マクドナルドの株は2030年までに5倍になるのか？期待しない方がいい

マクドナルドは南カリフォルニアの質素なハンバーガー店から、100か国以上に44,000以上の店舗を持つグローバルな巨人へと成長しました。この拡大は長期投資家に多大な報酬をもたらしましたが、私はその将来の成長可能性に懐疑的です。今すぐ$10,000を投資して、本当に2030年までに$50,000に膨れ上がるのでしょうか？私は疑っています。

最近のパフォーマンスを見ると、物語がわかります。もし5年前にマクドナルドに$10,000を投資していたら、今日ではわずか$14,600になっているでしょう。配当を再投資していれば約$16,400です。これは悪くはありませんが、$50,000の目標を達成するために必要な5倍の成長にはほど遠いです。

企業のフランチャイズ重視のビジネスモデル (95% の店舗) は、賃貸収入と売上の 4-5% のロイヤリティフィーによって安定性を生み出しています。この構造により、マクドナルドは驚くほど景気後退に強いですが、爆発的な成長の可能性も制限されます。

数字は嘘をつかない。2025年上半期の収益は前年比わずか1％の成長で、128億ドルに達した。純利益はわずか4％増の41億ドルに増加した。P/E比率は27で、S&P 500の平均をわずかに下回っているため、株価を急上昇させる劇的な倍増が期待できる理由はほとんどない。

私はマクドナルドが悪い投資だと言っているわけではありません。1976年から配当は年々増加しており、確かに価値を加えています。しかし、この成熟したファーストフード大手の爆発的な成長の時代は過ぎ去りました。ゴールデンアーチは安定したリターンを提供し続けるかもしれませんが、5年で400%の利益を夢見る投資家は他を探すべきです。

この会社は、より機敏なファストカジュアルチェーンや健康的なオプションへの消費者の嗜好の変化から、競争が激化しています。マクドナルドはメニューを更新し、技術を取り入れることで適応していますが、これらの動きは進化を表しており、革命ではありません。

マクドナルドが2030年までにあなたの投資を5倍にすることを期待するのは、ドライブスルーでグルメ料理を注文するようなもので、あなたは単に間違った場所から間違ったものを求めているのです。