マクドナルドの株式に投資して、今後5年間で10,000ドルを50,000ドルにすることを望んでいますか？確かに、それはかなりの挑戦です。世界100か国以上に44,000店舗以上を持つこの飲食の巨人は、成熟段階に達しています。一方で、利益の緩やかな上昇と平均的な評価が株価の急速な上昇の可能性をあまり楽観的ではなくしています。

マクドナルドは歴史上最も成功したチェーンレストランの一つです。南カリフォルニアのハンバーガーレストランから、世界中に広がるチェーンネットワークへと成長しました。このような上昇は長期投資家にとって良い兆候のように思えますが、将来の成長計画に不確実性をもたらす可能性もあります。したがって、5年以内に投資を5倍にすることは非常に難しいと言えます。なぜそうなるのでしょうか？

# # 5倍の成長課題

正直に言うと、マクドナルドの株価の歴史は、5年以内に5倍の上昇を支持しているわけではありません。もし5年前に10,000ドルを投入していたら、現在の時価総額は14,600ドルにも満たず、1976年以降の毎年の配当を考慮しても、16,400ドルにも届きません。これは、マクドナルドが悪い選択であるというわけではありません。彼らのビジネスモデルは非常に安定しており、95%の店舗がフランチャイズで、加盟店は家賃と4%または5%の売上ロイヤリティを支払う必要があります。

この固定費用の取り決めにより、同社のビジネスモデルは経済低迷期において相対的にリスクに強くなっています。しかし、最近の財務上昇はあまり楽観的ではありません。2025年前半のマクドナルドの収益は128億ドルに達し、昨年に比べてわずか1%の上昇にとどまりました。純利益は41億ドルに達しましたが、成長率は4%に過ぎません。さらに、27倍のPERはS&P500指数の平均値30倍をわずかに下回っています。これにより、その評価は平均レベルにとどまり、利益倍数を拡大して株価を上昇させる可能性は低下しました。

それにもかかわらず、マクドナルドは加盟店と増加する配当から利益を得ることができます。これは一定の良いリターンをもたらすかもしれませんが、今後5年間で10,000ドルの投資を50,000ドルに変えることは期待できません。要するに、飲食業界の成熟した巨人として、マクドナルドは短期的に急成長を迎えることはないかもしれませんが、長期的に安定した選択肢としては依然として魅力を持っています。あなたも似たような長期投資の経験がありますか？コメントで話しましょう~