo-ukrainien, le yen s’est apprécié de 8 % en une semaine, permettant de couvrir efficacement la baisse du marché boursier. Comparé au dollar de Hong Kong, qui est lié au dollar américain et manque d’espace pour une appréciation indépendante, le yen se distingue par ses qualités de refuge.

Quatre méthodes concrètes d’échange de yen : comparaison pratique

Beaucoup pensent qu’échanger des yens en allant simplement à la banque suffit, mais les différences de taux de change peuvent vous faire payer plusieurs cafés en plus. Voici les quatre méthodes d’échange les plus récentes en 2025, illustrées par des taux réels.

Solution 1 : Échange en caisse avec espèces (coût le plus élevé)

Apportez directement des espèces de taïwanais à la banque ou à un guichet d’aéroport, en utilisant le « taux de vente en espèces » pour effectuer la transaction. C’est la méthode la plus traditionnelle et intuitive, mais comme le taux de change en espèces est généralement 1-2 % moins favorable que le taux spot, le coût total est plus élevé.

Prenons l’exemple du taux du 10 décembre 2025 de la Taiwan Bank, avec un taux de vente en espèces d’environ 0,2060 TWD/JPY (soit 1 TWD pour 4,85 JPY). La E.Sun Bank et Fubon Bank à Taipei ajoutent chacun 100-200 TWD de frais par transaction, augmentant encore le coût.

Scénarios adaptés : urgences à l’aéroport, personnes âgées peu familières avec les opérations en ligne, petits montants à échanger.

Estimation du coût (pour 50 000 TWD) : perte de 1 500-2 000 TWD.

Solution 2 : Transfert en ligne + retrait en guichet (coût moyen)

Transférez des TWD via l’application bancaire vers un compte en devises, en utilisant le « taux de vente spot » (environ 1 % meilleur que le taux en espèces). Ensuite, retirez en espèces en guichet ou via un distributeur automatique en devises, ce qui entraîne des frais de change (à partir de 100 TWD).

La E.Sun Bank propose ce service, permettant une opération en ligne 24h/24. Lors du retrait, les frais correspondent à la différence entre le taux spot et le taux en espèces, avec un minimum de 100 TWD. Cette méthode convient aux investisseurs expérimentés en devises, souhaitant entrer sur le marché par étapes pour obtenir un coût moyen.

Scénarios adaptés : investisseurs expérimentés, surveiller le taux pour acheter au meilleur moment, envisager un dépôt à terme en yen pour percevoir des intérêts.

Estimation du coût (pour 50 000 TWD) : perte de 500-1 000 TWD.

Solution 3 : Réservation en ligne + retrait en guichet (la plus avantageuse)

Pas besoin d’ouvrir un compte en devises à l’avance. Il suffit de remplir en ligne sur le site de la banque la devise, le montant, la succursale et la date. Après la demande, présentez votre pièce d’identité et la notification de transaction au guichet pour retirer. La plateforme « Easy Purchase » de Taiwan Bank ne facture pas de frais (paiement via TaiwanPay coûte seulement 10 TWD), avec une réduction d’environ 0,5 % sur le taux de change.

C’est la meilleure méthode pour préparer un voyage. Les agences dans les aéroports sont nombreuses, avec certains services 24h/24, offrant une grande commodité.

Scénarios adaptés : planification anticipée, organisation du voyage, retrait direct à l’aéroport.

Estimation du coût (pour 50 000 TWD) : perte de 300-800 TWD.

Remarque : il faut réserver au moins 1-3 jours à l’avance. Le retrait dépend des horaires d’ouverture de la banque, et le changement de succursale n’est pas possible une fois la demande faite.

Solution 4 : Retrait en distributeur automatique en devises 24h/24 (flexibilité maximale)

Utilisez une carte bancaire à puce dans un distributeur en devises pour retirer des yens en liquide, disponible 24h/24 et pour des transactions interbancaires. Le retrait depuis un compte en TWD ne coûte que 5 TWD de frais interbancaires, sans frais supplémentaire de change. La limite quotidienne chez Fubon Bank est de 150 000 TWD, avec environ 200 machines dans tout le pays.

Scénarios adaptés : pas le temps d’aller à la banque, besoin urgent, itinéraire incertain.

Estimation du coût (pour 50 000 TWD) : perte de 800-1 200 TWD.

