Fin de l'ère de la spéculation : le marché des cryptomonnaies est en train d'être réécrit par l'IA

Auteur : Kerman Kohli Traduction :善欧巴, Jinse Caijing

Je réfléchis constamment à la prochaine étape du marché des cryptomonnaies, ainsi qu’à la phase dans laquelle nous nous trouvons actuellement. Le marché tout entier est aujourd’hui généralement plongé dans la confusion, ayant perdu sa direction, comme une impasse temporaire sur le chemin vers une grande aventure. L’époque où l’on pouvait facilement réaliser des profits sur le marché est révolue.

Presque tous les tokens ont chuté, ce qui signifie que les gains dans toute l’industrie commencent à s’effondrer de manière généralisée. Fondamentalement, tous les modèles économiques pyramidaux ont disparu, et il n’y a plus d’espace véritablement spéculatif dans le marché.

Certes, il existe encore des applications liées au paiement et à la fintech dans le domaine de la cryptographie, qui peuvent également aider la finance traditionnelle à améliorer son efficacité de 25 points de base, mais ce n’est pas la raison pour laquelle nous nous sommes engagés dans ce secteur. Ceux qui restent fidèles à l’industrie de la cryptographie aujourd’hui sont des idéalistes qui aspirent à voir un changement révolutionnaire dans le système, plutôt que d’être absorbés par le capital et le pouvoir.

Je m’intéresse souvent à la culture de l’industrie, et actuellement, de nombreux projets cryptographiques ont vu leur noyau culturel devenir un simple appendice du capital, ce qui me montre que cette voie s’est déjà égarée. Par conséquent, nous devons tourner notre regard vers les marges de l’industrie, explorer des domaines que le grand public et les capitaux n’ont pas encore vraiment perçus ou compris — et je suis convaincu que ce domaine est l’intelligence artificielle.

Je ne souhaite pas que vous rejetiez cela comme une simple propagande pour des réseaux physiques décentralisés de faible qualité, ou pour des concepts AI + cryptographie tels que la décentralisation ou le raisonnement décentralisé. Maintenant, examinons cela avec une logique rigoureuse.

Économie machine

Lorsque j’ai parlé d’investir dans des actions d’IA, j’ai déjà évoqué ce concept. J’espère que vous pourrez momentanément mettre de côté vos idées préconçues et faire preuve d’imagination.

Mon intuition me dit qu’un tout nouveau système économique parallèle est en train d’émerger, dont l’efficacité opérationnelle dépasse de loin celle de l’économie humaine que nous connaissons. La vitesse de fonctionnement de l’économie humaine est si lente qu’elle devient frustrante, nécessitant la coordination d’innombrables individus aux intérêts divergents. Si une nouvelle forme d’économie naît, dominée par des machines et assumant de plus en plus de tâches, à quoi cela ressemblerait-il ?

Ce système économique possède même ses propres caractéristiques inflationnistes. La majorité des plateformes de cloud computing voient leurs coûts augmenter de plus de 10 % par an. Si la valeur de vos applications de calcul n’est pas suffisante, vous serez éliminé du marché, et vos ressources de calcul seront dirigées vers des domaines plus précieux. La puissance de calcul est la ressource rare de ce nouveau monde : plus la puissance de calcul déployée efficacement est grande, plus la valeur exploitable l’est aussi.

En observant attentivement, on peut repérer de nombreux indices à la périphérie de l’industrie :

• Après que les gens ont commencé à utiliser ChatGPT, ils rivalisent pour voir qui passe le plus de temps à interagir avec des prompts chaque jour

• Après le lancement d’agents intelligents de codage, tout le monde commence à épuiser plus fréquemment leur quota quotidien de tokens, en se vantant de leur utilisation

• Les laboratoires technologiques lancent des abonnements mensuels à 200 dollars, très populaires, et les entreprises de modèles d’IA sont heureuses de subventionner cela

• Avec l’amélioration continue des capacités des agents intelligents, ces abonnements deviennent de plus en plus difficiles à supporter

• Les centres de données prévus pour le lancement n’ont pas pu être mis en service comme prévu

• La rareté des puces haute performance s’accentue

• La demande en puissance de calcul des nombreux fournisseurs de services est en crise, et les prix de la puissance de calcul commencent à augmenter

• Les utilisateurs finaux commencent à acheter eux-mêmes du matériel pour obtenir de la puissance de calcul

En améliorant l’efficacité de l’utilisation de la puissance de calcul, les gens cherchent aussi à en extraire davantage de valeur.

Il devient de plus en plus crucial de garantir que les agents intelligents accomplissent leurs tâches prévues, notamment en assurant qu’ils appellent les outils appropriés de manière correcte.

Il est essentiel que ces agents puissent exécuter davantage d’opérations sans nécessiter d’autorisation humaine, et ces tâches commenceront probablement par des transactions financières.

Tout commencera par des paiements API, principalement par de petites transactions, permettant une expérimentation rapide des services API. Il suffira de donner l’ordre : « Enregistrez les 10 fournisseurs de services API que vous pensez pouvoir résoudre mon problème, et sélectionnez ceux qui s’adaptent à ma stack technologique », et l’agent intelligent pourra rapidement enregistrer et payer ces 10 fournisseurs, effectuer des tests parallèles pour trouver la solution optimale.

