損をしている個人投資家は取引をしていて、利益を上げている個人投資家は休んでいる。

作者：Pickle Cat

翻訳：深潮TechFlow

暗号通貨市場でお金を失うのを止めたいですか？まずはデイトレードをやめましょう！

なぜなら、一般の投資家にとって、デイトレードは構造的に「詐欺」のようなものだからです。

この記事は長いですが、もし120秒かけて最後まで読んでくれたら、数年後きっと自分に感謝するはずです。

私は10代の頃からトレードを始めました。

「バットマン」になったかのような勝利を経験したこともあれば、心が崩壊し、今でも修復中の痛ましい失敗もありました。

一般の投資家が見つけられるあらゆるトレード戦略を試しました。

1年間、デイトレードに夢中になり、これで逆転できると思い込んでいましたが、結果は惨敗で、思い出すたびに胸が痛みます。

私の損益表（PNL）はあまりにひどく、祖母のビットコイン自動購入プランのほうが私よりも稼いでいました。

その後、私は低頻度のスイングトレーダーに転向し、ほとんどポジションを頻繁に調整しなくなりました。一度利益を得たら、すぐにポジションをクローズし、しばらくトレードを休みます。

その時初めて、私の生活は良くなり、物事がはっきりと見えるようになりました。

私は聖人ではありません。これを書いているのは、若くて、愚かで、純粋で、衝動的だった自分自身を救いたいからです。

まず、一般のデイトレーダーとして、あなたは全く情報的優位性のない状態で高頻度取引をしています（リアルなオーダーフローも、流動性マップも、マーケットメイカーのポジション情報も、執行優位も、何もありません）。

もし四半期に数回しか取引しなければ、生き残れるかもしれません。

でも、もし週に10回以上取引したら？

たとえ世界一の「規律」と「リスク管理」能力を持っていても、最終的には数学的に必ず負けます。

一般投資家が失敗する理由は、一度も勝てなかったからではなく、勝った後もやめなかったからです。高頻度取引の唯一の結末は1つだけ──破滅です。

だから私は自分に「罰則システム」を設けて、四半期の取引回数を超えたら罰を受けるようにしています。

私が経験したすべての大きな損失は、大勝の後に取引を続け、すぐに手を引かなかったことが原因です。

逆に、私のすべての大勝（そして本当に長期的にお金を守れた勝利）は、大きな相場を掴んだ後に休憩と冷静さを選んだからこそ得られました。

このパターンはあまりにも明白で、胸が痛くなるほどです。

「勝つ」とは、突然大金を稼ぐことではありません。本当の「勝ち」とは、そのお金を守り、翌年にすべて失わないことです。

今、私は14歳の子供がTikTokでデイトレーダーを名乗り、TradingViewで数本の線を引き、誰かの「先生」の講座やDiscordグループに参加すれば、日常的に実行できるトレードシステムを習得できると思い込んでいるのを見ます。

これは本当に気分が悪くなります。もし彼らが自分がギャンブルしていると自覚していれば、私は気にしません。少なくとも彼らは自分がゲームをしていることに気づいています。

でも、今のデイトレードブームは2016年や2017年の「代購ブーム」よりも大きい。そして、あのブームがどう終わったかはみんな知っています。

人々はトレードの難しさを過小評価し、自分の能力を過大評価しています。

問題は数学だけではありません。そう、取引が多ければ多いほど、やめる回数が少なければ少ないほど、継続的に利益を出すのは難しくなります。

本当の問題は、若い一般トレーダーが「規律」と「リスク管理」さえあれば、全くギャンブルではないと本気で信じている点です。彼らはデイトレードを日常的な習慣のように実行できる「スキル」だと思い込んでいます。

これは暗号通貨のデイトレードだけでなく、米国株やほとんどすべての市場に当てはまります。

高頻度取引は機関投資家だけのものです。

米国株市場を例に挙げましょう。

機関投資家のトレーダーが絶対に見ないもの、知っていますか？ローソク足チャートやTradingViewです。

彼らが使うのはBloombergターミナルで、一般投資家が絶対に見られないデータが詰まっています。

もちろん、あなたはこれを知っているかもしれません。でも、14歳から18歳の若者たちは知りません。彼らは自分のインジケーターが、すべてのトレーダーが使っているツールだと思い込んでいます。

これこそが本当の危険です。

自分がギャンブルしていると分かっていれば、心のどこかで引き際を知っています。

でも、これが「システム」だと信じてしまったら、あなたは決して止められません。

あなたはクリックし続け、最終的に市場にすべてを奪われます。

デイトレード：カフェに偽装したカジノ

本当に、これは偽装カジノのようなものです。

ラスベガスやマカオに足を踏み入れたら、どんな場所かすぐに分かります。ライト、カジノテーブル、ディーラー、騒がしい音。脳が即座に「これはギャンブルだ」と認識します。

しかし、今のデイトレードは、カフェに偽装したカジノのようなものです。

初心者トレーダーは、スキルを学びに来たつもりでその場に座りますが、実は彼らをじわじわと搾り取るために設計されたテーブルにすでに座っていることに気づきません。

だから、彼らはやめられないのです。

これこそが悲劇の本質であり、損失そのものではありません。

本当に悲しいのは、彼らが自分がギャンブルしていることを信じていないことであり、その信念こそが彼らを最後まで破滅に追い込むのです。

「稼いでいる」ように見える一般トレーダー（かつての私のように）でさえ……正直言って、その大部分はたまたま相場の波に乗っただけです。

タイミングよくラッキーがあり、過去の損失で学んだ少しの規律を加えて、やっと勝った後にやめることを覚えただけです。

それでも、こういったラッキーな人は一般投資家全体の1％にも満たないでしょう。

トレードでお金を稼ぐこと自体は難しくはありません。本当に難しいのは、そのお金を守ることです。