รองประธาน Michelle Bowman ซึ่งรับผิดชอบการกำกับดูแลของ The Federal Reserve (FED) ได้กล่าวสุนทรพจน์สำคัญที่การประชุมสัมมนาบล็อกเชนในรัฐไวโอมิง โดยเป็นการยอมรับอย่างเป็นทางการครั้งแรกว่า บริษัทสินทรัพย์คริปโตประสบปัญหา “การถอนธนาคาร” (Debanking) เนื่องจากความไม่แน่นอนด้านการกำกับดูแล เธอประกาศว่า The Federal Reserve (FED) ได้ยกเลิกการพิจารณา “ความเสี่ยงด้านชื่อเสียง” ในการกำกับดูแลธนาคารตั้งแต่สิ้นเดือนมิถุนายนที่ผ่านมา และได้ชี้แจงหลักการกำกับดูแลใหม่ทั้งสี่ข้อที่มุ่งเน้นความแน่นอนในการกำกับดูแล การปรับให้เหมาะสม การคุ้มครองผู้บริโภค และความสามารถในการแข่งขันของสหรัฐอเมริกา บทความนี้วิเคราะห์เชิงลึกเกี่ยวกับรายละเอียด สาเหตุ และผลกระทบที่ลึกซึ้งต่อบริการธนาคารสินทรัพย์คริปโต และการบูรณาการบล็อกเชนกับ TradFi อย่างละเอียด.
การยอมรับทางประวัติศาสตร์และการเปลี่ยนแปลงนโยบาย: เผชิญหน้ากับปัญหา “การลดการพึ่งพาธนาคาร”
รองประธาน Michelle Bowman ของ The Federal Reserve (FED) ยอมรับว่า เนื่องจากความไม่แน่นอนด้านการกำกับดูแล บริษัทคริปโตจึงประสบกับ “การถอนตัวจากธนาคาร” (debanking).
ในงานสัมมนาบล็อกเชนที่ไวโอมิงเมื่อวันที่ 19 สิงหาคม โบว์แมนยังได้ประกาศเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานในวิธีการของ The Federal Reserve (FED) ต่อการสร้างนวัตกรรมบล็อกเชน.
เธอเปิดเผยว่า ธนาคารกลางได้ยกเลิกการพิจารณาความเสี่ยงด้านชื่อเสียงในการกำกับดูแลธนาคารในช่วงสิ้นเดือนมิถุนายน เพื่อแก้ไขอุปสรรคที่ขัดขวางไม่ให้สถาบันการเงินให้บริการแก่บริษัทสินทรัพย์คริปโตที่ดำเนินกิจกรรมที่ถูกต้องตามกฎหมาย
เจ้าหน้าที่จาก The Federal Reserve (FED) กล่าวไว้ว่า: “อุตสาหกรรม (การเข้ารหัส) ของคุณประสบกับความตึงเครียดอย่างมีนัยสำคัญในการใช้มาตรฐานที่ไม่ชัดเจนจากหน่วยงานกำกับดูแลธนาคาร คำแนะนำที่ขัดแย้งกัน และการตีความกฎระเบียบที่ไม่สอดคล้องกัน”
Bowman เน้นย้ำว่าธนาคารไม่ควรเผชิญกับการลงโทษสำหรับการให้บริการแก่ลูกค้าที่ดำเนินธุรกิจที่ถูกต้องตามกฎหมาย และกล่าวว่าการตัดสินใจของลูกค้า “เป็นเรื่องที่อยู่ภายใต้การจัดการของธนาคารโดยสิ้นเชิง” ไม่ใช่การแทรกแซงจากหน่วยงานกำกับดูแล.
นอกจากนี้ เธอยังชี้ให้เห็นว่า The Federal Reserve (FED) ได้เปลี่ยนจาก “ทัศนคติที่ระมัดระวังเกินไป” มาเป็นการต้อนรับเทคโนโลยีบล็อกเชนภายในระบบธนาคารแบบดั้งเดิม เธอเตือนว่า หน่วยงานกำกับดูแลจะต้องทำการเลือกในการกำหนดกรอบเทคโนโลยีหรืออนุญาตให้มีนวัตกรรมหลีกเลี่ยงการทำธุรกรรมระหว่างธนาคารโดยสิ้นเชิง ซึ่งอาจทำให้ความเกี่ยวข้องทางเศรษฐกิจของอุตสาหกรรมธนาคารลดลง.