Au fur et à mesure de leur développement, ces services deviendront de plus en plus complexes, et les fonds gagnés par les agents intelligents nécessiteront des services financiers plus sophistiqués comme le prêt. Nous pouvons déjà voir les prémices de cette tendance, comme USDai qui introduit le financement GPU sur la blockchain (je trouve cette tentative intéressante, mais elle est encore loin de la forme complète que nous attendons).

Alors, la question est : quand tout cela deviendra-t-il réalité ?

À mon avis, les utilisateurs ordinaires peuvent déjà expérimenter avec des frameworks comme OpenClaw. Aujourd’hui, les agents intelligents sont principalement utilisés pour améliorer la commodité et optimiser les flux de travail, mais avec le temps, ils seront optimisés pour générer davantage de valeur économique. Lorsque la division des rôles sera plus avancée, que les outils de contrôle seront continuellement améliorés, et que des agents intelligents fonctionnant 24/7 deviendront une réalité (actuellement, la plupart ne peuvent exécuter que des tâches de quelques dizaines de secondes à 10 minutes), nous assisterons à l’émergence d’agents intelligents participant activement aux transactions de valeur. Je pense que ce moment arrivera au plus tôt dans 12 mois, et au plus tard dans 18 mois.

Un nouveau monde cryptographique

C’est la partie qui m’enthousiasme le plus. En tant que professionnel de la technologie, travaillant dans la cryptographie, j’ai souvent l’impression que je fais face à un groupe de professionnels de la finance à la paresse intellectuelle, qui ne sont ni des talents financiers de premier ordre ni des techniciens exceptionnels, mais plutôt une combinaison médiocre des deux. J’ai beaucoup de respect pour les cryptopunks, qui combinent des compétences multidisciplinaires et sont de véritables experts interdisciplinaires.

Lorsque les agents intelligents entreront dans le domaine de la cryptographie, ils ne seront pas intéressés par les narrations de traders à court terme ou par la spéculation, mais se concentreront uniquement sur la valeur et les tâches à accomplir, car ils dépendent d’une puissance de calcul coûteuse. Dans ce nouveau monde : la compétence technique sera primordiale, la fonctionnalité des produits essentielle, la conception rigoureuse des systèmes cruciale, et la pensée antagoniste indispensable. Toutes les qualités qui confèrent à la cryptosphère une profondeur intellectuelle et un esprit élitiste reviendront au premier plan.

Ce nouveau monde cryptographique ne sera plus un jeu où les fonds de capital-risque émettent des tokens à forte capitalisation pour exploiter les petits investisseurs, mais une ère où les données seront rois. Cela m’amène à mon prochain point :

Les données dans l’industrie cryptographique seront complètement réévaluées lors de cette transformation. Jusqu’à présent, les données cryptographiques ont été reléguées au rang de second rôle, ignorées, avec des standards industriels faibles, et peu d’entreprises y étant impliquées, beaucoup ayant disparu. Cela se comprend : auparavant, les données ne servaient que l’humanité, et leur analyse, bien que précieuse, ne pouvait pas directement générer de revenus concrets.

Mais dans ce nouveau monde, les données seront la pierre angulaire des transactions des agents intelligents sur la blockchain. Des millions d’agents créeront une quantité massive de données on-chain, tout en lisant celles d’autres agents, ce qui entraînera une explosion de la demande en données.

J’ai écrit un autre article détaillant les difficultés rencontrées par les entreprises de données en raison de la pénurie de puissance de calcul, je n’y reviendrai pas ici.

Outre les données, d’autres secteurs seront également profondément réévalués : la gestion (avec des solutions de gestion programmable pour agents intelligents, plutôt que des modèles traditionnels comme Fireblocks), les oracles (l’importance de l’alimentation en données dépassera largement le niveau actuel), le code décentralisé fiable pour la résistance aux attaques des agents intelligents, et une toute nouvelle catégorie d’actifs née de la fusion entre agents intelligents et cryptographie.

C’est ce que j’attends du nouveau monde cryptographique. Il suffit de nettoyer les déchets de l’industrie pour que ses contours deviennent plus clairs.

x402 est un bon début, et il est rassurant qu’il soit pris en charge par la Linux Foundation, plutôt que contrôlé exclusivement par Coinbase.

Conclusion

Nous sommes sur le point d’entamer une toute nouvelle aventure, et j’attends patiemment l’arrivée de cette ère. Si vous êtes découragé par l’état actuel de l’industrie cryptographique ou si vous vous sentez perdu face à l’avenir, j’espère que cet article pourra vous éclairer. Rappelez-vous, toutes les infrastructures doivent être en place avant que l’économie des agents intelligents ne commence à réaliser des transactions financières. Préparez-vous à l’avance, commencez à vous positionner, car lorsque cette tendance deviendra claire, il sera trop tard pour agir. Le financement dans la cryptosphère renaîtra (comme en 2020), la compétition sur le marché s’intensifiera (peu de nouveaux entrants aujourd’hui), et les gagnants se démarqueront rapidement. Le marché de la cryptographie a toujours été un marché où peu de gagnants dominent, avec seulement 2 ou 3 acteurs principaux par secteur. Vous devez avoir une vision claire de ce futur et vous y engager activement.

Je souhaite mentionner deux équipes en particulier, que je considère comme incarnant parfaitement ces idées : salt.space (dont je suis l’investisseur providentiel) et herd.eco (une équipe exceptionnelle).