Gate 研究院：Solana ETF で最大の1日純流入｜Giza 旗下 AI Agent の資産運用規模が4,000万ドルを突破

加密市場全景

• BTC（+1.17% 丨 现价 93,921 USDT）：日线構造は、中長期の下降トレンドチャネルの上限を上抜け、MACDの緑柱が持続的に上昇し、RSIも同時に上昇しており、やや積極的なテクニカルシグナルを放っている。これは価格がさらに上昇する余地を示唆している。現在、BTCは93,400ドル付近の抵抗線をテスト中であり、この位置は過去の取引量集中エリアと高度に重なる。これを効果的に突破すれば、10万ドルの整数関門突破の可能性が開ける。清算熱力図によると、最近の主要な清算集中エリアは現価格下方に集中しており、特に85,000–87,000ドルの範囲で、レバレッジロングポジションが集中していることを示している。一方、上方の流動性分布は散らばっており、市場が持続的に上昇する前に、一定の時間をかけてエネルギーを蓄積する必要があることを示唆している。最近の緩やかな上昇は一部の短期売りを清算したが、全体的な勢いは依然不足している。全体の構造を見ると、ボラティリティの拡大と方向性のエネルギーの協調が必要であり、それによって突破の有効性を確認できる。これ以前は、現在の動きを試験的な上昇とみなすべきであり、新たなトレンドの確立と捉えるのは早計である。
• ETH（+1.52% 丨 现价 3,230 USDT）：イーサリアムは現在、重要な技術的ポイント付近での調整段階にあり、短期的な動きは今後の方向性を示す上で重要な指標となる。日足レベルでは、価格は数ヶ月間主導してきた下降チャネルをやや上抜け、最近の反発によりチャネルの上限付近まで押し上げられた。ただし、この突破は顕著な取引量の拡大やトレンドの継続を伴っておらず、反発修正の範疇にとどまる可能性が高い。現状の調整構造だけでは、上昇トレンドの継続を確定できない。今後は、3,400ドルの楔形上限に注目し、効果的な突破とリトライによる確認が必要となる。これにより、上昇エネルギーの本格的な回復を判断できる。
• 山寨币：過去24時間、山寨币は概ね上昇し、XRPは11.25%の大幅高、SOLは1.26%上昇した。山寨币季節指数は27を示し、市場のリスク許容度は低位からの修復を続けている。
• マクロ経済：1月5日、S&P 500指数は0.64%上昇し、6,902.05ポイントに達した。ダウ平均は1.53%上昇し、48,977.18ポイント。ナスダックは0.69%上昇し、23,395.82ポイント。1月6日11:00(UTC+8)時点で、現物金は1オンスあたり4,462ドルで、24時間で0.40%上昇している。

掘金人気トークン

DUSK DUSK Network（+19.27%、流通時価総額 2,939.00 万ドル）

Gateの市場データによると、DUSKトークンは現在0.05823ドルで、24時間で19.27%上昇している。Dusk Networkは、支払い、通信、資産所有権移転にプライバシーと透明性を提供する分散型ブロックチェーンプロトコルである。PoWやPoSなどのコンセンサスメカニズムとは異なり、全く新しいプライバシー指向のコンセンサスメカニズムである拜占庭プロトコル（SBA）を導入している。

Duskの価格上昇は、DuskDS Layer-1のアップグレードの好材料を反映している。Duskは2025年12月10日にDuskDSネットワークのアップグレードを完了し、データの可用性と性能を向上させ、今後稼働予定のDuskEVMメインネットの準備を整えた。ノード運営者はアップデートを完了する必要があり、これによりEVM互換性が間もなく実現することを示している。このアップグレードにより、開発者や機関がDuskプラットフォーム上でアプリケーションを構築する際のリスクが低減され、DUSKトークンのネットワーク利用需要が直接的に高まる。

SOMI Somnia（+17.80%、流通時価総額 4,781.97 万ドル）

Gateの市場データによると、SOMIは現在0.2997ドルで、24時間で17.80%上昇している。Somniaは、L1ブロックチェーンとメタバースをつなぐ全連合プロトコル群であり、新たなオープンで統一された仮想社会を実現する。Somniaは、既存のNFTをアップグレードして、持ち運び可能で再ミックス可能なコンテンツを作成することを開発者に無限の可能性を提供している。

SOMIの上昇の主な要因は、取引所への上場である。SOMIは12月にある取引所に上場し、アジア市場でのカバレッジを拡大、換手率は0.37に上昇し、流動性が改善されたことを示している。上場により、大口取引のスリッページが減少し、アルゴリズム取引者を惹きつけるとともに、利益確定も容易になった。長期的には好材料だが、現時点で流通供給の16.02%にはロック解除リスクがあり、価格変動の可能性もある。

