流動性の引き下げとオンチェーン活動の急落に伴うETHFIの価格予測

• ETHFIの価格は流動性の縮小と弱いオンチェーン活動の中で激しく変動しています。
• Ether.fiの毎日のユーザー数は328に減少し、手数料はほぼ$98,000下落しました。
• $0.96のサポートレベルが維持できない場合、価格リスクは深刻化する可能性があります。

急激な回復の前に、Ether.fiのネイティブトークンであるETHFIは、流動性が減少し、オンチェーンのエンゲージメントが数ヶ月ぶりの低水準に落ち込んでいる中で、今日の早い段階で急激に下落しました。

市場分析とプロトコルの指標は、今や脆弱な短期的な状況を示しており、技術的な損失がトークン供給の増加と保有者の収入減少に対する懸念を悪化させています。

アルトコインの売却がETHFIを引きずる

広範な暗号市場におけるリスク回避がETHFIの下落を増幅させています。

投資家が投機的なトークンから逃げる中、ETHFI — 高ベータのステーキングプレイ — は大規模な競合に対してパフォーマンスが劣りました。

トークンは7.1%以上下落し、$0.9997の安値に達した後、報道時点で$1.11に回復しましたが、他のアルトコインのベンチマークは小幅な下落を示しており、プロジェクト固有の圧力が浮き彫りになっています。

特に、ビットコイン(BTC)への市場のローテーションが強まり、小規模トークンからの流出が激化しています。

例えば、ETHFIの30日間の約33%の下落は、一日限りの価格調整イベントではなく、持続的な売り圧力を示しています。

投資家はトークンをレバレッジプレイのように扱い、マクロおよびマイクロシグナルがネガティブに転じると迅速に退出しています。

テクニカル分析が損失を深める

技術的な観点から見ると、ETHFIは$1.15の中間リトレースメントを下回り、$0.96、61.8%のフィボナッチレベルをテストし、初期の回復試みを消し去り、市場の信頼を損なっています。

さらに、RSIは中立近くにありながら下降傾向にあり、一方でMACDヒストグラムは依然として弱気のモメンタムを支持していますが、反転の兆しが見られ、下落時のボリュームの増加は売り手の確信を示しています。

CoinMarketCapアルゴリズムや短期トレーダーがこれらの技術的閾値に依存しているため、一度それらのレベルが崩れると、しばしば下落が加速することがあり、ここでもそのようなことが起こったようです。

$0.96のエリアの下でのクローズは、9月の$0.80の安値の再テストへの扉を開くことになる。

オンチェーンメトリクスは厳しい状況を描いている

オンチェーンデータは価格の弱さを確認しており、日々のアクティブアドレスが966に急落し、2025年7月以来の最低値を示しており、買い手とユーザーの関心の明確な低下を示しています。

Token Terminalのプロトコル手数料は、約$210,500から約$111,700にまで崩壊し、$98,000以上の減少がネットホルダーの収入に直接影響を与え、ステーカーにとっての利回りの魅力を低下させています。

流動性はほぼ年初来の低水準にまで減少しており、利用可能なDEX流動性は約$680,000です。

その薄い深さは価格の動きを magnifies し、ささやかな売り注文でさえ市場を押し上げます。

DefiLlamaによると、TVLは約$9.784億に契約されており、プロトコルへの長期的なコミットメントが減少していることを強調しています。

トケノミクスのオーバーハングは依然として重要である

供給のダイナミクスは、ETHFIホルダーにとっても構造的リスクであり続けます。

全体供給量の約56%が流通しており、今後のアンロックスケジュールは投資家の頭の中に潜在的な希薄化を思い起こさせる。

今後の大規模なアンロックイベントに基づいて、将来の供給増加への恐れが先行売却を促進する可能性があり、類似プロジェクトで見られるイベントを反映しています。

ネットホルダー収入は四半期ごとに急激に減少しており、Q4のNHIは$464,000に対し、Q3では$3.9百万であり、プロトコル収益の実質的な減少を示し、蓄積または保持するためのインセンティブを減少させています。

使用や手数料の生成に改善がない限り、ホルダーの経済状況は依然として厳しいままです。

ETHFI価格見通し

直近の見通しは、具体的な回復の兆しが現れるまで下方に偏っています。

$0.96付近の主要な技術的サポートは、ショートカバーの反発の可能性を維持するために保持されなければなりません。

そのレベルが失敗すると、ETHFIは以前にバイヤーがトークンを守っていた$0.80エリアを再訪する可能性があります。

回復は二つの要素に依存します：新たなオンチェーン活動と回復した流動性。

日次ユーザーの回帰と手数料の反発は、NHIを安定させ、トークンの物語を改善するでしょう。一方、意味のある流動性の再充填は、ボラティリティを低減し、価格発見を助けるでしょう。

その変更が実現するまで、トレーダーは高い変動とさらなる減少の可能性を期待すべきです。

流動性の引き下げとオンチェーン活動の急落に伴うETHFI価格予測に関する投稿は、最初にCoinJournalに掲載されました。