The Federal Reserve (FED) กำลังอัปเดตคู่มือการตรวจสอบและเอกสารกำกับดูแล เพื่อให้มั่นใจว่าการกำจัดนโยบายความเสี่ยงด้านชื่อเสียงจะดำเนินการอย่างต่อเนื่อง.
สี่หลักการพื้นฐาน: สร้างกรอบการกำกับดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลใหม่
รองประธานของธนาคารกลางสหรัฐได้กำหนดหลักการพื้นฐานสี่ประการในการกำกับดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลของธนาคารกลาง
- ความแน่นอนด้านการกำกับดูแลอยู่ในอันดับแรก โดยมุ่งหวังที่จะแก้ไขความกังวลเกี่ยวกับการลงทุนและการพัฒนาบล็อกเชนในอุตสาหกรรมที่ขาดมาตรฐานการกำกับดูแลที่ชัดเจน Bowman ตั้งคำถามว่า หากบริษัททราบดีว่าการตรวจสอบจากหน่วยงานกำกับดูแลจะนำมาซึ่งความไม่แน่นอน พวกเขาจะร่วมมือกับธนาคารหรือไม่ แทนที่จะมองหาทางเลือกที่อยู่นอกระบบธนาคาร.
- หลักการที่สองคือการกำหนดกฎระเบียบที่ปรับให้เหมาะสม ซึ่งกำหนดให้หน่วยงานกำกับดูแลประเมินกรณีการใช้งานตามสถานการณ์เฉพาะ แทนที่จะใช้การคาดการณ์สถานการณ์เลวร้ายที่สุด The Federal Reserve (FED) จะต้องตระหนักถึงลักษณะเฉพาะของสินทรัพย์ดิจิทัลที่แตกต่างจากเครื่องมือการเงินแบบดั้งเดิม ในขณะเดียวกันก็หลีกเลี่ยงวิธีการที่ไม่สามารถจัดการกับสถานการณ์ความเสี่ยงที่แท้จริงได้อย่างเป็นเอกภาพ.
- การปกป้องผู้บริโภคเป็นหลักการที่สาม ซึ่ง确保ผลิตภัณฑ์ที่มุ่งสู่ลูกค้าปฏิบัติตามกฎหมายการปกป้องผู้บริโภคที่มีอยู่ รวมถึงการห้ามพฤติกรรมที่ไม่เป็นธรรม การหลอกลวง หรือการใช้ประโยชน์ในทางที่ผิด กรอบสินทรัพย์ดิจิทัลต้องรวมถึง《银行保密法》และข้อกำหนดการต่อต้านการฟอกเงิน ในขณะเดียวกันก็ต้องรักษาความปลอดภัยและมาตรฐานความมั่นคงของธนาคารไว้ด้วย.
- ความสามารถในการแข่งขันของสหรัฐอเมริกาได้เสร็จสิ้นกรอบนี้ โดยมีเป้าหมายเพื่อวางตำแหน่งสหรัฐอเมริกาให้เป็นจุดหมายปลายทางด้านนวัตกรรมระดับโลกที่สำคัญที่สุด Bowman เตือนว่า การไม่สามารถจัดตั้งโครงสร้างการกำกับดูแลที่เหมาะสมอาจจะทำให้ความเป็นผู้นำในระยะยาวของสหรัฐอเมริกาในด้านการพัฒนาเทคโนโลยีการเงินตกอยู่ในอันตราย
การบูรณาการเทคโนโลยีกับการเปลี่ยนแปลงการกำกับดูแล: การโอบกอดจากทฤษฎีสู่การปฏิบัติ
Bowmanประกาศว่า กิจกรรม “การกำกับดูแลรูปแบบใหม่” ของ The Federal Reserve (FED) จะถูกบูรณาการกลับเข้าสู่ผู้ตรวจสอบของธนาคารสำรอง และสร้างกระบวนการกำกับดูแลปกติในการตรวจสอบนวัตกรรมของธนาคารขึ้นใหม่。
เธอเสนอให้อนุญาตให้เจ้าหน้าที่ของ The Federal Reserve (FED) ถือสินทรัพย์ดิจิทัลในระดับต่ำสุด เพื่อส่งเสริมความเข้าใจในการทำงานเกี่ยวกับบล็อกเชน และเปรียบเทียบความจำเป็นของมันกับการเรียนรู้ผ่านการลงมือทำแทนที่จะเป็นความรู้ในเชิงทฤษฎี.
