著者: Huang Shiliang
私はずっと数人の親戚や友人にchatgptを使うように勧めてきましたが、彼らはずっと有料版を購入する必要がないと感じているようで、やはり惜しんでいるのでしょう。私はこの少しのサブスクリプション料金でAIに助けてもらって元が取れると言い続けてきました。その中の一人に教えて、成功事例を育てようと試みていますが、まだ成功していません。
何年も前、量的アービトラージを行っている友人が自分の戦略を売り込んできました。彼が話したPPTの核心は偏微分方程式で、私は全く理解できませんでした。しかし、彼はこれが数学から金を作り出す方法だと言いました。
2017年の時点で、ETHの主流なプライベートキー管理方法はリカバリーフレーズではなく、keystore(json)ファイルでした。同じkeystoreファイルのセットをmyetherwalletとmetamaskウォレットにインポートして異なるスマートコントラクトを呼び出すことがよくありました。当時のイーサリアムのウォレット機能はそれぞれ特徴があったため、異なるスマートコントラクトでアービトラージを実現するために、同じプライベートキーのセットを異なるウォレットにインポートして使用する必要がありました。
仕方がない、当時のインフラはひどすぎた。今振り返ると、その時にフィッシングサイトやクリップボードのマルウェアに遭遇しなかったのは、まさに祖先の墓が青煙を上げていたからだ。こんな危険な行為は、今や銃を突きつけられても、二度とやる勇気はない。
2年前、ordiなどのインスクリプションが大流行したとき、私はどうやって参加してアービトラージをするか分からなかった。ある偶然の機会に、Xで投稿を見て、すでに廃れたインスクリプションコインがたくさんあるが、dexにはまだ買い注文が出ている人がいるという内容で、スクリーンショットもあった。見てみると、これは明らかなアービトラージのチャンスだと思い、直接cexで購入してdexのその注文に売ればいいじゃないかと考えた。インスクリプション系の資産はdexでの売買注文をするのがかなり奇妙で、PSBT取引を使用しているため、注文を出した人がそのまま忘れてしまうこともある。その後、私はインスクリプションの墓場でゴミを探すのにかなりの時間を費やしたが、結局最後までいくつかのsatのbtcを得ることはできなかった。
これまでに私が経験した3つの物語は、仮想通貨のアービトラージに入るための3つのハードルを語っています：数学の難しさ、ツールの難しさ、大神が教えてくれない（数学モデル、ツールのハードル、経験の壁）。
アービトラージは暗号通貨の分野で投機や投資に次ぐテーマだと思います。私は、今でも大多数の一般の人々がこの業界に入るための非常に良い切り口だと感じています。
過去には、アービトラージには確かに低くないハードルが存在していました。しかし今はAIの時代です。AIを使ってアービトラージの機会を探ることに挑戦した結果、非常に明確になりました：かつて一般の人々を阻んでいた高い壁が、AIによって迅速に取り払われつつあるのです。
以下は「AIがアービトラージを再構築する方法」に関する私の三つの考えです。
アービトラージの最大の障害は、間違いなく数学モデルの構築です。
暗号資産の荒野時代において、アービトラージモデルはシンプルで粗暴でした。例えば、最初の取引所でのアービトラージは「加減法」でした：A取引所の価格が低く、B取引所の価格が高い場合、手動で売買することで利益を得ることができました。後の先物と現物のアービトラージ（永続契約と現物の価格差）では、資金コストやレバレッジなどの概念が導入されましたが、依然として「加減乗除」のレベルに留まっていました。
しかし、業界の発展に伴い、複雑なデリバティブが登場しました。オプション合成、多角的アービトラージ、オンチェーンとCEXのアービトラージモデルはますます難解になっています。数学的なバックグラウンドがない人にとっては、「コールとプットを使って現物を合成する方法」を理解するだけでも99%の人にとって難しいでしょう。
**今、AIは最強の数学翻訳官になりました、**AIが最も得意とするのはこれらの論理や公式を処理することです。私は今、どんな数学の問題に直面しても、直接AIに尋ねます。
以前はExcelの表を使ってUniswapのファンドプールの成分を計算し確認していましたが、今は直接ChatGPTに質問して、パラメータを教えるとすぐに明確に計算してくれます。
最近私が研究した別の例を挙げます。
最近、PolyMarketが非常に注目を集めています。例えば、「トランプがエプスタインのリストをいつ公表するか」に関する予測です。私は確率に基づくイベントのアービトラージモデルに詳しくないので、AIに画像を送って、「ここにアービトラージのスペースはありますか？」と尋ねました。
AIは瞬時に答えを出し、「遠期確率」と「近期確率」のゲーム理論的関係を説明し、何がyes+no=1であるかを示し、特定の突発事態における操作方法のすべての数学的論理を列挙しました。
私はAIの返答をコピーしませんので、皆さん自身で聞いてください。
AIがあれば、大学1年生の時に高等数学の授業で寝ていたことを後悔する必要はもうありません。
###しきい値2:ツールと環境構築の「次元削減」
第二のハードルは技術ツールの使用です。
もしあなたが2017年のICOや2020年のDeFiサマーを経験したことがあるなら、「操作」自体の障壁がどれほど高かったかを知っているでしょう。当時のイーサリアムツールには使いやすいUIがなく、契約を呼び出すには手動でアドレスやパラメータを入力する必要がありました；エアドロップを受け取るには、防関連のフィンガーブラウザやIPプロキシを設定する必要がありました。
