Comment commencer à trader les options META : Guide de stratégie pour l'expiration du 11 février

Lorsque vous commencez à explorer le trading d’options, comprendre la mécanique derrière les contrats de vente (put) et d’achat (call) est essentiel. Meta Platforms Inc (META) a récemment présenté de nouvelles opportunités de trading via des options à expiration jusqu’au 11 février. Pour les investisseurs souhaitant débuter dans le trading de ces dérivés, l’analyse de Stock Options Channel a identifié deux contrats intéressants, chacun représentant différentes approches pour générer des revenus ou exécuter des stratégies d’investissement.

Comprendre les options de vente (Put) : Guide pour débutants pour générer des revenus de trading

Si vous débutez dans le trading et souhaitez posséder des actions META à prix réduit, la voie des options de vente offre une alternative intrigante. Au prix d’exercice de 660,00 $, le contrat de vente affiche une offre de 23,45 $. Voici comment cela fonctionne pour un débutant : lorsque vous vendez cette option de vente pour l’ouvrir, vous acceptez essentiellement d’acheter des actions META à 660,00 $ si l’option est exercée. Cependant, la prime que vous percevez (23,45 $) réduit effectivement votre coût d’achat à 636,55 $ par action — une réduction significative par rapport au prix actuel de 670,83 $.

Les mathématiques ici séduisent les traders disciplinés : ce prix d’exercice de 660,00 $ représente environ une remise de 2 % par rapport aux niveaux actuels, ce qui signifie que le contrat est hors de la monnaie (out-of-the-money). Selon les données analytiques de Stock Options Channel utilisant les grecs et les métriques de volatilité implicite, il y a une probabilité de 56 % que ce contrat de vente expire sans valeur. Si cela se produit, votre revenu de prime équivaut à un rendement de 3,55 % sur votre engagement en cash, ce qui annualisé donne 86,46 % — ce que Stock Options Channel qualifie de rendement YieldBoost. Pour un débutant, cela illustre un concept clé : vous pouvez réaliser un profit même si le prix de l’action ne bouge pas dans la direction prévue, tant qu’il reste au-dessus de votre prix d’exercice.

Stratégies de call couvert : Commencer votre parcours de trading avec des options d’achat

Pour les traders adoptant une approche différente, l’option d’achat (call) offre un autre cadre. Si vous achetez des actions META au prix actuel de 670,83 $ et vendez simultanément un contrat d’achat à 675,00 $ (avec une prime de 22,40 $), vous avez mis en œuvre ce qu’on appelle une stratégie de “call couvert” — l’une des approches les plus courantes lors du début du trading d’options.

Cette méthode limite votre potentiel de gain à la hausse mais procure un revenu immédiat. La prime de 22,40 $ que vous percevez porte votre rendement total potentiel à 3,96 % si l’action est appelée à l’expiration du 11 février. Contrairement à la stratégie de vente, vous conservez la propriété des actions si l’option expire sans valeur — en conservant à la fois vos actions et la prime de 22,40 $. Les analyses de Stock Options Channel suggèrent une probabilité de 53 % pour cette issue. Si le contrat expire sans être exercé, cette prime supplémentaire équivaut à un rendement additionnel de 3,34 %, ou 81,25 % annualisé en YieldBoost.

Le prix d’exercice de 675,00 $ se situe à environ 1 % au-dessus des prix actuels, ce qui le place hors de la monnaie. Ce positionnement est crucial lorsque vous débutez avec des calls couverts : vous vendez un potentiel de hausse en échange d’un revenu actuel, en pariant que META ne va pas connaître une hausse spectaculaire d’ici le 11 février.

Comparaison du risque et de la récompense : Quelle stratégie choisir lors du début ?

Comprendre la volatilité est fondamental lorsque vous commencez à trader des options. La volatilité implicite pour ces deux contrats META tourne autour de 50 %, tandis que la volatilité historique sur douze mois (mesurée sur 251 jours de bourse) s’établit à 38 %. Cet écart est important : une volatilité implicite plus élevée rend les contrats d’options plus coûteux, ce qui influence à la fois vos coûts et vos rendements potentiels.

Pour un débutant, le choix entre stratégies de vente (put) et d’achat (call) dépend de votre vision du marché. La stratégie de vente fonctionne mieux si vous souhaitez réellement posséder META à un coût inférieur et êtes prêt à immobiliser du capital. La stratégie de call couvert convient aux traders qui possèdent déjà des actions ou sont disposés à en acheter, cherchant un revenu supplémentaire tout en acceptant un potentiel limité à la hausse. Les deux montrent que le trading d’options ne nécessite pas de prévoir des mouvements de prix spectaculaires — de petits pas calculés avec des probabilités claires peuvent générer des rendements réguliers.

Pour approfondir vos connaissances en trading d’options et explorer d’autres idées de contrats, consultez des ressources spécialisées comme Stock Options Channel, qui suit en permanence les probabilités de contrats et fournit des analyses détaillées sur les opportunités de trading sur plusieurs sous-jacents.