Options NVDA en mars 2027 : découvrir des opportunités intéressantes de revenu et de croissance

De nouvelles options d’achat pour NVIDIA Corp (NVDA) ont récemment commencé à se négocier avec une date d’expiration en mars 2027, offrant des opportunités intéressantes pour les traders stratégiques. Avec environ 408 jours restant jusqu’à l’échéance, ces contrats récemment disponibles offrent une valeur temporelle prolongée — un avantage clé pour les investisseurs recherchant des primes plus élevées par rapport aux options à échéance plus courte. Grâce à l’analyse de l’ensemble de la chaîne d’options NVDA en utilisant des modèles de tarification avancés, deux contrats particulièrement intéressants ont émergé comme dignes d’attention pour les investisseurs.

Une stratégie de revenu intéressante : la vente de puts

Le contrat de put au prix d’exercice de 170,00 $ affiche une offre actuelle de 24,35 $, représentant une alternative intéressante pour les investisseurs ayant une position haussière sur l’action NVIDIA. Pour un investisseur prêt à vendre cette put en ouverture, la mécanique est simple : vous vous engagez à acheter des actions à 170,00 $, tout en percevant simultanément la prime de 24,35 $. Cet arrangement transforme votre prix d’achat effectif à 145,65 $ par action (hors commissions), ce qui constitue une économie intéressante par rapport au prix actuel du marché de 176,90 $.

Ce qui rend cette approche particulièrement attrayante, c’est la marge de sécurité intégrée. Le prix d’exercice de 170,00 $ se situe à environ 4 % en dessous du prix actuel de l’action, ce qui signifie que l’option est hors de la monnaie de cette marge. Cela crée un scénario intéressant où il y a une probabilité de 67 % que la put expire sans valeur selon les données analytiques actuelles. Si cela se produit, la prime de 24,35 $ se traduit par un rendement de 14,32 % sur votre engagement en cash, ou 12,82 % annualisé — ce que les analystes appellent le métrique YieldBoost.

L’historique de trading sur douze mois montre les mouvements de prix de NVDA avec le prix d’exercice de 170,00 $ mis en évidence, offrant aux investisseurs une perspective précieuse pour déterminer si ce prix d’exercice représente un point d’entrée intéressant par rapport aux tendances récentes.

Une stratégie de croissance intéressante : la vente de calls couverts

En se concentrant sur le côté des calls, une autre opportunité intéressante apparaît. Le contrat de call au prix d’exercice de 200,00 $ affiche une offre actuelle de 27,20 $. Un investisseur utilisant une stratégie de call couvert achèterait des actions NVDA au prix actuel de 176,90 $, puis vendrait en ouverture ce contrat de call. Cela verrouille un prix de vente engagé de 200,00 $ à l’expiration de mars 2027.

Les calculs ici sont intéressants : en combinant l’appréciation du stock avec la prime perçue, le rendement total s’élève à 28,43 % si les actions sont appelées à l’échéance (hors dividendes et avant commissions). Pour les investisseurs à l’aise avec la limitation du potentiel de hausse en échange de rendements définis, cela présente un équilibre risque-rendement intéressant.

Étant donné que le prix d’exercice de 200,00 $ représente environ 13 % de prime au-dessus du prix actuel, il existe un scénario secondaire intéressant à considérer : le call expire sans valeur. Dans ce cas — avec une probabilité actuelle de 46 % — vous conservez à la fois vos actions et la prime intégrale. La prime seule offrirait une augmentation de rendement de 15,38 %, ou 13,76 % annualisé selon le calcul YieldBoost.

La volatilité : ce qui rend ces contrats intéressants

Les métriques de volatilité implicite révèlent des nuances intéressantes. Le contrat de put affiche une volatilité implicite de 47 %, tandis que le call montre 46 %, comparé à la volatilité historique sur douze mois de 44 % (calculée à partir des valeurs de clôture des 251 derniers jours de trading plus le prix d’aujourd’hui). Ces chiffres sont un contexte important pour comprendre si les primes sont historiquement élevées ou faibles.

Les deux stratégies nécessitent une considération attentive des fondamentaux de l’entreprise NVIDIA et de votre tolérance au risque personnelle. L’approche de vente de puts séduit les investisseurs recherchant un revenu par accumulation disciplinée, tandis que la stratégie de vente de calls couverts convient à ceux qui souhaitent augmenter leurs rendements sur une position existante ou planifiée. Quoi qu’il en soit, le délai prolongé jusqu’à mars 2027 crée des opportunités de primes intéressantes qui méritent une évaluation sérieuse par les traders d’options expérimentés.