XRPは主要なEMAラインの下で苦戦しているが、ETFの資金流とOIは安定している

リップル（XRP）は依然として調整圧力に直面しており、重要なサポートゾーンである1.40ドル付近は一時的に維持されているものの、先週の大幅な売り崩れ後の回復局面は早期に弱まり、金曜日には1.54ドルの抵抗線を突破できませんでした。この動きにより、価格は現在のサポートと上方の抵抗線の間で狭いレンジ内に閉じ込められた状態が続いています。

短期的なサポートゾーンの1.52ドル付近にもかかわらず、XRPは1日で1.5％以上下落しました。ポジティブな点としては、機関投資家からの資金流入がリスク許容度を維持していることや、個人投資家からの売り圧力が和らぎつつあることから、短期的な市場の安定回復への期待が高まっています。

XRP ETFの資金流入は控えめ

米国で上場されている現物XRP ETFへの資金流入は引き続き好調で、月曜日には630万ドルの流入を記録し、累積資金は12億3千万ドルに達しました。純資産総額（AUM）も10億4千万ドルに増加しています。特に、これで4週連続でXRP ETFへの資金流入が続いており、機関投資家の関心が根強いことを示しています。

XRP ETFの資金流入 | 出典：SoSoValue 先週だけでも、金曜日までにXRP ETFは約3900万ドルの純流入を記録しました。CoinSharesによると、XRP関連投資商品への資金流入は週平均で6310万ドルに達し、これらの総AUMは約26億ドルに上っています。

デジタル資産の資金流動 | 出典：CoinShares 現物市場とは対照的に、XRPのデリバティブ市場は依然として静かな状態です。先物の未決済ポジション（OI）は火曜日にほぼ横ばいで、約2.50億ドルの水準を維持し、前日の2.47億ドルからわずかに上昇しました。この動きは、トレーダーが現状維持のポジションを主に維持している慎重な心理を反映しています。OIの安定した増加傾向は、リスク許容度の改善とともに上昇シナリオにとって好材料となる可能性があります。

XRPの未決済契約量 | 出典：CoinGlass レバレッジを用いたポジションの清算活動も明らかに沈静化しています。火曜日には、約138万ドルの買いポジション（ロング）と26万3千ドルの売りポジション（ショート）が清算されました。これは、木曜日の時点と比べて非常に低い水準であり、当時はマクロ経済の圧力により5900万ドルのロングと1100万ドルのショートが一掃されました。清算の減少は、市場に必要な静寂をもたらし、投資家が低価格帯でのポジション増加を検討する機会を提供しています。短期的なリバウンドを期待した動きです。

XRPの清算データ | 出典：SoSoValue

テクニカル展望：XRPの短期市場構造の評価

XRPは依然として1.40ドルのサポート付近で堅調に推移していますが、重要な指数移動平均線（EMA）50日（1.81ドル）、EMA100日（2.00ドル）、EMA200日（約2.18ドル）を下回る状態が続いており、テクニカル的には楽観的な兆候は見られません。EMA線がすべて下向きに向かっていることは、下降トレンドが優勢であることを示し、短期的なリバウンドの試みを抑制しています。

XRP/USDTの日足チャート | 出典：TradingView 日足チャートでは、MACDは依然としてシグナルラインの下に位置しており、投資家はエントリーポイントを慎重に見極める必要があります。ただし、ヒストグラムの赤色棒が縮小しつつあることは、売り圧力が弱まりつつある兆候です。RSIは34の水準にあり、買い圧力は弱いものの、市場は過剰売り状態には至っていません。

XRPが反発を持続させ、金曜日の高値1.54ドルやEMA50日（約1.81ドル）に向かうには、RSIの改善と中間値への回復が必要です。

逆に、3.66ドルの高値から続く下降トレンドラインは依然として「天井抵抗」となっており、重要な抵抗線は2.15ドルにあります。これらの重要なテクニカルレベルを下回る限り、下降トレンドが優勢であり、潜在的なサポートラインは10月10日の安値1.25ドルや金曜日の安値1.12ドルとなります。