Kalshiの研究：予測市場「インフレ予測の精度」がウォール街のアナリストを圧倒

Kalshiは今日、研究部門の設立を発表し、報告書を発表しました。それによると、市場のトレーダーはアメリカのインフレデータの予測において、ウォールストリートのアナリストを上回る正確性を示し、市場が激しく動揺している時には最大50％の誤差優位性を示しています。これは予測市場が主流化と機関レベルの採用に向かっていることを示唆しています。

Kalshi Researchは、予測市場を学術的および企業の視点に発展させるために設立されました

Kalshiは新しい学術研究部門Kalshi Researchを設立したことを発表しました。これはOpenAIやAnthropicの研究部門に似ており、世界中の研究者に最大の量と最高の品質の予測市場データおよびプラットフォームデータを提供します。

同時、Kalshi は初の予測市場会議を開催し、研究者、予測者、トレーダー、コミュニティメンバーを集め、予測市場が経済モデル、行動ファイナンス、市場構造に関する最新の発見を示すことに努めます。

公式に、ハーバード、スタンフォード、イェール、シカゴ大学などの学者がKalshiと契約し、協力していると発表しました。それ以前には、Phantom、Coinbase、CNN、Google Finance、Grok AIが次々にフロントエンドやデータ統合を通じて、協力パートナーとなりました。

Kalshiの研究：ウォールストリートは「インフレデータ」の予測精度で予測市場に負ける

Kalshi Research の最初の内部研究では、25 ヶ月の CPI 予測誤差を比較し、Kalshi の予測の平均誤差がウォール街のコンセンサスよりも 40% 低いことを示しています。1 週間前の予測では、なんと 85% がコンセンサスと同じかそれ以上の精度でした。

予測市場の価格はイベント発生前に不断に更新され、真実の市場の感情と情報吸収速度を反映し、インフレのような高感度信号のデータにおいて天然の優位性を持っています。

同時、インフレが大幅に予想を外れた「ショック」状況において、予測市場の正確度の優位性がより明らかになります。

KalshiのCPI予測とウォール街の差が0.1パーセントポイントを超えると、実際に重大な偏差が発生する確率は80%に達し、過去の40%の基準を大きく上回ります。さらに重要なことに、これらの高い不確実性の時期において、Kalshiの平均誤差は専門家の分析より50%低いです。

三人のトレーダーが一人の機関アナリストに勝る？「群衆の知恵」が鍵

チームは、特定のモデルに依存する機関アナリストとは異なり、予測市場は金銭的な動機を持つ何千人ものトレーダーで構成されており、それぞれが持っている産業情報、データ、経済信号などの異なる視点から賭けを行い、より迅速な情報の集約を形成していると指摘しています。「この『財務的な報酬と罰を伴う群衆の知恵』は、先行するための鍵です。」

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さらに、ウォール街のアナリストはしばしば評判と制度的な圧力を受けており、過度に大胆な予測をすることはありません。一方、市場のトレーダーは利益を唯一の考慮事項とし、データの変動に応じて即時に調整を行うため、結果はより現実に近づきます。

予測市場は機関レベルの意思決定支援ツールとなります。

Kalshiが今月110億ドルの評価額で資金調達を完了し、Polymarketが150億ドルに達する見込みだという報道がある中、予測市場は前例のない資金、研究、ユーザーの成長を引き寄せている。

研究のまとめによれば、予測市場は従来のモデルを置き換えるのではなく、政策立案者、リスクチーム、資産管理機関にとって、高度な不確実性の時期に重要な補完ツールとなる。インフレ、選挙、地政学的イベントなど、さまざまな場面で機能する。

この記事はKalshiの研究：予測市場「インフレ予測の精度」がウォール街のアナリストに大勝したことを最初に報じたもので、チェーンニュースABMediaに登場しました。