PRCL Parcl（+84.09%、流通時価総額 1,802.17 万ドル）

Gateの市場データによると、PRCLは現在0.04005ドルで、24時間で84.09%上昇している。Parclは、不動産をテーマとした最初の分散型取引所であり、ユーザーはレバレッジを用いて現実世界の不動産市場価格のロングとショートを行える。

PRCLの上昇の主な要因は、Polymarketとの提携である。Parclは1月5日に予測市場大手のPolymarketと提携し、Parclの不動産価格指数を決済基準とした不動産予測市場を開始した。この提携により、PRCLは暗号予測市場分野の重要なデータ提供者となった。今後も、RWAと暗号通貨の橋渡し役としての役割が注目される見込みであり、2026年に向けて関心が高まる。トレーダーがParcl指数を用いて米国不動産の動向に賭けることで、PRCLの需要は増加する可能性がある。

Alpha 解読

イーサリアムのCEXにおけるレバレッジ比率は約1年ぶりの高水準に達している

イーサリアムの取引所における推定レバレッジ比率と価格動向の比較から、レバレッジ比率は全体として震荡的に上昇し、最近では約0.76の一時的高値に達し、価格も3,100ドル付近まで回復している。

現在、イーサリアムの中央集権取引所におけるレバレッジ水準は、ほぼ1年ぶりの高水準に近づいている。この急激な上昇は、トレーダーのリスク許容度と信頼感の高まりを反映しているとともに、市場構造の脆弱性を客観的に高めている。価格の上昇とレバレッジの拡大は、通常、先物市場の流動性が充実し、買い圧力が優勢であることを示すが、この状態は必ずしも安定しているわけではない。市場のセンチメントが変わったり、価格が停滞局面に入ったりすると、高レバレッジのポジションは急速に下落圧力に変わる可能性がある。歴史的に見ても、レバレッジ比率が高水準にある局面では、調整や大きなボラティリティの拡大を通じて、過剰に蓄積されたレバレッジが清算される傾向がある。

Solanaの現物ETFの純流入は1,680万ドルで、史上最大の単日流入を記録

1月6日、Farsideの監視によると、昨日のSolana現物ETFの純流入は1,680万ドルに達し、上場以来最大の単日資金流入となった。これまでの累計純流入は7.91億ドルに達している。昨日、BitwiseのBSOLは1,250万ドルの純流入、FidelityのFSOLは200万ドルの純流入を記録した。

Solanaの現物ETFの資金流入は記録を更新し、機関投資家のSolanaに対する資産カテゴリーとしての認識度が高まっていることを示している。特に、BitwiseやFidelityなどの主要機関の製品が継続的に資金を集めている背景もあり、10月末の上場以来、約3か月で8億ドル近くの資金を吸引している。この規模は相当なものであり、Solanaが規制の明確さでビットコインやイーサリアムに及ばないとしても、現物ETFに対する実需と継続的な需要が存在していることを示している。資金の安定的な流入は、Solanaの流動性構造の改善だけでなく、その価格動向やエコシステムの発展にとっても堅固な資金基盤を提供している。

GizaのAIエージェント資産運用規模は4,000万ドルを突破、先月比60%以上増加

1月6日、イーサリアム基金会支援のAIプロジェクトGizaのAIエージェント資産運用規模は4,000万ドルを超え、先月比60%以上の増加を記録した。Gizaは、検証可能なAIエージェントを構築するためのインフラプロジェクトであり、DeFi分野においてAIエージェントが市場分析、資産最適化、取引戦略を自律的に実行できるようにし、人工的な介入なしに、ゼロ知識証明を用いて意思決定の透明性と安全性を確保している。

Gizaの核心的な革新点は、ゼロ知識証明を用いて、AIのDeFiにおける信頼性の壁を解決しようとしている点にある。これにより、GizaのAIエージェントは、厳格に事前設定された信頼できるモデルに従って動作していることを証明でき、偏りや悪意の操作がないことを示すとともに、モデルの具体的なパラメータなどの知的財産はプライバシーとして保持される。この技術は、自律性と信頼性のバランスをとるものであり、大規模な資金を許可不要でAIに委ねる可能性を開く。Gizaのデータは、DeFAIのナarrativeが理論から実践へと進む重要なマイルストーンであり、市場に対して「検証可能なAI金融」というビジョンに対する実需と資金の存在を証明している。
参考資料：

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• CryptoQuant, https://cryptoquant.com/insights/quicktake
• Farside, https://farside.co.uk/sol/
• X, https://x.com/gizatechxyz/status/2008233998850633935?s=46

免責事項 暗号資産市場への投資は高リスクを伴うため、投資判断を行う前に自己調査を行い、購入する資産や商品性質を十分に理解することを推奨する。Gateは、これらの投資判断による損失や損害について一切責任を負わない。