[หมายเหตุของบรรณาธิการ: นี่คือการเปลี่ยนแปลง 180 องศาอย่างกะทันหันจากแนวทางของรัฐบาลก่อนหน้านี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งแนวทางของอดีตประธาน SEC Gary Gensler ซึ่งเคยสอนหลักสูตรบล็อกเชนระดับมหาวิทยาลัยที่ MIT แต่ไม่เคยมีการติดต่อกับบล็อกเชนด้วยเงินของเขาเอง เขายอมรับว่าไม่เคยถือสินทรัพย์ดิจิทัลใดๆ ดังนั้นเขาจึงไม่เคยดำเนินการซื้อขายของเขาเองเลย.]
The Federal Reserve (FED) ตระหนักถึงศักยภาพของการสร้างโทเค็นในการส่งเสริมการโอนกรรมสิทธิ์สินทรัพย์ที่รวดเร็วขึ้นในขณะที่ลดต้นทุนการทำธุรกรรมและความเสี่ยงในการชำระเงิน Bowman ชี้ให้เห็นว่า ธนาคารในขนาดต่างๆ รวมถึงสถาบันชุมชน สามารถได้รับประโยชน์จากการปรับปรุงประสิทธิภาพที่นำมาจากเทคโนโลยีการสร้างโทเค็นสินทรัพย์
นอกจากนี้ เธอยังเน้นย้ำว่าการผ่านและการลงนามของประธานาธิบดีใน《GENIUS Act》ทำให้เหรียญ Stablecoin กลายเป็นส่วนหนึ่งของระบบการเงิน และส่งผลกระทบต่อเส้นทางการชำระเงินแบบดั้งเดิม.
Bowmanเรียกร้องให้ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียในอุตสาหกรรมช่วยให้หน่วยงานกำกับดูแลเข้าใจความสามารถของบล็อกเชนในการแก้ปัญหาเพิ่มเติมนอกเหนือจากกรณีการใช้งานในปัจจุบัน เธอขอให้มีข้อเสนอแนะแบบเฉพาะเกี่ยวกับการใช้เทคโนโลยีใหม่ในการต่อสู้กับการฉ้อโกง โดยเชื่อว่านี่เป็นโอกาสในการร่วมมือที่น่าตื่นเต้นระหว่างThe Federal Reserve (FED)กับแผนกสินทรัพย์ดิจิทัล
รองประธาน The Federal Reserve (FED) สรุปว่า ในการสร้างระบบการเงินที่ทันสมัยและมีประสิทธิภาพมากขึ้น นวัตกรรมและการกำกับดูแลนั้นเป็นสิ่งเสริมซึ่งกันและกัน ไม่ใช่คู่แข่ง.
สรุป
คำพูดของรองประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ในครั้งนี้เป็นการเปลี่ยนแปลงรูปแบบการกำกับดูแลอย่างสิ้นเชิง ซึ่งถือเป็นสัญลักษณ์ว่าหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินที่สำคัญที่สุดของสหรัฐฯ ได้เปลี่ยนจากการกำกับดูแลที่เป็นศัตรูมาเป็นความร่วมมือและการรวมกลุ่ม การลบมาตรฐานการตรวจสอบที่คลุมเครือในเรื่อง “ความเสี่ยงด้านชื่อเสียง” ได้เคลียร์อุปสรรคที่เป็นอัตวิสัยที่ใหญ่ที่สุดสำหรับการให้บริการแก่บริษัทที่ให้บริการการเข้ารหัส ขณะที่การกำหนดหลักการทั้งสี่ได้สร้างกรอบการกำกับดูแลที่ชัดเจนและคาดเดาได้ในอนาคต สิ่งนี้ไม่เพียงแต่จะช่วยบรรเทาปัญหาการเข้าถึงบัญชีธนาคารของบริษัทการเข้ารหัส แต่ยังส่งสัญญาณที่ชัดเจนว่า สหรัฐฯ กำลังยอมรับเทคโนโลยีบล็อกเชนอย่างจริงจัง โดยมีเป้าหมายในการรักษาตำแหน่งผู้นำทางการเงินระดับโลกผ่านการรวมการสร้างนวัตกรรมเข้าไว้ในระบบการกำกับดูแล แทนที่จะปฏิเสธมัน สำหรับอุตสาหกรรมแล้ว ยุคใหม่ที่มีการรวมกลุ่มอย่างลึกซึ้งกับระบบธนาคารแบบดั้งเดิมกำลังจะเริ่มต้นขึ้น.