しかし、これらの学習曲線が非常に急であるため、初期の利益は非常に豊富でした。
今はAIがあるので、すべての製品の使用に関する問題が消えました。わからないことがあれば、chatgptに尋ねてみてください。彼がくれる答えは完璧すぎます。
ウィンウィン戦略において、環境の構築は多くの人にとって依然として難点ですが、今では戦略の意図（例えば、polymarketの潜在的なエアドロップを狙う）をchatgptに送信するだけで、すべてのツールの使用方法を含む完全な実行計画を生成してくれます。
今やこれらの知識は、本当に0ハードルになりました。意図さえあれば十分で、あとは一歩一歩やっていき、わからないことがあればAIに聞いてください。
今すぐAIに質問できます。暗号通貨取引所には、新規ユーザーを招待する戦略や取引マイニング（BinanceのAlpha）に似たものがあります。各取引所には似たような招待登録報酬戦略があり、このような人頭を消費する戦略は独占されにくいです。AIにどのように実行するかを尋ねてみてください。
AIは、オンチェーンの価格を監視するためのプログラムを書くことや、視覚的データダッシュボードを設計するなど、非常に簡単で補助的なプログラミングにおいても支援を提供できます。以前はプログラマーが補助して完成させる必要がありましたが、今ではAIがその役割を果たしています。
しかし、AIにコードを書かせて、現在の様々なロボットと競争してお金を稼ぐような量化プログラムを作ることを期待してはいけません。それはあまりにも不可能です。AIはおそらく、あなたをゼロから迅速に量化の専門家やスーパーサイエンティストにすることはできませんが、誰もが「どうやって始めるか分からない」という初めの障壁を乗り越えるのには十分です。
今、AIは技術のハードルをほぼ消失させました。
アービトラージは非常に経験に依存しています。
例えば、バイナンスで10月11日にwbETHとETHの価格が大幅に下落した場合、経験豊富なトレーダーはためらうことなくETHをWBETHに交換します。このような鋭い判断力は、以前は「師匠が弟子を指導する」か、自分でお金を失いながら何年も試行錯誤する必要がありました。
今、AIは最高の「師匠」です。
暗号通貨界には共有を愛する大物がたくさんいますが、彼らの共有から実行可能な戦略を抽出するにはかなりの労力が必要です。しかし、AIを使えば、大物の言葉の中から黄金を抽出するのがずっと楽になります。
毎回xに利益を得たシェア投稿を見かけると、私はその投稿を直接chatgptに送信し、「このツイートを分析してください。著者が言及したこの通貨とプロトコルには、歴史的にどのようなアービトラージモデルがありますか？もし彼が正しい場合、背後にある論理の連鎖は何ですか？この戦略を実行するためには、どのようなツールを準備する必要がありますか？潜在的なリスクはどこにありますか？」というプロンプトを添えます。
私たちはただ勤勉な「運搬者」となり、毎日記事を読み、xを読み、グループ内で共有されている情報を見て、そしてこれら本来はビジネスの機密である微細な手がかりをAIに与えれば、ほとんどすべての成熟したアービトラージロジックを迅速に通過させることができます。このような学習効率は、従来の「師弟制度」では比べることができません。
AIを神話化しないでください。もしAIが自動的にお金を稼げるのなら、あなたも必要なく、あなたの20ドルのサブスクリプションも必要ありません。そうでなければ、少数の資本の巨人たちがすでに何百ものインテリジェントエージェントを構築して市場の利益を吸い取っているでしょう。
今、AIは実行コストを大幅に削減していますが、「質問を提起する」能力や「鋭敏な感知力」を置き換えることはできません。AIはあなたから指示を受け取る必要があり、どこを分析するかを教えてもらう必要があります。市場の感情に対する感知や突発的な出来事への敏感さは、依然として人間の生存空間です。機会発見の初めは、私たち人間の勤勉さに依存しており、これが今の段階での私たちの価値かもしれません。
「非標品」のアービトラージに集中すべきです。高度に標準化され、データが公開され透明なトラック（例えば、主流コインのアービトラージ）では、量子化ロボットはすでに利益がないほど競争が激しく、ChatGPTが何か役割を果たす必要は全くありません。利益が残る可能性があるのは、主流の戦略や大資金が注目していないところです。
AIはドラゴンを屠る刀ですが、もしそれを使って週報を書くことだけに使うなら、それはただの廃鉄です。AIの背景におけるアービトラージ競争は、もはや誰の数学が優れているかを競うものではなく、誰のコードがより洗練されているかを競うものでもありません。それは市場の新しいアイデアをAIに与えることにおいて、誰がより勤勉かを競うことです。あなたは量的機関よりも賢くある必要はありません。ただ、まだAIを使っていない個人投資家よりも一歩早く進む必要があります——たとえそれが半歩早いだけでも、利益はあなたのものです。
小さな目標を設定してみてください：アービトラージで AI のサブスクリプション料金を取り戻す。 ChatGPT Pro と Gemini Ultra の合計コストは月額450ドルです。自分に50ドルの給料を追加することを目指し、市場から毎月この500ドルを安定して取り戻す方法を考えましょう。
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