Remarque : les coupures sont fixes (1 000/5 000/10 000 JPY). En période de forte demande, les billets en liquide peuvent manquer. Il est conseillé de ne pas attendre la dernière minute.

Tableau récapitulatif des quatre méthodes

La conversion en yen est-elle actuellement avantageuse ? La stratégie par tranches recommandée

Conclusion : oui, mais par étapes.

Le taux de change du TWD contre le JPY oscille actuellement entre 4,82 et 4,90. Selon l’analyse du marché, il pourrait revenir vers 155 JPY/USD (environ 4,85 TWD), mais à moyen et long terme, le USD/JPY pourrait descendre sous 150, laissant une marge d’appréciation pour le yen.

Stratégie d’investissement recommandée :

• Première étape (maintenant) : échanger 30-40 % pour verrouiller le taux actuel
• Deuxième étape (mi-décembre) : si la hausse des taux de la BOJ est confirmée, le yen pourrait fluctuer brièvement, attendre la stabilisation pour échanger 20-30 %
• Troisième étape (après janvier) : selon l’évolution du cycle de baisse des taux mondiaux, utiliser les 20-30 % restants par tranches

Attention au risque : la clôture d’opérations d’arbitrage pourrait provoquer une volatilité de 2-5 %, mais cela n’affecte pas beaucoup les investisseurs à long terme.

Options pour faire fructifier après avoir échangé en yen

Une fois en possession de yen, faites travailler votre argent :

Dépôt à terme en yen : option la plus sûre, déposez en ligne sur un compte en devises chez E.Sun ou Taiwan Bank, à partir de 10 000 JPY, avec un taux d’intérêt annuel de 1,5-1,8 %.

Assurance vie en yen : placement à moyen terme, avec des compagnies comme Cathay ou Fubon, taux garanti de 2-3 %.

ETF en yen : pour la croissance, comme le Yuanta 00675U suivant l’indice du yen, achetable via l’application de votre broker, idéal pour l’investissement périodique.

Trading de devises à la hausse/baisse : pratique avancée, échangez directement USD/JPY ou EUR/JPY sur des plateformes de devises 24h/24, avec gestion du risque.

FAQ rapides

Q : Quelle différence entre le taux en espèces et le taux spot ?

Le taux en espèces (billets/monnaie) est généralement 1-2 % moins favorable que le taux spot (T+2, règlement électronique). Sur 50 000 TWD, cela peut représenter une différence de 800-1 600 TWD.

Q : Combien de yen puis-je obtenir avec 10 000 TWD ?

Avec un taux de vente en espèces de 4,85, 10 000 TWD donnent environ 48 500 JPY. Avec le taux spot de 4,87, cela donne environ 48 700 JPY, une différence d’environ 200 JPY.

Q : Est-il plus avantageux d’échanger en dollars de Hong Kong ?

Le dollar de Hong Kong étant lié au dollar américain, son taux est relativement fixe, sans potentiel d’appréciation. Si le TWD se déprécie, le HKD suivra. Le yen, avec ses qualités de refuge et la perspective de hausse des taux par la BOJ, est plus adapté dans le contexte actuel.

Q : Y a-t-il une limite quotidienne pour les retraits en devises ?

Les plafonds varient selon les banques. CTBC et Taishin Bank limitent à 120-150 000 TWD par jour. La Fubon Bank limite à 50 000 TWD par retrait, avec un plafond journalier de 150 000 TWD. Il est conseillé de répartir les retraits pour éviter de dépasser ces limites.

Conseils finaux

Le yen est passé du « petit argent pour voyager » à une « classe d’actifs de couverture ». Que vous prépariez un voyage au Japon l’année prochaine ou que vous profitiez de la dépréciation du TWD pour vous couvrir en yen, en suivant les principes de « tranche par tranche » et « maximiser la valeur après l’échange », vous minimisez les coûts et maximisez les gains.

Les débutants peuvent commencer par « la réservation en ligne de Taiwan Bank + retrait à l’aéroport » ou « distributeur en devises », puis, selon leurs besoins, évoluer vers des dépôts à terme, ETF ou petits investissements périodiques. Cela rendra non seulement votre voyage plus économique, mais aussi vous offrira une protection supplémentaire face aux fluctuations du marché mondial.