Entender el primer paso del riesgo de mercado es comprender exactamente qué es el riesgo.

Los riesgos que solemos mencionar, como riesgo político, riesgo sistémico, riesgo de negociación, riesgo de circulación, riesgo operativo, son numerosos, pero en última instancia, ¿de qué se trata? Desde un punto de vista técnico, todos los riesgos finalmente se reflejan en un solo lugar: las subidas y bajadas del precio. Por ejemplo, una cierta criptomoneda puede parecer tener una buena relación precio-ganancias, pero si su precio sigue subiendo sin parar, lo que se puede hacer desde el punto de vista técnico es usar gráficos de tendencias para evaluar el riesgo, mientras que otros parámetros deben dejarse de lado.

Pero aquí hay una premisa que no se puede ignorar: el activo que estás negociando debe seguir existiendo en un período de tiempo previsible. Tomemos como ejemplo operaciones en nivel diario: si en una semana la negociación se detiene, entonces toda la teoría no sirve, porque las condiciones básicas ya no están presentes. Por otro lado, si estás operando en nivel de 1 minuto, incluso si en una semana el activo sale del mercado, el riesgo técnico todavía puede ser controlado.

Lo que realmente no se puede prevenir es cuándo la negociación será repentinamente detenida. Esa es la mayor debilidad del análisis técnico. Algunos mercados incluso pueden presentar una situación aún más extrema: la negociación simplemente se anula y no cuenta. ¿Suena a fantasía? En mercados aún inmaduros, esto no es nada nuevo.

Por lo tanto, al usar métodos técnicos para negociar, las únicas cosas que debes tener en cuenta son estos dos problemas: ¿la negociación puede continuar indefinidamente? ¿Las ganancias y pérdidas en la cuenta finalmente cuentan? Para aquellos activos cuyo riesgo de detener la negociación está cerca, incluso la mejor técnica será inútil.